Управление кредиторской и дебиторской задолженностью организации (предприятия)

Из таблицы видно, что коэффициент  оборачиваемости дебиторской  (который показывает, сколько раз за период (за год) оборачивается дебиторская задолженность) был самым эффективным в 2007 году и составлял 6,0 пунктов. В 2008 году по сравнению с 2007 годом коэффициент снизился на 3,1 пункта, такое снижение могло быть обусловлено проблемами с оплатой счетов у покупателей, или с организацией взаимоотношений с покупателями. Но в 2009 году по сравнению с 2008 наблюдалось повышение на 1,1 пункт коэффициента. Но по сравнению с 2007 годом, в 2009 году коэффициент ниже на 2 пункта. Итак, длительность оборачиваемости а анализируемому году в пределах нормы, но не самый лучший за 3 изучаемых года.

Длительности дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, продолжительность обращения выданных авансов за 3 года имели тенденцию роста и к 2009 году составили соответственно 48 и 54 дня. Это неположительный результат, т к покупатели и заказчики затягивают выплаты по договорам, также возврат выданных ОАО «Волжская ТГК»  авансов уменьшился, что повлекло увеличение длительностей.

Длительность прочей дебиторской задолженности за 2007-2009 года была оптимальной, в пределах нормы в 10 дней.

Длительность погашения общей дебиторской задолженности не однородна и требует управления. В целом, ОАО «Волжская ТГК» имеет проблемы с дебиторами.

Далее необходимо рассчитать, явные и неявные потери, связанные с отвлечением денежных средств в дебиторскую задолженность.

Для этого рассчитаем такие показатели, как

*потери, связанные с инфляционным обесценением

Рассчитывается как:

Где r_инф – годовой темп инфляции

Необходимо отметить, что годовой темп инфляции за 2007-2009 года составил соответственно 11,9%, 13,3% и 14%.

*потери, связанные с недополучением прибыли

Где  r_А - депозитная ставка или рентабельность активов

Необходимо отметить, что рентабельность активов за 2007-2009 года составила соответственно 3,4%, 2,3% и 6,31%

Данные расчетов сведены в таблицу:

Таблица 6 – Оценка потерь, связанных с дебиторской задолженностью     ОАО «Волжская ТГК»  за 2007-2009 г.г.

Показатель	2007 год	2008 год	2009 год	Изменение, тыс руб
				2008-2007	2009-2008
Потери, связанные с инфляционным обесценением, тыс руб	599 139	1 760 941	1 457 222	1 161 802	(303 719)
Потери, связанные с недополучением прибыли, тыс руб	185 188	304 524	656 791	119 335	352 267

Несмотря на то, что дебиторская задолженность достаточно велика, она приносит определенные потери организации.

Исходя из таблицы 6, инфляционные потери значительно увеличились в 2008 году по сравнению с 2007, а вот в 2009 году по сравнению с 2008 годом уменьшились на 303 719 тыс руб. Но из-за того, что покупатели и заказчики, а также агенты, которым выдавались авансы, затягивают выплаты (исходя из предыдущей таблицы), потери, связанные с недополучением прибыли возросли, и к 2009 году ставили  656 791 тыс руб.

Итак, рассмотрев дебиторскую задолженность ОАО «Волжская ТГК» можно сказать, что количество дебиторов к 2009 году в общем увеличилось, но возникли проблемы с качеством дебиторов. Недополучение денежных средств вследствие невозврата долгов ведет к увеличению длительности дебиторской задолженности, поэтому необходимо стимулировать дебеторов на возврат долгов.

Для полноты картины необходимо оценить кредиторскую задолженность ОАО «Волжская ТГК»  и сравнить ее с дебиторской задолженностью ОАО «Волжская ТГК».

Таким образом, перейдем к оценке кредиторской задолженности

 

 

 

2.3 Оценка регулирования кредиторской задолженности и сравнительный анализ с дебиторской задолженностью ОАО «Волжская территориальная генерирующая компания»

Для оценки регулирования кредиторской задолженности ОАО «Волжская ТГК», необходимо проанализировать состав и структуру кредиторской задолженности, дать оценку с точки зрения её реальной стоимости, определить качество кредиторской задолженности.

Начнем с состава и структуры кредиторской задолженности, исходя из третьего раздела бухгалтерского баланса за 2007-2009 год.

 

 

Таблица 7 – Оценка состава и структуры кредиторской задолженности     ОАО «Волжская ТГК»  за 2007-2009 г.г.

