Активные операции коммерческого банка

В мировой практике  одной  из распространенных  форм банковского  кредита  под залог ценных бумаг  является ломбардный кредит, т.е. кредит в твердой фиксированной сумме, предоставляемый банком-кредитором  заемщику под залог имущества  или имущественных прав. Широко применяется  ломбардный кредит  под залог  ценных бумаг. Необходимость в нем  возникает  вследствие   потребности  в кредитных ресурсах  и нежелания  заемщиком продавать  находящиеся  у них ценные бумаги. [19]

В России  пока отсутствует  необходимое экономико-правовое поле  для активного развития кредитных  операций  под залог ценных бумаг, но получило широкое распространение  подписка на акции промышленных  компаний и банков. При этом банки  выступают в роли брокеров  по продаже акций  и одновременно предоставляют  части потенциальных  подписчиков  кредит под залог  покупаемых акций.

В случае непогашения  в  срок  отдельными лицами выданного  им кредита  на покупку акций  банк имеет право  реализовать  заложенные  у него акции, а если  вырученных от реализации акций  средств  будет недостаточно для погашения  долга, банк вправе потребовать от бывших акционеров  уплаты  непогашенной  части долга. В целом же сегодня  кредитные операции  под залог  ценных бумаг  в России  характеризуются  высокой степенью риска.

Теперь, что касается ипотечной системы за рубежом, то  одно из главных ее преимуществ заключается в том, что она гарантирует несомненность юридически значимых действий в отношении недвижимости. Физические характеристики недвижимости позволяют оставлять заложенный объект во владении  и пользовании залогодателя.

В Западной Европе и США давно сформировалась  развитая и законодательно  отрегулированная система ипотеки, в основу которой положены четкие методы  регистрации недвижимости, а также строгое юридическое оформление возникновения и прекращения залогового права на недвижимое имущество. Основу регистрационной системы в Германии, например, составляет земельная книга, роль, и порядок ведения которой  регулируются германским  гражданским  уложением  и специальным актом «Правила ведения земельной книги».

Существует  еще одно направление ипотеки, имеющее особое значение для нашей страны: ипотечное кредитование в жилищной сфере. Наибольший интерес в этой области представляют США, в которых весьма развит  рынок ипотечных кредитов  и эффективен  кредитно-залоговый механизм  государственной поддержки и стимулирования жилищного строительства.

Регулирование ипотечных отношений в США осуществляется  согласно федеральному законодательству и законом штатов. В соответствии с этим кредитор обязан предоставить заемщику подробнейшую информацию о кредите, а физическое лицо ничем не должно быть ограничено  в своем праве на получение кредита.

Зарубежный опыт - отличная основа для развития ипотеки в  России, и сегодня в нашей стране мы видим многие черты западной системы  ипотеки. Но, если на Западе средний  и высший класс одинаково пользуются услугами банков, предоставляющих ипотечные  кредиты, то в России, с пока только отрабатываемыми механизмами ипотеки, большая часть кредитов выдается на обычное жилье, а не на элитное. Ипотечное кредитование в России популярно потому, что ипотека - это  зачастую единственный способ получить собственное жилье для российского гражданина.

В России банки предлагают самые разные условия, что предполагает совершенствование ипотечного кредитования. В развитии ипотеки в современной  России много плюсов по сравнению с прошлым.

Во-первых, банки предлагают различные ипотечные программы, поэтому клиент сам может выбрать  подходящую ему программу покупки квартиры в кредит.

Во-вторых, для получения  ипотечного кредита не требуется  огромного количества справок, как раньше.

В-третьих, в зависимости  от доходов клиента, сроков займа  и вида покупаемого жилья процентные ставки разнятся. [20]

Ипотечное кредитование в 2010 году устойчиво восстанавливалось - по итогам года выдано 301 035 ипотечных  кредита на общую сумму в 378,9 млрд. рублей. Объём кредитов, выданных в 2010 году почти в 2,5 раза превышает  уровень 2009 года, количество выданных кредитов выросло более, чем в 2,3 раза.

