Шпаргалки по "Деньги, кредит, банки"

Следующим аспектом сущности кредита и займа является наличие процента, который представляется в виде наценки, скидки или же собственно судного процента. В зависимости от величины этого процента кредит/заем в экономической литературе принято делить на дорогой и дешевый (среднего же вида кредита/займа по величине процента не выделяется).

Общая закономерность в  отнесении кредита/займа к тому или иному виду в зависимости  от величины процента, также заключается  в том, что, чем уровень экономического развития страны выше, тем размер процента ниже и наоборот. Наиболее распространенным процентом, использующимся в рыночной практике, является учетная ставка (ставка рефинансирования) и банковский процент. Так, первое в экономически развитых странах равняется символической величине, т.е. менее 1%. Соответственно и величина банковского процента также относительно не большая ( иногда ставка процента даже по депозитным вкладам в банках является близкой к 0, например в Швейцарии).

В рыночной практике высокий  процент кредита/займа, относящейся  к дорогому виду часто называют дорогими деньгами. С точки зрения экономической науки это выражение является также не корректным, т.к. цена денег выражается не в деньгах, а в товарах и процент является ценой не денег, а их свойства выступать средством купли товарных продуктов.

Третий аспект сущности кредита/займа состоит  в наличии материального обеспечения  сделки.  Действительности же кредитно-заемная сделка может быть как имеющей так и не имеющей своего материального обеспечения, в зависимости от этого обстоятельства различают такие виды кредита/займа, как:

-Полностью обеспеченная кредитно-заемная сделка будет в том случае, если заемщик предоставит кредитору в качестве залога выполнения своих долговых обязательств такой объект собственности, рыночная цена которого ориентировочно превышает размер привлекаемого займа- предоставляемого кредита. Превышение размера ориентировочной цены объекта собственности заемщика, предоставляемого им в качестве материального обеспечения кредитно-заемной сделки, обуславливается как необходимостью уплаты процента, но и несением кредитором издержек о реализации данного объекта в случае утраты платежеспособности заемщиком. Причем, кредитор, стремясь минимизировать свои риски, должен относительно взвешенно подходить к определению величины цены того объекта собственности, который предлагается заемщиком под залог, т.е. в качестве материального обеспечения сделки. Кредиты, выдаваемые под залог акций, называются РЕПО.

-Частично обеспеченный кредит/заем будет в том случае, когда заемщик подтвердит свою платежеспособность, т.е. возможность обслуживания своей кредиторской задолженности соответствующей об имеющихся доходах, а также привлечением к сделке одного или двух поручителей, совокупный размер доходов которых не меньше доходов заемщика. В случае утраты платежеспособности заемщика его долговые обязательства будут перенесены на поручителя.

-Не обеспеченный вид кредита/займа еще называют бланковым. Такой вид кредита/займа чаще всего бывает в отношениях между участниками рыночного процесса, имеющим долгосрочные и доверительные связи. Разновидностью такого кредита/займа является так называемый овердрафт- кредит, предоставляемый банком своему клиенту  поступающим на его расчетный счет в размере не более 10-15 % от величины сложившегося уровня этого счета; и при поступлении средств от контрагентов данного заемщика, они списываются банком.

Четвертым аспектом сущности кредита является удовлетворение потребностей кредитора  или же заемщика.

Если же потребность  кредитора  выступала в денежной форме и была в получении соответствующего дохода, то такой вид кредита называется доходный, денежный. В зависимости от того, как происходит удовлетворение данной потребности кредитора (единоразово или же долями),данный вид кредита принято дифференцировать на разовый (единоразовый) или же долевой. При долевой разновидности кредита платежи могут быть дифференцированными или же аннутетными. При дифференцированном способе погашения кредиторской задолженности платежи могут осуществляться по убывающей или же нарастающей шкале, а при аннутетном способе погашения кредиторской задолженности платежи на протяжении всего срока погашения кредиторской задолженности осуществляются равными долями. Заем, привлекаемый в денежной форме, в зависимости от получения денежных средств, также бывает разовым и долевым. При долевой разновидности займа кредитор открывает так называемую кредитную линию.

