Лекции по "Финансовому менеджменту"

 
Информационное обеспечение финансового менеджмента

 

1. Система информационного обеспечения  финансового менеджмента.

2. Пользователи  финансовой  информации

3. Назначение управленческого  учета в и его составляющих

4. Требования к качеству   финансовой информации

5. Принципы составления  финансовой  отчетности

1. Система информационного обеспечения финансового менеджмента. 

 

• Управлять – значит предвидеть.
• Управлять – значит принимать решения.

 

Информация – это сведения, уменьшающие неопределенность в той области, к которой  они относятся.

 

 

Иными словами не любые данные  можно квалифицировать как информацию  а лишь те, которые раскрывают  объект внимания с какой –  то новой, ранее неизвестной стороны.

Информационная система (или система информационного обеспечения) финансового менеджмента

 

• представляет собой функциональный комплекс, обеспечивающий процесс непрерывного целенаправленного подбора соответствующих информативных показателей, необходимых  для осуществления:
• анализа,
• планирования и
• подготовки эффективных управленческих решений по всем аспектам финансовой деятельности предприятия.

Содержание системы информационного обеспечения ФМ, ее широта и глубина определяются:

 

• отраслевыми особенностями деятельности предприятий,
• их организационно-правовой формой функционирования,
• объемом и степенью  диверсификации финансовой деятельности
• и рядом других условий.

Конкретные показатели системы информационного обеспечения ФМ формируются  за счет как  
внешних (находящихся вне предприятия),  
так и внутренних источников информации. 

 

• Вся совокупность показателей, включаемых в информационную систему финансового менеджмента классифицируется:

 

 

Показатели, формируемые из ВНЕШНИХ источников информации

 

Показатели, формируемые из ВНУТРЕННИХ  источников информации

Показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны

 

Показатели, характеризующие коньюнктуру  финансового рынка

 

Показатели, характеризующие деятельность 

конрагентов и конкурентов

 

Нормативно-регулирующие показатели

 

Показатели, формируемые  из внешних источников информации

Показатели, характеризующие 

общеэкономическое развитие страны

 

Показатели макроэкономического  развития

• Темп роста ВВП и НД
• Объем эмиссии денег в рассматриваемом периоде
• Денежные доходы населения
• Вклады населения в банках
• Индекс инфляции

Показатели отраслевого развития

• Объем произведенной продукции, его динамика
• Общая стоимость активов предприятия
• Сумма собственного капитала предприятия
• Ставка налогообложения прибыли
• Ставка НДС и акцизного налога

                                                                                                                                                                      

 

Показатели, характеризующие 

коньюнктуру финансового рынка

 

• Показатели отдельных сегментов фондового рынка

 (виды основных фондовых инструментов, объемы и цены

 сделок по основным видам фондовых инструментов)

 

• Показатели коньюнктуры отдельных сегментов

кредитного рынка

(кредитные ставки коммерческих банков, 

дифференцированные по срокам 

предоставления финансового кредита)

 

• Показатели коньюнктуры отдельных сегментов 

валютного рынка

(официальный курс отдельных валют,

 курс покупки – продажи видов валют,

 установленный ,коммерческими банками)

Показатели, характеризующие деятельность 

конрагентов и конкурентов

 

• Банков
• Лизинговых компаний
• Страховых компаний
• Инвестиционных компаний и фондов
• Поставщиков продукции
• Покупателей продукции
• Конкурентов

 

Нормативно-регулирующие показатели

 

•  По финансовой деятельности

 

•  По функционированию отдельных сегментов

финансового рынка

 

Источником формирования показателей  этой группы являются 

нормативно-правовые акты, принимаемые

 различными органами государственного управления

 

Показатели, формируемые из внутренних  источников информации

 

Показатели финансовой отчетности  предприятия

 

Показатели управленческого учета  предприятия

 

Нормативно-плановые показатели, связанные 

с финансовым развитием предприятия

Показатели финансовой отчетности предприятия

 

• Показатели, отражаемые в отчетном «Балансе предприятия»

 

• Показатели, отражаемые в «Отчете о прибылях и убытках»

 

• Показатели, отражаемые в «Отчете о движении денежных средств»