Всплеск выдачи ипотеки в  конце 2010 года обусловлен эффектом сезонности, характерным для данного рынка. В свою очередь, некоторое замедление месячных темпов роста выдачи ипотечных кредитов в IV квартале 2010 года объясняется тем, что в IV квартале 2009 года появились первые признаки восстановления ипотечного рынка, и, таким образом, при анализе внутригодовой динамики постепенно ослабевает эффект «низкой базы».

По итогам 2010 года средний  размер кредита увеличился на 7,7% с 1,17 (2009 года) до 1,26 млн. рублей. Увеличение размера кредита отражает динамику доходов населения (по данным Росстата за 2010 год реальные располагаемые  доходы выросли на 4,3%) и цен на жилье (по итогам 2010 года, средняя цена на жилье выросла в номинальном  выражении (без учета инфляции) на 7,4% по отношению к IV кварталу 2009 года).

Рисунок 2 - Средневзвешенная ставка по ипотечным кредитам в рублях и иностранной валюте, накопленным итогом с начала года (2009 - 2010 гг.)

Средневзвешенная ставка выдачи ипотечных кредитов в рублях в 2010 году постепенно снижалась, составив по итогам года 13,1% (14,3% -по итогам 2009 года, снижение составило 1,2 п.п.), что также соответствует прогнозам АИЖК.

Основное снижение пришлось на первый и последний кварталы года, причем, если в I квартале такая динамика объясняется методологией расчета  средневзвешенных ставок ЦБ, то снижение ставок в IV квартале - результат комплекса  мер, приведших к снижению ставок выдачи ипотечных кредитов крупнейшими  банками летом 2010 года, что, в свою очередь, сказалось на реальных ставках  выдачи в IV квартале. Такое снижение ставок в значительной мере способствовало сезонному всплеску выдачи ипотечных кредитов в конце 2010 года.

Еще одной положительной  тенденцией IV квартала стало снижение уровня просроченной задолженности. Как  и прогнозировало АИЖК ранее, это  произошло из-за того, что новые  кредиты выдавались быстрее, чем  гасились старые, что является несомненным  признаком оздоровления ипотечного рынка после кризиса.

Кроме того, в декабре 2010 года произошло сокращение уровня просроченной задолженности в абсолютном выражении - он снизился до 41,6 млрд рублей по сравнению с 44,7 млрд месяцем ранее. Отметим, что основное сокращение пришлось на просроченную задолженность по рублевым кредитам. Значительно сократился объем дефолтной (90 дней+) задолженности - показатель уменьшился на 6,3 млрд. рублей и «технической» (1-30 дней) задолженности - он снизился в декабре на 5,8 млрд. рублей.

По всей видимости, банки, в преддверии конца финансового  года списали некоторую часть  безнадежной просроченной задолженности  с баланса. Кроме этого, в условиях традиционных декабрьских выплат, некоторые  заемщики смогли погасить допущенную просроченную задолженность. Косвенно это подтверждают и данные по динамике групп просроченной ипотечной задолженности по срокам задержки платежей: по данным Банка России по итогам 2010 года объем задолженности по ипотечным кредитам, по которым не было допущено ни одного просроченного платежа, либо срок просрочки не превышает 30 дней, превысил 92%.

Таблица 2 - Группировка задолженности по ипотечным кредитам по срокам задержки платежей

Общая сумма задолженности  по ипотечным кредитам	Сумма остатка основного долга, млн руб.	%
Всего закладных в портфеле, в том числе:	1127834	100
С просрочкой аннуитетного платежа от 31 до 90 дней	17481	1,55
С просрочкой аннуитетного платежа от 91 до 180 дней	12857	1,14
С просрочкой аннуитетного платежа свыше 180 дней	57632	5,11

Совокупная доля дефолтной  задолженности - с платежами, просроченными  на 91 день и больше - составляет по итогам года 6,25% (-0,7 п.п. за месяц); доля задолженности с технической просрочкой платежей (до одного месяца) - 4,4% (-0,6 п.п. за месяц); а доля задолженности с просрочкой среднего уровня (от 31 до 90 дней) - 1,55% (-0,2 п.п. за месяц). [27]

Если говорить о совершенствовании  ипотечного кредитования в России, то одно из главных препятствий развитию ипотеки - неграмотность и слабая информированность населения в  вопросах кредитования покупки жилья. Незнание финансовых аспектов, низкая платежеспособность, несовершенство законодательства отрицательно сказываются на активизации  населения в вопросах покупки собственной квартиры.

