Активные операции коммерческого банка

Инвестиции - это затраты  на производство и накопление запасов  производства, или же совокупность затрат, реализуемых в форме долгосрочных вложений капитала в промышленность, сельское хозяйство, транспорт, строительство  и другие отрасли народного хозяйства. Згідно з законодавством інвестиції поділяються на:Цілі інвестиційної діяльності комерційного банку полягають у додержанні безпеки банківських коштів, забезпеченні їх диверсифікації, доходу та ліквідності.Цели инвестиционной деятельности коммерческого банка заключаются в соблюдении безопасности банковских средств, обеспечении их диверсификации, дохода и ликвидности.Участь банків в інвестиційному процесі може здійснюватися за двома напрямами: Участие банков в инвестиционном процессе может осуществляться по двум направлениям:

1) · за допомогою механізмів фондового ринку;посредством механизмов фондового рынка;

2) · за допомогою механізмів середнього та довгострокового кредитування.посредством механизмов средне- и долгосрочного кредитования [8, c.324].

С помощью механизмов среднего и долгосрочного кредитования коммерческий банк может участвовать в инвестиционном процессе. Назначением долгосрочного  кредитования является введение прямых инвестиционных мероприятий, реализации затрат на приобретение элементов основного  капитала.До об'єктів довгострокового кредитування відносяться: К объектам долгосрочного кредитования относятся:· будівництво нових підприємств;

- строительство новых  предприятий;· реконструкція, технічне переозброєння і розширення підприємств;

- реконструкция, техническое  перевооружение и расширение  предприятий;· організація випуску нової продукції;

- организация выпуска  новой продукции;· придбання науково-технічної продукції, інтелектуальних цінностей та інших об'єктів власності;

- приобретение научно-технической  продукции, интеллектуальных ценностей  и других объектов собственности;· здійснення екологічних заходів.

- осуществление экологических  мероприятий.Основними джерелами ресурсів для довгострокового кредитування можуть виступати власні кошти банку, державні кошти, а також залучені банком ресурси.

Основными источниками ресурсов для долгосрочного кредитования могут выступать собственные  средства банка, государственные средства, а также привлеченные банком ресурсы.

Участие коммерческих банков в инвестиционном процессе имеет  как положительные, так и отрицательные  моменты.До позитивних можна віднести наступні: К положительным можно отнести следующие:

1) 1.дДопуск банків на фондовий ринок сприятиме конкуренції між його учасниками, що означає зменшення витрат емітентів та інвесторів.опуск банков на фондовый рынок будет способствовать конкуренции между его участниками, что означает уменьшение расходов эмитентов и инвесторов;

2.2) Вкладення банком коштів у цінні папери диверсифікує його активи, що підвищує стабільність банку, а отже, і надійність збереження коштів вкладниківвложения банком денежных средств в ценные бумаги диверсифицирует его активы, что повышает стабильность банка, а следовательно, и надежность сохранности средств вкладчиков;

3.3) Взаємопроникнення банківського та промислового капіталу покращує потік інформації, посилює конкурентоздатність банків та виробничого сектора. взаимопроникновение банковского и промышленного капитала улучшает поток информации, усиливает конкурентоспособность банков и производственного сектора. Володіючи акціями підприємства, банки отримують доступ до депозитів, а також мають вплив на підприємство у поверненості кредитів.Владея акциями предприятия, банки получают доступ к депозитам, а также имеют влияние на предприятие в возврате кредитов.Проте є ряд негативних аспектів щодо участі комерційних банків в інвестиційному бізнесі:

Однако есть ряд негативных аспектов участия коммерческих банков в инвестиционном бизнесе:

1) 1.Операції з цінними паперами є більш ризиковим видом діяльності, ніж банківська справа.операции с ценными бумагами является более рисковым видом деятельности, чем банковское дело;

2) 2.Збитки банків від зміни курсової вартості цінних паперів або невдалого їх розміщення при емісії цінних паперів можуть зашкодити інтересам банків, дестабілізувати банківську системуубытки банков от изменения курсовой стоимости ценных бумаг или неудачного их размещения при эмиссии ценных бумаг могут повредить интересам банков, дестабилизировать банковскую систему;

3) 3. Наявність системи страхування депозитів зменшує самосвідомість банкірівналичие системы страхования депозитов уменьшает самосознание банкиров;

