Автор работы: Пользователь скрыл имя, 21 Ноября 2012 в 12:29, дипломная работа
Целью данной курсовой работы выступает выявление особенностей управления, а также оценка управления кредиторской и дебиторской задолженности на примере ОАО «Волжская территориальная генерирующая компания», а также исследование путей повышения эффективности их использования.
Исходя из цели исследования, необходимо решить следующие задачи:
- рассмотреть сущность управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия;
- выполнить расчетную часть и оценить управление дебиторской и кредиторской задолженностью организации и факторы, их определяющие;
- выявить пути повышения эффективности управления кредиторской и дебиторской задолженностью предприятия
Введение 3
Глава 1. Теоретические основы управления кредиторской и дебиторской задолженностью на предприятии (организации)
1.1 Значение управления кредиторской и дебиторской задолженностью на предприятии (организации) 5
1.2 Понятие дебиторской задолженности предприятий (организаций) и показатели, ее характеризующие 9
1.3 Понятие кредиторской задолженности предприятий (организаций) и показатели, ее характеризующие 18
Глава 2. Управление кредиторской и дебиторской задолженностью ОАО «Волжская территориальная генерирующая компания»
2.1 Экономическая характеристика ОАО «Волжская территориальная генерирующая компания» 23
2.2 Оценка регулирования дебиторской задолженности ОАО «Волжская территориальная генерирующая компания» 33
2.3 Оценка регулирования кредиторской задолженности и сравнительная оценка с дебиторской задолженностью ОАО «Волжская территориальная генерирующая компания» 40
Глава 3. Пути повышения эффективности управления кредиторской и дебиторской задолженностью ОАО «Волжская территориальная генерирующая компания» 48
Заключение 56
Список литературы 58
Следует отметить, что коэффициент абсолютной ликвидности, характеризующий способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств и средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений (его рекомендуемое значение составляет больше 0,2 пунктов), за 2008 и 2009 года превысил уровень рекомендуемых значений, и составил 0,78 и 0,96 пунктов соответственно, то есть данный показатель имеет тенденцию роста, значит, компания в состоянии погашать текущие обязательства за счет денежных средств.
Оценивая платежеспособность ОАО «Волжская ТГК» через коэффициент текущей ликвидности (его рекомендуемое значение составляет больше 2 пунктов), нужно отметить, что в 2008 и 2009 годах данный показатель больше 2 пунктов, то есть 3,4 и 2,7 пунктов соответственно, что свидетельствует о ликвидности баланса предприятия за 2008-2009 года и абсолютной его платежеспособности. Но данный показатель в 2009 году по сравнению с 2008 годом снизился на 0,7 пункта за счет уменьшения оборотных активов и увеличения краткосрочных обязательств.
Значение уточненного
коэффициента ликвидности в 2008 году
по сравнению с 2007 годом повысилось
на 1,4 пункта, а в 2009 году снизилось
на 0,2 пунктов. Данный коэффициент показывает,
какая часть текущих
Коэффициент независимости ОАО «Волжская ТГК», показывающий степень независимости от других предприятий, в 2007-2009 годах имеет тенденцию к повышению. Рекомендуемое значение данного показателя составляет ³0,5 пункта. За 2007-2009 года наблюдается превышение рекомендуемого значения, следовательно, предприятие имеет собственных средств меньше, чем заемных и это говорит о его финансовой зависимости.
Рассматривая коэффициент
соотношения заемных и
Коэффициент маневренности
собственных средств
Оценивая коэффициент обеспеченности собственными средствами (его рекомендуемое значение ≥ 0,1 пункта) ОАО «Волжская ТГК» необходимо отметить, что в 2007 показатель составил 0,11 пункта, что на 0,44 пункта меньше, чем за 2008-2009 год. В целом, ОАО «Волжская ТГК» в достаточной степени обеспечено собственными средствами, это положительный момент.
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости ОАО «Волжская ТГК» не изменился за 2007-2009 года и составил 0,8 пунктов. Это хороший показатель, превышающий нормативное значение на 0,3 пункта, значит, структура баланса удовлетворительна, ОАО «Волжская ТГК» характеризует себя платежеспособной, финансовое состояние компании хорошее, ОАО «Волжская ТГК» имеет возможность проводить независимую финансовую политику.
Рассмотрев основные
технико-экономические
2.2 Оценка регулирования дебиторской задолженности ОАО «Волжская территориальная генерирующая компания»
Для оценки регулирования дебиторской задолженности ОАО Волжская территориальная генерирующая компания», необходимо проанализировать состав и структуру дебиторской задолженности, дать оценку с точки зрения её реальной стоимости, определить качество задолженности.
Начнем с состава и структуры дебиторской задолженности, исходя из третьего раздела бухгалтерского баланса за 2007-2009 год.
Таблица 2.-Оценка состава и структуры дебиторской задолженности ОАО «Волжская ТГК» за 2007-2009 г.г.
