Финансовое планирование на предприятии

Таким образом, разработка стратегии развития позволяет не только определить ориентиры этого развития, но и добиться понимания общности задач работниками различных служб предприятия, устранить ограничения на взаимодействие между ними, особенно по вопросам решения ключевых проблем, стимулировать информационный обмен между структурными подразделениями предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3.Виды финансовых планов и их роль в управлении предприятием.

3.1 Стратегическое финансовое планирование.

Финансовое планирование в зависимости от его периода осуществления и поставленной цели можно различать на стратегическое, текущее (годовое) и оперативное.

Основу финансового планирования любого предприятия составляет стратегическое планирование, которое включает определение цели, задачи, масштабов и сферы деятельности организации. На базе стратегических планов формируются производственные планы, в которых сформулирована производственная, маркетинговая, научно-исследовательская и инвестиционная политики.

Основное назначение стратегического планирования в том, чтобы обосновать выбор долговременных целей организации и наиболее эффективных способов их достижения, при которых может быть увеличена рыночная стоимость компании, максимизирована прибыль и оптимизирована его финансовая структура.

Стратегический план не ограничивается одним выбором целей, он непременно включает их глубокое обоснование, в том числе и с точки зрения привлекаемых ресурсов. Поэтому одной из важнейших составных частей стратегического плана является финансовый план. Стратегический план может иметь разную структуру, но обязательно должен включать три компонента:

цели деятельности организации, их подробное содержание, масштабы деятельности, тактические цели и задачи;

прогнозы экономической ситуации на рынках капиталов, продукции, сырья и труда, а также намеченные перспективные ориентиры по основным показателям;

специальные планы и прогнозы по производству, маркетингу, финансам, инновационной политике, кадрам и т.д.

Стратегическое финансовое планирование определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства, способствующие реализации поставленных организацией целей.

Главной целью стратегического финансового плана является не определение точных цифр и ориентиров будущего развития организации, так как сделать это практически невозможно, а нахождение по каждому из важнейших направлений границ, в которых могут варьировать показатели.

С помощью стратегического финансового планирования предприятие может достигнуть:

оптимального распределения и использования производственных, финансовых и трудовых ресурсов;

расширения ниши рынка, занимаемого организацией;

успешной адаптации к внешней рыночной среде посредством анализа своих сильных и слабых сторон, использования преимуществ и правильной оценки потенциальных рисков.

Практика финансового планирования выработала некоторые рекомендации по составлению финансовых планов. Они указывают на необходимость одновременной разработки нескольких вариантов финансового плана: пессимистического, наиболее вероятного и оптимистического. Для этого финансовым службам рекомендуется учитывать следующие обстоятельства:

условность любых видов планов в силу действия естественной неопределенности развития ситуации как на мировом финансовом рынке, так и на отечественном;

дисциплинарную роль плана для работы финансовой службы организации и всего менеджмента;

наличие ограничений, накладываемых рынком, с которыми приходится считаться организации (по объему производства, ассортименту и качеству продукции, охране окружающей среды, производственным особенностям предприятия).

Стратегическое планирование включает разработку финансовой стратегии организации и прогнозирование финансовой деятельности.

Разработка финансовой стратегии представляет собой особую область финансового планирования, так как, будучи составной частью общей стратегии экономического развития предприятия, она должна быть согласована с целями и направлениями, сформулированными общей стратегией организации. В свою очередь финансовая стратегия оказывает влияние на общую стратегию организации. Изменение ситуации на финансовом рынке влечет за собой корректировку финансовой, а затем и общей стратегии развития предприятия.

На основе финансовой стратегии определяется финансовая политика предприятия по конкретным направления финансовой деятельности (налоговой, амортизационной, дивидендной, эмиссионной и т.д.). Выбранная на предприятии финансовая политика определит и все принимаемые менеджментом управленческие решения.