4) 4.Поєднання банківського та інвестиційного бізнесу здатне спричинити конфлікт інтересів між структурними підрозділами банку.сочетание банковского и инвестиционного бизнеса способно вызвать конфликт интересов между структурными подразделениями банка;

5) 5.Занадто близькі відносини банку та підприємства внаслідок володіння банком пакетом акцій можуть спричинити ситуацію, коли в разі погіршення фінансового становища підприємства банк буде продовжувати його кредитування, щоб запобігти збиткам від зниження курсової вартості акціслишком близкие отношения банка и предприятия вследствие владения банком пакетом акций могут вызвать ситуацию, когда в случае ухудшения финансового положения предприятия банк будет продолжать его кредитования, чтобы предотвратить убыткам от снижения курсовой стоимости акций. [18,c.267]

В банковской практике вложения средств в ценные бумаги называются инвестициями. До основних цілей інвестицій належать: дохідність вкладень, безпека вкладень, ризик інвестицій таОсновные цели инвестиций:

- доходность вложений,

- безопасность вложений,

- риск инвестиций,

- ліквідність вкладених коштів.ликвидность вложенных средств.

Совокупность ценных бумаг, приобретенных банком путем активных операций с целью получения прибыли, составляет его инвестиционный портфель.У цю сукупність входять зобов’язання, які обертаються на ринку у вигляді акцій, облігацій та векселів. В эту совокупность входят обязательства, которые обращаются на рынке в виде акций, облигаций и векселей.Участь банку в капіталі акціонерного товариства дозволяє отримувати дивіденди на вкладений капітал, а також бути співвласником даного товариства.

Участие банка в капитале акционерного общества позволяет получать дивиденды на вложенный капитал, а также быть совладельцем данного  общества.

Вкладення в облігації  є менш ризикованими у порівнянні із вкладеннями в акції. Самими надійними  і безпечними на фондовому ринку  є державні боргові зобов’язання.Вложения в облигации являются менее рискованными по сравнению с вложениями в акции. Самыми надежными и безопасными на фондовом рынке являются государственные долговые обязательства.В Україні поки що важко гарантувати ліквідність урядових запозичень із-за економічної нестабільності та дефіциту державного бюджету. В Украине пока что трудно гарантировать ликвидность правительственных заимствований из-за экономической нестабильности и дефицита государственного бюджета.

Найважливішою характеристикою  облігації є її дохідність.Важнейшей характеристикой облигации является ее доходность. Розрізняють такі види дохідності: купонну, поточну та повну. Различают следующие виды доходности: купонную, текущую и полную. Купонна дохідність визначається відносно номіналу і показує, який відсоток нараховується щорічно власникові облігації.

Купонная доходность определяется относительно номинала и показывает, какой процент начисляется ежегодно держателю облигации. Ця ставка встановлюється згідно з умовами випуску. Эта ставка устанавливается в соответствии с условиями выпуска. Поточна дохідність визначає відсоток, який щорічно одержує власник облігації на інвестований капітал. Текущая доходность определяет процент, который ежегодно получает владелец облигации на инвестированный капитал. Повна дохідність характеризує не тільки поточний дохід за облігацією, а й виграш (збиток), що його одержує інвестор, погашаючи облігацію за ціною, вищою або нижчою за ціну купівлі. Полная доходность характеризует не только текущий доход по облигациям, но и выигрыш (убыток), который получает инвестор, погашая облигацию по цене выше или ниже цены покупки. [18, c.283]

Коммерческие банки могут  предоставлять услуги финансового  брокера, депозитария, независимого регистратора, гаранта, а также доверительные, расчетно-клиринговые, консалтинговые услуги.Часто всі ці послуги надаються в комплексі, за що банк отримує винагороду у вигляді комісії. Зачастую все эти услуги предоставляются в комплексе, за что банк получает вознаграждение в виде комиссии. Комісійні встановлюються в процентному відношенні до суми угоди.