Состав дебиторской задолженности (Форма 5) |
2007 год |
2008 год |
2009 год |
Изменение | ||||||
Сумма, тыс руб |
Доля, % |
Сум-ма |
Доля, % |
Сумма |
Доля, % |
Сумма, тыс руб |
Доля, % | |||
2008-2007 |
2009-2008 |
2008-2007 |
2009-2008 | |||||||
краткосрочная - всего |
5 256 741 |
96,5 |
11 382 886 |
86,0 |
8 776 421 |
84,3 |
6 126 145 |
(2 606 465) |
(10,5) |
(1,7) |
в том числе: расчеты с покупателями и заказчиками |
3 225 905 |
61,4 |
4 047 362 |
35,6 |
5 458 984 |
62,2 |
821 457 |
1 411 622 |
(25,8) |
26,6 |
авансы выданные |
1 580 710 |
0,3 |
1 667 399 |
14,6 |
2 679 210 |
30,5 |
86 689 |
1 011 811 |
14,3 |
15,9 |
прочая |
450 126 |
8,6 |
5 668 125 |
49,8 |
638 227 |
7,3 |
5 217 999 |
(5 029 898) |
41,2 |
(42,5) |
долгосрочная - всего |
189 979 |
3,5 |
1 857 272 |
14,0 |
1 638 306 |
15,7 |
1 667 293 |
(218 966) |
10,5 |
1,7 |
в том числе: расчеты с покупателями и заказчиками |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
авансы выданные |
- |
- |
1 778 512 |
95,8 |
1 443 145 |
88,1 |
1 778 512 |
(335 367) |
- |
(7,7) |
прочая |
189 979 |
100,0 |
78 760 |
4,2 |
195 161 |
11,9 |
(111 219) |
116 401 |
(95,8) |
7,7 |
итого |
5 446 720 |
100,0 |
13 240 158 |
100,0 |
10 414 727 |
100,0 |
7 793 438 |
(2 825 431) |
- |
- |
Проанализировав данные таблицы 2 по ОАО «Волжская ТГК», можно сделать выводы, что сумма краткосрочной дебиторской задолженности за 2008 год по сравнению с 2007 годом выросла на 6 126 145 тыс руб за счет увеличения на 1 411 622 тыс руб расчетов с покупателями и заказчиками, прочих и авансов выданных, а в 2009 по сравнению с 2008 снизилась на 2 606 465 тыс руб. в большей степени за счет прочей краткосрочной задолженности. Доля краткосрочной дебиторской задолженности в общей доле дебиторской задолженности имела тенденцию понижения с 96,5% в 2007 году до 84,3% в 2009 году. Значительное ее уменьшение произошло в 2008 году по сравнению с 2007 годом – на 10,5%, а в 2009 по сравнению с 2008 годом уменьшение незначительное – 1,7%.
Долгосрочная дебиторская
Доля долгосрочной дебиторской задолженности в общей доле дебиторской задолженности имела тенденцию повышения с 3,5% в 2007 году до 15,7% в 2009 году. Значительное ее увеличение произошло в 2008 году по сравнению с 2007 годом – на 10,5%, а в 2009 по сравнению с 2008 годом увеличение незначительное – 1,7%.
Можно сделать вывод, что показатели дебиторской задолженности ОАО «Волжская ТГК» значительно выросли по сравнению с 2007 годом, больше чем в два раза произошло увеличение в 2009 году дебиторской задолженности. Большую часть дебиторской задолженности занимает краткосрочная дебиторская задолженность, и это положительный момент, так как для компании это меньший риск невозврата.
Для дальнейшего анализа дебиторской задолженности необходимо провести оценку структуры и динамики дебиторской задолженности. Данный анализ приведен в таблице 3.
Таблица 3 – Оценка структуры и динамики дебиторской задолженности ОАО «Волжская ТГК» за 2008-2009 г.г.
Показатель |
2008 год |
2009 год |
изменение за 2008-2009 год |
доля факторов
в изменении дебиторской | ||||
сумма, тыс. руб. |
Удель-ный вес |
сумма, тыс. руб. |
Удель-ный вес |
в тыс. руб. |
темп при-роста, % |
в струк-туре, % | ||
Задолженность покупателей и заказчиков |
4 047 362 |
30,6 |
5 452 984 |
52,4 |
1 405 622 |
34,7 |
21,8 |
49,6 |
Авансы выданные |
3 445 911 |
26,0 |
4 122 355 |
39,6 |
676 444 |
19,6 |
13,6 |
23,9 |
Задолженность прочих дебиторов |
5 746 885 |
43,4 |
833 388 |
8,0 |
(4 913 497) |
(85,5) |
(35,4) |
(173,5) |
Всего дебиторская задолженность |
13 240 158 |
100,0 |
10 408 727 |
100,0 |
(2 831 431) |
(21,4) |
- |
(100,0) |
Исходя из таблицы 3 можно сделать выводы, что в 2008 году в составе дебиторской задолженности преобладала задолженность прочих дебиторов, и составляла 43,3%, задолженность покупателей и заказчиков составила 30% и авансы выданные составили 26%. А в 2009 году большой перевес стал в сторону задолженности покупателей и заказчиков и авансов выданных в составе дебиторской задолженности 52,4 и 39,6% соответственно. Это может говорить о том, что ОАО «Волжская ТГК» в 2009 году расширила круг своей деятельности, расширился внутренний и внешний рынок, было привлечено больше покупателей и заказчиков, которым компания предоставляет услуги. Также в связи с улучшением деятельности компании в 2009 году по сравнению с 2008, у ОАО «Волжская ТГК» появились бОльшие возможности по выдаче авансов, что отразилось на дебиторской задолженности – в ее увеличении на 676 444 тыс руб.