Состав кредиторской задолженности (Форма 5)	2007		2008		2009		Изменение
	Сумма, тыс  руб	Доля, %	Сумма	Доля, %	Сумма	Доля, %	Сумма, тыс  руб		Доля, %
							2008-2007	2009-2008	2008-2007	2009-2008
краткосрочная - всего	6 322 974	83,2	5 917 072	66,5	6 851 236	82,9	(405 902)	934 164	(16,7)	16,4
в том числе: расчеты  с поставщиками и подрядчиками	769 793	12,2	1 659 510	28,0	2 547 304	37,2	889 717	887 794	15,9	9,1
авансы полученные	450 333	7,1	290 591	4,9	241 279	3,5	(159 742)	(49 312)	(2,2)	(1,4)
расчеты по налогам и  сборам	579 685	9,2	979 726	16,6	744 739	10,9	400 041	(234 987)	7,4	(5,7)
кредиты	3 858 085	61,0	2 615 834	44,2	2 669 184	39,0	(1 242 251)	53 350	(16,8)	(5,2)
займы	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
прочая	665 078	10,5	371 411	6,3	648 730	9,5	(293 667)	277 319	(4,2)	3,2
долгосрочная - всего	1 273 998	16,8	2 983 336	33,5	1 416 829	17,1	1 709 338	(1 566 507)	16,7	(16,4)
в том числе: расчеты  с поставщиками и подрядчиками	4 720	0,4	-	-	-	-	(4 720)	-	(0,4)	-
кредиты	1 000 000	78,5	2 768 218	92,8	1 407 551	99,3	1 768 218	(1 360 667)	14,3	6,6
займы	269 000	21,1	214 840	7,2	9 000	0,6	(54 160)	(205 840)	(13,9)	(6,6)
прочая	278	0,02	278	0,01	278	0,02	-	-	(0,0)	0,0
итого	7 596 972	100,0	8 900 408	100,0	8 268 065	100,0	1 303 436	(632 343)	-	-

Оценивая состав и структуру кредиторской задолженности ОАО «Волжская ТГК», можно сказать, что краткосрочная кредиторская задолженность в 2007 по сравнению с 2008 годом выросла на 1 303 436 тыс руб, а в 2009 по сравнению с 2008 снизилась на 632 343 тыс руб.

Основной причиной повышения в 2008 году кредиторской задолженности стало увеличение долгосрочной задолженности, а, именно, увеличение на 1 768 217 тыс руб взятых кредитов. Основной причиной понижения краткосрочной задолженности в 2009 году по сравнению с 2008 годом является уменьшение долгосрочной кредиторской задолженности из-за погашения кредиторов в размере 1 360 667 тыс руб, а также уменьшения займов на 205 840 тыс руб.

Организация за 2007-2009 годы имела большую долю краткосрочной кредиторской задолженности в составе всей кредиторской задолженности организации – это 83,2% , 66,5% и 82,9% по сравнению с долгосрочной кредиторской задолженностью 16,8%, 33,5% и 17,1% соответственно. Значит, организация в большей степени рассчитывалась по обязательствам в краткосрочной перспективе.

Для дальнейшей оценки кедиторской задолженности необходимо провести оценку структуры и динамики кредиторской задолженности. Данные занесены в таблицу.

Таблица 8 – Оценка структуры и динамики кредиторской задолженности     ОАО «Волжская ТГК»  за 2007-2009 г.г.

 

Показатель	2007 год		2008 год		2009 год		Изменение за 2007-2009 года
	сумма, тыс.  руб.	Удель-ный  вес	сумма, тыс.  руб.	Удель-ный  вес	сумма, тыс.  руб.	Удель-ный вес	Сумма, тыс  руб		Изменение удельного  веса, %
							2008-2007	2009-2008	2008-2007	2009-2008
Задолженность перед  поставщиками и подрядчиками	769 793	31,2	1 659 510	50,2	2 547 304	60,9	889 717	887 794	19,0	10,7
Задолженность перед  персоналом	317 896	12,9	222 355	6,7	233 662	5,6	(95 541)	11 307	(6,2)	(1,1)
Задолженность перед  бюджетом, налоги	672 487	27,3	1 047 535	31,7	808 161	19,3	375 048	(239 374)	4,4	(12,4)
Авансы полученные	450 333	18,3	290 591	8,8	241 279	5,8	(159 742)	(49 312)	(9,5)	(3,0)
Прочие кредиторы-авансы  полученные	254 380	10,3	87 081	2,6	351 646	8,4	(167 299)	264 565	(7,7)	5,8
Всего кредиторская  задолженность	2 464 889	100,0	3 307 072	100,0	4 182 052	100,0	842 183	874 980	-	-