Говоря о развитии ипотеки в России, специалисты утверждают, что внесение изменений в закон об ипотечных бумагах даст возможность участникам рынка выпускать и приобретать ипотечные ценные бумаги разной степени надежности и доходности. Это создаст более благоприятный режим для развития ипотечного кредитования и покупки жилья. [20]

 

3.2. Основные направления  и перспективы развития некоторых  активных операций

Многие авторы по-разному определяют основные направления активных операций. Выделим некоторые из них.

Кредит в условиях перехода России к рынку представляет собой форму  движения ссудного капитала, т.е. денежного  капитала, предоставляемого в ссуду. Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношение между кредиторами и заемщиками. Выделим основные направления кредитных операций:

1. Кредит в рыночной экономике необходим, прежде всего, как эластичный механизм перелива капитала из одних отраслей в другие.

2. Кредит главным образом направлен на поддержание непрерывности кругооборотов фондов действующих предприятий, обслуживания процесса реализации производственных товаров, что особенно важно в условиях становления рыночных отношений.

3. Ссудный капитал перераспределяется между отраслями, устремляясь с учетом рыночных ориентиров в те сферы, которые обеспечивают получение более высокой прибыли или которым отдается предпочтение в соответствии с общенациональными программами развития экономики России.

4. Кредит направлен на оказание активного воздействия на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег. Вызывая к жизни различные формы кредитных денег, он может обеспечить в период перехода России к рынку создание базы для ускоренного развития безналичных расчетов, внедрение их новых способов. Все это будет способствовать экономии издержек обращения и повышению эффективности общественного воспроизводства в целом.

5. Благодаря кредиту происходит более быстрый процесс капитализации прибыли, а, следовательно, концентрации производства.

6. Кредит направлен на стимулирование развития производительных сил, ускорение формирования источников капиталов для расширения воспроизводства на основе достижений  НТП.

Без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное становление фермерских хозяйств, предприятий  малого бизнеса, внедрение других видов  предпринимательской деятельности.  

Но эффективность кредитных  операций банка определяется его  кредитной политикой. Кредитная  политика формирует основные направления  ссуд. Кредитные вложения должны быть для банка надежны и рентабельны. Задача банка заключается в достижении оптимального сочетания рискованности  и прибыльности своих ссудных  операций. Важным направлением кредитной  политики являются выбор возможных  клиентов-заемщиков, предоставляемых видов услуг, оптимальная организация кредитования, процентная тактика банка, анализ финансовых возможностей заемщика. При кредитовании не следует нарушать так называемое "золотое банковское правило", согласно которому сроки выдаваемых ссуд не должны превышать сроков имеющихся у банка ресурсов.

Теперь что касается инвестиционных операций, то они главным образом направлены на:

1. Расширение и диверсификацию доходной базы банка.

2. Повышение финансовой устойчивости  и понижение общего риска банка  за счет расширения видов деятельности, которые поддерживает банк.

3. Обеспечение присутствия банка  на наиболее динамичных рынках, удержание рыночной ниши.

4. Расширение клиентской и ресурсной  базы, видов услуг, оказываемых  клиентам посредством создания  дочерних финансовых институтов.

5. Усиление влияния на клиентов (через контроль их ценных бумаг).

Чисто скрытым мотивом инвестиционных операций является стремление расширить  влияние банка, вывести его за рамки чисто банковской деятельности. [21]

Особым мотивом банков является снижение доли в активах денежных средств, не приносящих процента, и  создание краткосрочного портфеля инвестиций, адекватного по ликвидности наличным денежным средствам, но приносящего  при этом прибыль.

Основное направление  активной инвестиционной политики банка - определение  круга ценных бумаг, наиболее выгодных для вложения средств, оптимизация структуры инвестиционного портфеля  на каждый конкретный период.