Розглянемо банк як фінансового  брокера.Рассмотрим банк в качестве финансового брокера. Банки виконують посередницькі функції з операціями по цінних паперах за рахунок і за дорученням клієнта.Банки выполняют посреднические функции с операциями по ценным бумагам за счет и по поручению клиента. Але якщо дилер діє від свого імені і купує цінні папери, то брокер діє від імені і за рахунок свого клієнта.Но если дилер действует от своего имени и покупает ценные бумаги, то брокер действует от имени и за счет своего клиента. Брокерські операції можуть здійснюватися на підставі договору комісії і договору-доручення.Брокерские операции могут осуществляться на основании договора комиссии и договора-поручения.Брокерські операції за договором комісії здійснюються за рахунок клієнта, але від свого імені. Брокерские операции по договору комиссии осуществляются за счет клиента, но от своего имени. Це називається комісійною угодою. Это называется комиссионным соглашением. Дана угода може мати два варіанти: проста комісія і комісія за участю банку.Брокерські операції на підставі договору-доручення передбачають доручення клієнта банку купити чи продати цінні папери від свого імені і за рахунок клієнта.Брокерские операции на основании договора-поручения предполагают поручение клиента банку купить или продать ценные бумаги от своего имени и за счет клиента. Банк може придбати цінні папери як у перших осіб, так і зі свого портфеля. Банк может приобрести ценные бумаги как у первых лиц, так и из своего портфеля.Крім того, довірчі послуги банків у сфері інвестиційних паперів можуть полягати в управлінні портфелем в інтересах довірителя.

Кроме того, доверительные  услуги банков в сфере инвестиционных бумаг могут состоять в управлении портфелем в интересах доверителя. Плата за ці послуги буває фіксованою чи може встановлюватися у процентному відношенні до отриманого доходу. Плата за эти услуги бывает фиксированной или может устанавливаться в процентном отношении к полученному доходу. При довірчій послузі клієнт залишається власником майна, передаючи його в розпорядження банку чи трастовій компанії на строк, визначений дорученням.При доверительной услуге клиент остается собственником имущества, передавая его в распоряжение банка на срок, определенный поручением.Послуги незалежних реєстраторів включають цілий комплекс: наприклад, поіменний облік акціонерів, ведення реєстру держателів цінних паперів, заміна сертифікатів при зміні власника цінного папера, інформування акціонерів про діяльність акціонерного товариства тощо.

Услуги независимых регистраторов  включают целый комплекс: например, поименный учет акционеров, ведение  реестра держателей ценных бумаг, замена сертификатов при изменении собственника ценной бумаги, информирование акционеров о деятельности акционерного общества и т.д.Розрахунково-клірингові послуги полягають у тому, що банки ведуть рахунки учасників фондового ринку і забезпечують розрахунки за угодами.

Расчетно-клиринговые услуги заключаются в том, что банки  ведут счета участников фондового  рынка и обеспечивающих расчеты  по сделкам.Депозитарні послуги передбачають зберігання цінних паперів клієнтів.

Депозитарные услуги предусматривают  хранение ценных бумаг клиентов.Консалтингові послуги мають на меті аналіз фондового ринку, розробку документації для емісії цінних паперів, оцінку стану інвестиційного портфеля клієнта, розробку, інвестиційних стратегій для клієнтів.

Консалтинговые услуги имеют  целью анализ фондового рынка, разработку документации для эмиссии ценных бумаг, оценка состояния инвестиционного портфеля клиента, разработку, инвестиционных стратегий для клиентов. [17,c.384]

2.2.3. Кредитные операции

Кредитные операции составляют основу активной деятельности банка  в размещении его ресурсной базы. Они приносят банкам значительную часть  их доходов.

Коммерческие банки предоставляют  кредиты своим клиентам на условиях срочности, платности, возвратности и  целевого характера использования.

В процессе кредитования клиентов банк требует не только возврата полученной ссуды, но и уплаты процента за пользование  ею. За счет процентов банк покрывает  свои расходы и получает доход.

Кредитные отношения между  банком и заемщиком оформляются  и регулируются кредитным договором. Заемщик предоставляет в банк ходатайство и перечень других документов, предусмотренных правилами кредитования, разработанным коммерческими банками самостоятельно. Заключению кредитного договора предшествует анализ кредитоспособности клиента и его кредитной истории. Цели и задачи кредитоспособности клиента заключаются в определении способности заемщика своевременно и в полной сумме погасить задолженность, степени риска, который банк готов взять на себя, и размера кредита, который может быть предоставлен. Каждый банк для себя самостоятельно выбирает методику оценки кредитоспособности заемщика, которая, как правило, представляет собой коммерческую тайну.

Под кредитоспособностью  хозяйствующего субъекта понимаются наличие  у него предпосылок для получения  кредита и способности возвратить его в срок. Кредитоспособность заемщика характеризуется его аккуратностью  при расчетах по ранее полученным кредитам, его текущим финансовым состоянием и перспективами изменения, способностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников. [10, c.254]