Наибольшая доля факторов
в изменении дебиторской
Сравним динамику изменения дебиторской задолженности в 2007 году по сравнению с 2009 и 2008
Таблица 4 – Оценка структуры и динамики дебиторской задолженности ОАО «Волжская ТГК» за 2007-2009 г.г.
Показатель |
2007 год |
2008 год |
2009 год |
Изменение за 2007-2009 года | ||||||
сумма, тыс. руб. |
Удель-ный вес |
сумма, тыс. руб. |
Удель-ный вес |
сумма, тыс. руб. |
Удель-ный вес |
Сумма, тыс руб |
Изменение удельного веса, % | |||
2008-2007 |
2009-2007 |
2008-2007 |
2009-2007 | |||||||
Задолженность покупателей и заказчиков |
3 225 905 |
59,2 |
4 047 362 |
30,6 |
5 452 984 |
52,4 |
821 457,0 |
2 227 079 |
(28,6) |
(6,83) |
Авансы выданные |
1 580 710 |
29,0 |
3 445 911 |
26 |
4 122 355 |
39,6 |
1 865 201,0 |
2 541 645 |
(3,0) |
10,58 |
Задолженность прочих дебиторов |
640 105 |
11,8 |
5 746 885 |
43,4 |
833 388 |
8 |
5 106 780,0 |
193 283 |
31,6 |
(3,75) |
Всего дебиторская задолженность |
5 446 720 |
100,0 |
13 240 158 |
100 |
10 408 727 |
100 |
7 793 438,0 |
4 962 007 |
- |
- |
Из таблицы видно, что в 2008 году по сравнению с 2007 произошло увеличение суммы дебиторской задолженности по всем показателям. Удельный вес задолженности покупателей и заказчиков по сравнению с 2007 годом в 2008 уменьшился на 28,6%, как и авансы выданные – на 3%, а задолженность прочих дебиторов в 2008 по сравнению с 2007 возросла на 31,6%.
В 2009 году по сравнению
с 2007 также произошло значительное
увеличение суммы дебиторской
То есть, можно сказать,
что к 2009 году по сравнению с 2007 годом
состояние дебиторской
Для того чтобы оценить, как оборачивалась дебиторская задолженность за 2007-2009 года, необходимо рассчитать коэффициент оборачиваемости, срок погашения дебиторской задолженности, срок погашения задолженности покупателей и заказчиков, продолжительность обращения выданных авансов и срок погашения прочей дебиторской задолженности.
Данные показатели рассчитываются как:
*коэффициент оборачиваемости:
Где ДЗ – среднегодовая дебиторская задолженность
В - выручка
*срок погашения дебиторской задолженности:
*срок погашения задолженности покупателей и заказчиков:
Где ДЗпок – дебиторская задолженность покупателей и заказчиков
*продолжительность обращения выданных авансов:
Где Ав – среднегодовая сумма выданных авансов
МЗ –материальные завтраты
* срок погашения прочей дебиторской задолженности:
Где ДЗпр – среднегодовая сумма прочей дебиторской задолженности
Роб – расходы по обычным видам деятельности
Данные расчетов сведены в таблицу:
Таблица 5 – Оценка оборачиваемости дебиторской задолженности ОАО «Волжская ТГК» за 2007-2009 г.г.
Показатель |
2007 год |
2008 год |
2009 год |
Изменение | |
2008-2007 |
2009-2008 | ||||
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
6,0 |
2,9 |
4,0 |
(3,1) |
1,1 |
Длительность дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, дни |
36 |
38 |
48 |
2,0 |
10,0 |
Длительность выданных авансов, дни |
22 |
45 |
54 |
23,0 |
9,0 |
Длительность прочей дебиторской задолженности, дни |
8 |
6 |
8 |
(2,0) |
2,0 |
Длительность погашения дебиторской задолженности, дни |
61 |
124 |
91 |
63,7 |
(33,6) |
Информация о работе Управление кредиторской и дебиторской задолженностью организации (предприятия)