Лекции по "Финансовому менеджменту"

 

 

 

 

Управление издержками  предприятия.

 

1. Сущность издержек предприятия, их классификация.

2. Методы анализа безубыточности коммерческой деятельности.

3. Значение анализа безубыточности в системе финансового менеджмента. Эффект производственного левериджа.

 

 

 

 

Определения издержек

 

• Затраты — это стоимость ресурсов, используемых в дальнейшем для  получения прибыли или достижения иных целей организации.

 

• Под затратами понимают потребленные ресурсы или деньги, которые нужно заплатить за товары и услуги. Затраты характеризуют в денежном выражении объем ресурсов, использованных в определенных целях, и трансформируются в себестоимость продукции (работ, услуг).

 

• В соответствии с п. 2.1. Основных положений по составу затрат, включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг),

себестоимость представляет собой стоимостную оценку используемых в процессе производства ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, нематериальных активов, трудовых ресурсов, а также других затрат на производство и реализацию.

 

 

 

 

Значение издержек

 

• Основным структурным элементом цены
• выступают издержки в форме себестоимости

 

С+П+А+НДС=Цотп.

Где С – себестоимость продукции, работ, услуг;

       П – прибыль;

 А – акциз;

      НДС – налог на добавленную стоимость;

       Ц отп.– отпускная цена продукции, работ, услуг.

 

 

 

 

Принципиальная схема непрерывного процесса управления издержками предприятия.

 

 

 

 

Управление себестоимостью предполагает: 

 

• Сбор данных по издержкам на основании принятой системы центров затрат и центров прибыли.
• Выделение переменной части всех видов издержек, приходящейся на единицу продукции (на основании информации об издержках в течение последних 6-10 месяцев).
• Локализация постоянных издержек по видам продукции.
• Проведение стандартного анализа безубыточности, который выражается в оценке точки безубыточности, запаса безопасности и прибыльности для каждого вида продукции.
• Проведение целевого планирования прибыли, которое позволяет оценить объем продаж для достижения заданной величины прибыли, и оценка запаса безопасности для планируемого объема реализации.

 

 

 

 

Классификация издержек

 

производственные и внепроизводственные

 

 

 в соответствии с характером их участия в производстве и реализации товара

 

классификация затрат по элементам  и статьям расходов

 

В зависимости от однородности  элементов

 

переменные и постоянные

 

в зависимости от характера  их связи с объемом производства 

 

 прямые и косвенные

 

связано с особенностями включения  расходов в себестоимость конкретного  изделия 

 

  основные и накладные

 

 В зависимости от участия их в технологическом процессе

 

Бухгалтерские и экономические

 

Учет альтернативных вариантов  издержек («упущенных возможностей»)

 

Решения менеджеров относительно  издержек

 

Примеры издержек

 

 

Виды издержек

 

 

Признак классификации

 

 

 

 

Сущность классификации по элементам затрат - каждый элемент затрат включает однородные по экономическому характеру расходы, которые в совокупности составляют себестоимость. 
К числу ее основных элементов относятся: 

 

• материальные затраты (за вычетом стоимости возвратных отходов);
• расходы на оплату труда;
• отчисления на социальные нужды;
• амортизация основных фондов;
• прочие затраты.

 

 

 

 

Суть классификации затрат по калькуляционным статьям - прямые затраты выделяются в отдельные самостоятельные статьи расходов в виде однородных экономических элементов, а косвенные отражаются в форме комплексных статей расходов

 

В типовую калькуляцию входят следующие элементы:

• основное и вспомогательное сырье;
• возвратные отходы (вычитаются);
• транспортно-заготовительные расходы;
• топливо и энергия на технологические цели;
• расходы на оплату труда производственных рабочих;
• отчисления на социальные нужды;
• общепроизводственные расходы;
• общехозяйственные расходы;
• производственная себестоимость;
• коммерческие расходы;
• полная себестоимость;
• прибыль (исходя из планового процента рентабельности от полной себестоимости);
• акциз;
• цена с ЕП (С + П + А + МЦФ);
• цена с НДС.

 

 

 

 

2. Методы анализа безубыточности коммерческой деятельности 

 

• Цель анализа безубыточности состоит в том, чтобы установить, что произойдет с финансовыми результатами при изменении уровня производственной деятельности (деловой активности) организации.

 

• Анализ безубыточности основан на зависимости между доходами от продаж, издержками и прибылью в течение краткосрочного периода.

 

• По существу анализ сводится к определению

 точки безубыточности (критической точки, точки равновесия, порога рентабельности) такого объема производства (продаж), который обеспечивает организации нулевой финансовый результат, т.е. предприятие уже не несет убытков, но еще не имеет и прибылей.

 

 

 

 

В системе управления затратами для вычисления  точки безубыточности применяются следующие методы:

 

 

• математический метод (метод уравнения);
• метод маржинального дохода (валовой прибыли);
• графический метод.

 

 

 

 

Математический метод (метод уравнения).

 

Формула расчета точки безубыточности предприятия:

 

Выручка от продаж продукции (работ, услуг) – Совокупные переменные расходы - Постоянные расходы = Прибыль

     или 

Цена единицы продукции * X - Переменные расходы на единицу продукции *Х- Постоянные расходы = Прибыль

где Х – объем реализации в точке безубыточности, шт.

 

Х* (Цена единицы продукции - Переменные расходы на единицу продукции)

 - Совокупные постоянные расходы = 0.

 

Х = Совокупные постоянные расходы / маржинальный доход

 

 

 

 

 

Метод маржинального дохода (валовой прибыли)

 

В состав маржинального дохода входят прибыль и постоянные издержки.

Организация так должна реализовать свою продукцию, чтобы полученным маржинальным доходом покрыть постоянные издержки и получить прибыль. Когда получен маржинальный доход, достаточный для покрытия постоянных издержек, достигается точка равновесия.

Альтернативная формула расчета имеет вид:

Совокупный маржинальный доход – Совокупные постоянные расходы = Прибыль.

Маржинальный доход на единицу продукции *(Х) Объем реализации (шт.) = Совокупные постоянные расходы

Х = Совокупные постоянные расходы / маржинальный доход на единицу продукции

 

 

 

 

 

Графический метод

 

 

 

 

«Запас прочности» по прибыли 
(кромка безопасности) - степень удаленности реального состояния предприятия от точки безубыточности.  

 

Абсолютное

 отклонение

от точки безубыточности = ВР (факт) – ВР в точке 

(в ден. выр)     безубыточности

 

 

где ВР (факт) - фактическая выручка от реализации за период , ден. ед.

 

 

 

 

3. Значение анализа безубыточности в системе финансового менеджмента. Эффект производственного левериджа. 

 

• Операционный (производственный) рычаг (ОР) – это показатель, потенциальной возможности изменения прибыли за счет изменения структуры затрат и объема реализации.

 

ОР = Маржинальный доход / прибыль

 

ОР показывает на сколько % - тов изменится прибыль при изменении объема реализации на 1 %.

 

Сила воздействия производственного рычага показывает степень предпринимательского риска, т. е. риска потери прибыли, связанного с колебаниями объема реализации.

 

 

 

 

• Спасибо за внимание!