Удовлетворение потребности  участников кредитно-заемной сделки может осуществляться не только в  денежной, но и в товарной форме. И зависимости от того кто именно выступает в качестве заемщика, такой вид займа принято дифференцировать еще на такие подвиды , как: потребительский и производственный. Потребительский заем, в свою очередь определяется тем, на какие именно цели привлекается заем; он может быть образовательный, ипотечный, автомобильный и т.п. Производственный же вид займа определяется в зависимости от отраслевой принадлежности компании, соответственно он может быть с/х, торговым, промышленным (судостроительным, самолетостроительным) ит.п.

67. Роль кредита и займа.

Роль какой-либо части, входящей в состав целого определяется тем значением, которое она имеет  в его функционировании, а также  степенью ее участия  достижении того результата, к которому стремится  данное образование. Так роль кредита/займа, как составных частей кредитора и заемщика, определяется значением, которое они имеют в функционировании эти целостных образований,  а также степенью их участия в достижении такого важнейшего результата как получение валового дохода.

Кредит есть то, что предоставляется кредиторам, заемщику для временного распоряжения, пользования или же последующего присвоения. Кредитор есть собственно капиталист, стремящийся приумножить размер своего капитала, и одним из способов сделать это является предоставление его тому, кто нуждается в нем, осуществляет оборот своих средств и тем самым моет приумножить капитал кредитора. Таким образом, роль кредита заключается в том, что он выступает одним из способов вовлечения временно свободных (денежных или материальных средств) в рыночный оборот.

Особую роль имеет кредит/заем как единый рыночный институт, он заключается в приумножении средств, находящихся в обороте. Кредитор, предоставляя свои средства в кредит, не отказывается от них, они по-прежнему находятся в его собственности. В тое время, размер средств, используемых заемщиком, возрастает вследствие привлечения им займа. Такое возрастание средств у одной стороны без уменьшения средств у другой стороны означат общее увеличение средств, находящихся в рыночном обороте. Такое внешнее нарушение закона сохранения энергии обуславливает особую роль как единого рыночного института.

Заемщик привлекает заемные  средства не только, а часто и  не столько для увеличения объемов  своего производства, получения большего размера выручки, сколько для того, чтобы осуществлять свой воспроизводственный процесс вообще. Заемные средства, в этом случае, выступают в качестве своеобразного краеугольного камня, обуславливающего переход количества в новое качество, дающему вообще производственному процессу.

Привлекая заемные средства, заемщики не только имеют возможность  бесперебойного осуществления воспроизводственного процесса, но он и увеличивает размер цены тех товаров, которые он производит, только в этом случае увеличивается  не издержки заемщика-товаропроизводителя, а так часть, которая их превышает. В этом также заключается роль займов- в увеличении структуры и размера цены производимых товаров.

Реализация этих товаров  обуславливает получение выручки, часть которой составляет доход, а часть этого дохода составляет кредиторскую задолженность заемщиков. Роль займов стоит далее в том, что они участвуют в создании не только дополнительной структурной части цены товаров, но и в том, что являются основой создания части НВД. Соотношение кредиторской задолженности и размера НВД определяет общее значение кредита/займа как единого рыночного института в функционировании рынка в достижении им такой своей цели деятельности как получение НВД.

Частную же роль займов в получении валового дохода компаниями можно определить отношением величины кредиторской задолженности компании к размеру того дохода, который она получает в результате использования в том числе заемных средств.

Привлечение заемных средств населением страны дает возможность удовлетворения потребностей уже в текущем плане, а значит и возможность расширенного воспроизводства (в количественном и качественном отношении) населения страны. И в этом также заключается особая роль займов.

По внешней видимости  представляется, что привлечением населением страны потребительских кредитов есть простое непроизводительное проедание средств. Однако, в действительности это не так. Заемные средства, привлекаемые населением и используемые на потребительские цели, означает увеличение расходов семей, а значит размер розничного товарооборота. Закон же единства реализации естественной или искусственно цели рыночной деятельности говорит о прямопропорциональной зависимости между размером конечного продукта или величиной НВД. Займы, привлекаемые и используемые населением, обуславливают увеличение размера конечного продукта => они способствуют и возрастанию объема НВД, что и является одной из важнейших целей рынка, рыночной деятельности. В этом также состоит особая роль кредита/займа как единого рыночного института.

Однако, несмотря на такую важную роль, кредит, заем, кредит/заем как единый рыночный институт имеют границы в своем использовании.

