Типология управленческих решений

Спекулятивные риски выражаются в возможности  получения как отрицательного, так  и положительного (выигрыш, прибыль) результата. К таким рискам, например, относятся финансовые.

По причинам возникновения можно выделить такие  риски:

● природные;

● экологические;

● политические;

● транспортные;

● коммерческие.

Природные риски  – это риски потерь в результате действий стихийных сил природы, например экономический ущерб из-за эпидемий, землетрясений, наводнений, бурь и т. п.

Экологический риск – вероятность потерь или  дополнительных расходов, связанных  с загрязнением окружающей среды.

Политические  риски – риски имущественных (финансовых) потерь, связанных с  изменением внешней среды в сфере политики (изменение политической системы, расстановка политических сил в обществе, революции, массовые беспорядки, национализация предприятий, конфискация имущества, отказы нового правительства от обязательств предыдущего и т. п.). К данной категории также можно отнести риски, возникающие как результат законодательных изменений.

Транспортный  риск – это возможные потери, связанные с перевозками грузов автомобильным, железнодорожным, морским, воздушным и иным видом транспорта.

Коммерческие  риски – это возможные потери, связанные со спецификой трех видов коммерческой деятельности организации: производственной, торговой и финансовой.

Производственные  риски связаны с остановками  и сбоями оборудования, а также  нарушениями технологических циклов.

Торговые риски связаны с возможными убытками, неполучением планированных доходов как в результате невыполнения обязательств по договорам, так и в случае, когда не выполняется план по сбыту в результате несоответствия реального спроса с тем, который прогнозировался.

Финансовые риски – это возможные потери финансовых ресурсов, связанные как с покупательной способностью денег (например, неожиданный скачок инфляции или изменение курса валют), так и с вложениями капитала. Риски, связанные с вложениями капитала, называют инвестиционными.

Группа инвестиционных рисков включает:

● системный  риск;

● селективный  риск;

● риск ликвидности;

● кредитный  риск;

● региональный риск;

● отраслевой риск;

● риск предприятия;

● инновационный  риск.

Системный риск – общий риск на все вложения на данном рынке, не связанный с конкретным объектом инвестиций. Данный риск проявляется как невозможность вернуть инвестированные средства без существенных потерь.

Селективный риск представляет собой возможные потери (упущенные выгоды в том числе) из-за неправильного выбора конкретного объекта инвестирования. Например, неправильный выбор состава ценных бумаг при формировании портфеля.

Риск ликвидности  связан с возможными потерями при  реализации объекта инвестирования из-за изменения его стоимости.

Кредитный (деловой) риск – риск того, что заемщик может оказаться банкротом или просто будет не в состоянии погасить кредит по каким-либо причинам.

Региональный  риск – риск, связанный с экономическим  положением определенных регионов. Данный вид риска характерен для монопродуктовых регионов (энергодобывающих регионов, регионов, являющихся по климатическим условиям производителями хлопка, кофе, пшеницы, туристических услуг и т. п.). Такие риски возникают в результате изменения конъюнктуры (падение цен) на продукт производства данного региона, появления товаров-субститутов, при снижении цен на них или повышении цен на товары-комплименты.

Риск предприятия связан с конкретным предприятием как объектом инвестиций. Данный тип риска зависит  от стратегии и тактики конкретного  предприятия, его цели, уровня менеджмента и т. п.

Инновационный риск связан с тем, что не все новации, будучи внедренными, приносят ожидаемый качественный и (или) количественный прирост (оказываются  эффективными и обеспечивают достижение целей организации). Например, новая технология производства изделия, на разработку и внедрение которой были затрачены ресурсы, не обеспечивает требуемого уровня качества изделия, производительность оказывается ниже запланированной или себестоимость производства оказывается выше требуемого уровня [13].

Для оценки степени преемственности  риска следует прежде всего выделить определенные зоны риска в зависимости  от ожидаемой величины потерь.

Безрисковая зона – это  область, которой соответствует  получение планируемой сверхприбыли (рис. 4).

 

 

Рисунок 4 - Кривая риска и изменение возможных прибылей при сдвиге кривой риска

 

Зона допустимого риска  – область, в пределах которой  величина возможных потерь не превышает  ожидаемой прибыли, а следовательно  коммерческая деятельность имеет экономическую целесообразность.

Зона критического риска  показывает возможные потери, превышающие  величину ожидаемой прибыли вплоть до величины расчетной выручки (суммы  затрат и прибыли). При таком риске  организация рискует не только не получить никакого дохода, но и может понести убытки, равные размеру издержек.

Зона катастрофического  риска – возможные потери, которые  могут достигать величины, приближающейся, равной или большей собственного капитала организации. К данной категории  рисков также относят риск, связанный с угрозой жизни людей и возникновением экологических катастроф.

Кривая R1 показывает, что  с расчетной вероятностью Вр, близкой  к единице, организация получит  расчетную прибыль, с вероятностью от нуля до расчетной возможно как  получение прибыли, превышающей расчетную, так и получение убытков, вплоть до размера собственного капитала.

Сдвиг кривой риска влево (кривая R2) означает, что риск увеличивается, и с вероятностью, близкой к  единице, прибыль может быть не получена. Кривая, по форме приближенная к R2, показывает, что принятие более рискованного решения может принести и больше выгоды. Так, мы видим, что при принятии решения с вероятностью 0,5 организация может получить сверхприбыль, значительно превышающую расчетную, и с той же вероятностью понести убытки, для покрытия которых организации потребуется задействовать резервные фонды, а если таковых нет, то основной капитал.