Оценивая данные таблицы 8, можно сделать выводы, что задолженность перед поставщиками и подрядчиками за 2007-2008 года имела тенденцию к росту, и к 2009 году составила 2 547 304 тыс руб. Также данный показатель занимает самый больший удельный вес в составе кредиторской задолженности, к 2009 году данный показатель вырос на 29,7% по сравнению с 2007 годом и на 10,7% по сравнению с 2008 годом и его удельный вес составил 60,9%. Это значит, что к 2009 году у ОАО «Волжская ТГК» увеличились обязательства перед поставщиками и подрядчиками, и компания несет большую ответственность за исполнение договорных обязательств с ними.

Задолженность перед персоналом ОАО «Волжская ТГК» в 2008 году по сравнению с 2007 годом снизилась на 95 541 тыс руб, а в 2009 году по сравнению с 2008 незначительно повысилась – на11 307 тыс руб. Удельный вес данной задолженности в 2008-2009 годах в пределах 5,6-6,7%. Необходимо отметить, что организация ведет работу по снижению задолженности перед персоналом.

Полученные авансы ОАО «Волжская ТГК» в 2007-2009 годах имели тенденцию к снижению, и к 2009 году составили 241 279 тыс руб. Это значит, что организация все менее зависит от денежных средств со стороны и в состоянии изыскивать денежные средства на собственные нужды.

То есть, можно сказать, что к 2009 году по сравнению с 2007 годом в составе кредиторской задолженности отмечаются как положительные, так и отрицательные стороны. Но в целом кредиторская задолженность качественная.

Далее необходимо провести сравнительный  анализ кредиторской и дебиторской  задолженности. Для этого необходимо рассчитать средний срок дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, средний срок авансов выданных, средний срок кредиторской задолженности поставщикам, средний срок кредиторской задолженности персоналу, средний срок задолженности в бюджет и внебюджетные фонды и средний срок авансов полученных.

 

 

Показатели рассчитываются как:

*средний срок дебиторской задолженности  покупателей и заказчиков:

Дебиторская задолженность покупателей/ Средства, полученные от покупателей  х 365

*средний срок авансов выданных:

Авансы выданные / Средства, направленные на оплату мат.ресурсов х 365

*средний срок кредиторской задолженности поставщикам:

Кредиторская задолженность перед поставщиками / Средства, направленные на оплату мат.ресурсов х 365

*средний срок кредиторской задолженности персоналу:

Кредиторская задолженность перед персоналом / Средства, направленные на оплату труда х 365

*средний срок задолженности  в бюджет и внебюджетные фонды 

Кредиторская задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами / Платежи в бюджет и внебюджетные фонды х 365

*средний срок авансов полученных.

Авансы полученные / Средства, полученные от покупателей х 365

Данные расчетов с использованием формы №4 сведены в таблицу:

Таблица 9 – Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности   ОАО «Волжская ТГК»  за 2007-2009 г.г.

Показатели	2007	2 008	2 009	Изменение за 2007-2009 года,дни
				2008-2007	2009-2008	2009-2007
Средний срок дебиторской  задолженности покупателей и заказчиков, дни	28	30	44	2	14	16
Средний срок кредиторской задолженности поставщикам , дни	8	18	27	10	9	19
Средний срок кредиторской задолженности персоналу, дни	34	27	25	(7)	(2)	(9)
Средний срок кредиторской  задолженности в бюджет и внебюджетные фонды, дни	64	70	61	6	(9)	(3)
Средний срок предоплаты (авансов выданных), дни	17	38	44	21	6	27
Средний срок авансов полученных, дни	4	2	2	(2)	-	(2)

Исходя из результатов таблицы 9, можно сказать, что за 2007-2009 года средние сроки как кредиторской, так и дебиторской задолженности возрасли. Средний срок дебиторской задолженности покупателей и заказчиков к 2009 году возрос до 44 дней из-за несвоевременного возврата долгов покупателями и заказчиками, а средний срок кредиторской задолженности поставщикам возрос с 7 дней в 2007 году до 27 дней в 2009 году. То есть компания должна обратить внимание на отношения с поставщиками, вовремя оплачивать возникающие обязательства по долгам.

Средний срок кредиторской задолженности персоналу снизился за 2007-2009 года с 34 до 25 дней. Это также связано с уменьшением численности персонала.