68. Границы кредита и займа.

Рынок есть такое целостное  самодостаточное образование, в  котором все его составные  части соразмерены или е должны быть таковыми, т.е. соизмеряться по отношению друг к другу. Это относится, в том числе кредиту/займу.

Как ранее было рассмотрено, одним из законов кредита является закон равновесия (соразмерности), говорящий  о том, что кредитор может предоставить кредитов на сумму, не большую, чем располагает сам. Это есть первая граница кредита. Вместе с тем, каждый кредитор, стремясь снизить риски своей деятельности, предоставляет кредиты возможно большем количеству заемщиков, и это обстоятельство также выступает одним из ограничений при реализации кредитно-заемных сделок.

Ограничения заемщика обуславливаются также ранее рассмотренным законом равновесия (соразмерности) займа. Размер займа ограничивается величиной цены ого объекта, который предоставляется заемщиком в качестве материального обеспечения сделки. Кроме того, он ограничивается размером тех доходов, из которых предполагается погашение кредиторской задолженности.

Наконец, размер привлекаемых займов обуславливается общим размером средств, имеющихся у заемщика. Размер привлекаемых заемных средств максимум может составлять лишь до половины цены средств, имеющихся у заемщика. Рыночная же практика свидетельствует, что у компаний отраслей национальной экономики, соотношение привлеченных и собственных средств составляет 20 к 80 %. Исключением из этого являются состояния средств у коммерческих банков. У них, как показывает практика, структура собственных и привлеченных средств обратная, т.е. на 20% собственного капитала в коммерческих банках приходится 80% заемных средств. И поэтому риски вкладчиков-заемщиков банков являются запредельными.

Заемные средства составляют часть цены производимых товаров, причем той части, которая  превышает их издержки. И, если размер кредиторской задолженности будет превышать ту часть цены товаров, которая является основой для получения (хотя бы) средней прибыли, то у заемщика просто пропадет экономический интерес к осуществлению своей деятельности. И это обстоятельство также обуславливает границу использования заемных средств.

69. Ссудный процент Центрального банка.

Учетная ставка (ставка рефинансирования). Это та ставка, под которую ЦБ рефинансирует средства коммерческим банкам. Ссудный процент- в данном случае ставка рефинансирования представляет собственно цену, по которой ЦБ продает определенный товар коммерческим банкам и как всякая цена она имеет 2 стороны, одна из которых обращена к самому ЦБ, а вторая к коммерческим банкам. Та сторона ссудного процента (ставки рефинансирования), которая обращена к самому ЦБ, имеет дискретный характер, т.е. определенную структуру. Данная структура, как и структура цены любого другого товара, состоит из 2-х частей: издержек и то части, которая и превышает. Функция первой части структуры ссудного процента заключается в воспроизводстве ЦБ в неизменном размере и прежнем виде. Функция же другой части структуры ставки рефинансирования, т.е. той, которая превышает издержки, является регулирующей по отношению к национальной экономике, по отношению ко всей совокупности рыночных процессов. Эти две функции различных структурных частей ставки рефинансирования не вполне сочетаются меду собой, а точнее сказать находятся  известном противоречии. Задача ЦБ как органа, призванного обеспечивать условия экономического роста страны, обуславливает необходимость возможно как более низкого размера ставки рефинансирования, но как некоторая обособленная корпорация, имеющая свои корпоративные интересы, ЦБ заинтересован в более высоком размере ставки рефинансирования. Она будет тем больше, чем будут больше затраты в деятельности ЦБ; соответственно будут больше издержки этого ведомства; и наоборот. Отсюда следует, что чем меньше по своим параметрам и затратам соей деятельности ЦБ, тем это более выгодно для участников экономических отношений, привлекающих заемные средства, процент по которым изначально определяется величиной ставки рефинансирования.

В принципе не может иметь  относительно большой размер и вторая  структурная часть ставки рефинансирования, т.е. той, которая превышает издержки его деятельности. Это вторая структурная  часть ставки рефинансирования является экономической основой прибыли, но дело в том, что ЦБ не является участником конкурентных отношений, т.к. он ест монополистический орган в стране, в структуре национальной банковской системы. И потому, получение прибыли не является целью его деятельности. Прибыль для ЦБ должна быть лишь средством для совершенствования его деятельности.