Оценка коммерческого  риска заключается в определении  зон допустимого, критического и  катастрофического рисков. При оценке рисков применяют следующие методы: статистический, экспертный и расчетно-аналитический.

Статистический метод  основан на статистическом анализе  потерь, наблюдающихся в аналогичных  видах хозяйственной деятельности, установлении их уровней и частоты  появления.

Экспертный метод заключается в сборе и обработке мнений экспертов, которые оценивают вероятности возникновения определенных уровней потерь в конкретных коммерческих операциях.

Расчетно-аналитический  метод базируется на построении математических моделей, предлагаемых теорией вероятности.

Управление  рисками включает следующие направления  деятельности:

● анализ и оценку степени риска;

● разработку мероприятий  по предупреждению, минимизации и страхованию риска;

● антикризисное  управление, заключающееся в разработке мероприятий по ликвидации последствий  возникающих убытков.

Система управления рисками предполагает:

● эффективную  систему оценки и контроля за выполнением управленческого решения;

● привлечение в ходе разработки управленческого решения специалистов в области риск-менеджмента;

● выделение  средств и формирование страховых  фондов для страхования рисков.

В организациях, осуществляющих некоторые виды деятельности, можно регламентировать основные действия работников, выполняемые ими в случае возникновения непредвиденных ситуаций и записанные в виде отдельных параграфов в должностных инструкциях (как поступать, с помощью каких средств, кого ставить в известность и т. п.). Такая регламентация возможна, например, в банках, кредитных, страховых и инвестиционных организациях, а также в финансовых и коммерческих подразделениях иных организаций, не входящих в состав перечисленных выше [11].

Управление  рисками целесообразно проводить  по двум направлениям: снижение уровня риска и создание резервов для компенсации возможных потерь. Оба направления должны быть учтены при разработке управленческого решения.

При реализации управленческого решения также необходимо проводить экспертизу альтернатив, оценку рисков и организацию страховых мероприятий, которые заключается в следующих процедурах:

● лимитирование  рисков, т. е. установление предела риска, при котором альтернативы с рисками  выше заданного не оцениваются по остальным критериям, несмотря на их привлекательность;

● «закладка» в  управленческом решении необходимых процедур контроля за выполнением управленческого решения;

● создание специальных  резервных фондов, обеспечивающих компенсацию  возможных потерь в ходе реализации управленческого решения;

● страхование  рисков, связанных с выполнением управленческого решения в страховых организациях.

В некоторых  видах деятельности возможна количественная оценка рисков разработанными и проверенными на практике методами (например, в страховой  деятельности и игорном бизнесе). К таким методам относятся методы математической статистики, теории вероятностей и теории игр.

Количественное  измерение риска может определяться относительным или абсолютным уровнем  потерь.

Абсолютное  выражение риска – это величина возможных потерь в натуральном или стоимостном выражении. Относительное выражение риска – это отношение возможных потерь к какой-либо базе (капиталу, издержкам, прибыли, резервному фонду).

На практике при разработке управленческого  решения ЛПР приходится учитывать несколько видов рисков, общий уровень которых определяется как сумма частных:

         (2)

где R – общий  риск;   

      ri – частные риски.

 

Количественная  оценка степени риска, который может  привести к банкротству, определяется по формуле:

 

 

Кр = У/С,          (3)

 

где Кр – коэффициент  риска;

       У – максимально возможная величина убытков;

       С – сумма собственных средств.

 

Эмпирические  исследования показывают, что оптимальный  коэффициент риска составляет 0,3, а критический (превышение которого ведет к банкротству) – 0,7.

Если в приведенной  выше формуле в качестве числителя  подставить размер резервного фонда, а  в качестве знаменателя – максимально  возможные убытки, то получим формулу:

 

Кпр = Рф /У,         (4)

 

где Кпр –  коэффициент покрытия риска;

      Рф – размер резервного фонда;

      У – максимально возможные убытки.

 

Коэффициент покрытия риска показывает, в какой мере резервный фонд способен покрыть  возможные убытки.

Решение – это  выбор альтернативы. Принятие решений  – связующий процесс, необходимый для выполнения любой управленческой функции.

В условиях риска  вероятность результата каждого  решения можно определить с известной  достоверностью.

В условиях неопределенности руководитель на основе собственного суждения должен установить вероятность возможных последствий. Каждое решение сопряжено с компромиссами, негативными последствиями и побочными эффектами, значение которых руководитель должен соотнести с ожидаемой выгодой.

Все решения, принимаемые  менеджером, должны быть основаны не только на суждениях, интуиции и прошлом опыте, но и на рациональном подходе к принятию решений.

При принятии решений  современный менеджер должен: широко использовать различные методы науки  управления; оценивать среду принятия решений и риски; знать и уметь  применять различные модели и методы прогнозирования для принятия решений.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.Понятие  «страхование» и его виды

Страхование — это экономическая категория, система экономических отношений, которые включают совокупность форм и методов формирования целевых фондов денежных средств и их использование на возмещение ущерба, обусловленного различными непредвиденными неблагоприятными явлениями (рисками). Выражает функции формирования специализированного страхового фонда; возмещения ущерба; предупреждения страхового случая.

Имея дело с  массовыми явлениями, в отношении  которых организуется страховая  защита, страхование вынуждено собирать группы, классифицировать, обобщать информацию с целью выработки оптимальной стратегии эффективной деятельности.