Показатели управленческого учета предприятия

 

•  Показатели, характеризующие финансовые результаты

по основным сферам финансовой  деятельности

 

•  Показатели, характеризующие финансовые результаты

 деятельности отдельных центров ответственности

 

Нормативно-плановые показатели, связанные  
с финансовым развитием предприятия

 

 Система внутренних нормативов, регулирующих

финансовое развитие предприятия

• Нормативы отдельных видов активов
• Нормативы структуры капитала
• Нормы удельного расхода финансовых ресурсов

 

 

Система плановых показателей

 финансового развития предприятия

• Показатели текущих и оперативных

 финансовых планов

2. Пользователи финансовой информации

 

Внутренние

 

Внешние

 

Высшее руководство

 фирмы

Менеджеры различных

 подразделений

 

Непосредственно

 заинтересованные

 

Опосредовано

 заинтересованные

 

Собственники

Кредиторы

Покупатели

Сотрудники, трудовые

 коллективы фирм

Налоговые службы

 

Аудиторские службы

Консультационные 

фирмы

Фондовые рынки

Юристы

Пресса, СМИ

Торговые и промышленные

 ассоциации,

Профсоюзы (других фирм)

 

Пользователи финансовой информации

3. Назначение управленческого учета в и его составляющих 

 

• Управленческий учет - вид деятельности в системе управления, целью которого является обеспечение управленческого звена фирмы информацией оперативного и финансового учета, необходимой для анализа результатов финансово-хозяйственной деятельности и принятие на этой основе оптимальных управленческих решений и контроля за их реализацией.

 

 

Управленческий  учет включает:

• Бухгалтерский учет
• Оперативный учет
• Финансовый учет
• Статистический учет
• Налоговый учет

Составляющие управленческого учета

 

• Бухгалтерский учет – представляет собой глобальную информационную систему о результатах тенденций текущей деятельности фирмы, предназначенную для оперативного управления и составления финансовой и статистической отчетности. Ведение бухучета предполагает выявление доходов и прибылей по результатам всех коммерческих операций. Бух. учет ведется регулярно и строго регламентирован.

 

• Оперативный учет – обслуживает текущее повседневное управление фирмой, направлен на конкретную хозяйственную операцию. Учет осуществляется за короткие промежутки времени – сутки, неделю, декаду, и т.д. Содержит сведения о выполнении плана товарооборота и выпуска продукции, поступление сырья, материалов и т.д.

 

• Финансовый учет – система сбора, обобщения и хранения информации и об использовании всех денежных средств и ресурсов финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

 

• Статистический  учет - обязателен для всех фирм и предприятий. В отличие от предыдущих осуществляется как на основе бухгалтерского учета, так и на основе специальных исследований.

 

Основные отличительные особенности видов учета

 

Налоговый учет

 

Бухгалтерский учет

 

 

Критерии

 

Оперативный (производственный) учет 

 

Статистичечский 

 

Финансовый учет

 

Управленческий учет

 

 

Пользователи информацией 

 

Основные вопросы учета 

 

Объект учета 

 

Степень точности информации 

 

Закрытость для третьих лиц

 

Правовые основы. Обязательность  ведения отчетности

4. Требования  к качеству информации

 

Финансовая информация  должна  быть полезной.

 

• Под полезностью  информации понимается возможность ее использования для принятия обоснованных деловых решений заинтересованными лицами и организациями, к которым относятся кредиторы, инвесторы с одной стороны и финансовые менеджеры с другой стороны.

Требования к финансовой информации

 

• Достоверность - реальность, проверяемость и нейтральность по отношению к пользователю (т.е. не должно быть искажена информация как в пользу составителя, так и в пользу потребителя)
• Своевременность – соответствие информации периоду ее использования (ежедневная, за декаду, месяц, квартал год). Информация считается своевременной, если принятие решения по данной информации еще не наступило.
• Простота   построения данных и соответствие определенным стандартам
• Сопоставимость – по одному предприятию за различные периоды и по отношению с другими предприятиями (сохраняются методы учета)
• Полнота  информации – ее состав должен быть в объеме, необходимом для принятия конкретных решений.