Основу стратегического планирования составляет прогнозирование, которое является воплощением стратегии компании на рынке. Прогнозирование состоит в изучении возможного финансового состояния предприятия на длительную перспективу. В отличие от планирования задачей прогнозирования не является реализация разработанных прогнозов на практике, т.к. они представляют собой лишь предвидение возможных изменений. Прогнозирование включает разработку альтернативных финансовых показателей и параметров, использование которых при наметившихся тенденциях изменения ситуации на рынке позволяет определить один из вариантов развития финансового положения организации.

При прогнозировании вырабатывается важное допущение: стабильность изменений основных показателей деятельности хозяйствующего субъекта от одного отчетного периода к другому, при этом информационной базой для прогнозов служит бухгалтерская и статистическая отчетность предприятия.

Результатом перспективного финансового планирования является разработка трех основных финансовых документов:

прогноз отчета прибыли и убытков;

прогноз движения денежных средств;

прогноз бухгалтерского баланса.

Основной целью построения этих документов является оценка финансового положения предприятия на конец планируемого периода.

 

3.2. Текущее (административное) финансовое планирование

 

Текущее  финансовое  планирование  (бюджетирование)  является составной частью перспективного финансового плана и представляет собой конкретизацию его показателей. Бюджетирование  (budgeting) — это процесс составления, принятия бюджета предприятия и последующий контроль за его исполнением. Бюджетирование давно стало нормой для зарубежных компаний, и в последние годы уже становится нормой в России. С помощью бюджетирования решают важные управленческие задачи (см. рис.3)

Бюджетирование

Координирование разных видов деятельности и разных подразделений

Согласование интересов отдельных работников в целом по предприятию

Проведение анализа план- факт и на его основе - регулирующих

Планирование операций, обеспечивающих достижение целей предпричтия

Контроль за расходованием финансовых и материальных ресурсов

Стимулирование менеджеров центров финансовой ответственности к достижению целей своих подразделений

Оценка выполнения плана центров финансовой ответственности и их руководителей

 

Рис. 3 Управленческие задачи, решаемые с помощью бюджетирования

Бюджетирование как управленческая технология включает три составные части:

технологию бюджетирования — виды и форму бюджетов; целевые показатели (систему финансово-экономических показателей, на основе которых строятся бюджеты); порядок консолидации бюджетов в сводный бюджет предприятия;

организацию процесса бюджетирования, предусматривающую формирование финансовой структуры организации (определяются центры финансовой ответственности — объекты бюджетирования); бюджетного регламента;  этапов бюджетного процесса;  графика документооборота;  системы внутренних нормативных документов (положений,  должностных инструкций и пр.);

использование информационных технологий,  позволяющих  не только разработать различные сценарии будущего финансового состояния организации (или отдельного бизнеса), но и осуществлять оперативный сбор, обработку и консолидацию фактических данных, необходимых для бюджетного контроля.

Бюджет — это документ, в котором показаны централизованно установленные количественные показатели плана организации на определенный период: по использованию оборотных и внеоборотных активов; привлечению источников финансирования; доходам и расходам; движению денежных средств; инвестициям (капитальным и финансовым вложениям).

Сводный бюджет объединяет две составные части: операционный и финансовый бюджеты.

Операционный бюджет содержит бюджеты: продаж, производственный, прямых затрат на материалы, прямых затрат на оплату труда; общепроизводственных расходов: производственных запасов (готовой продукции, незавершенного производства, материалов), коммерческих расходов; управленческих расходов: доходов и расходов (план прибылей и убытков).

Назначение операционного бюджета - увязка натуральных показателей планирования со стоимостными; определение наиболее важных пропорций, ограничений и допущений, которые следует учитывать при составлении основных бюджетов.

Финансовый бюджет включает бюджеты: инвестиционный (капитальных вложений); бюджет движения денежных средств (кассовый); прогноз баланса (балансовый отчет).

Бюджет по налогам. На ряде предприятий он составляется отдельно. Он отражает плановый уровень (бюджет доходов и расходов) и сроки погашения (бюджет движения денежных средств) налогов и иных обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды. Объем погашения обязательств в планируемом периоде должен быть необходимым и достаточным для недопущения переплаты и/или возникновения просроченной задолженности по всем видам налогов и иных обязательных платежей.

Бюджет движения денежных средств. Составление бюджета движения денежных средств - один из самых важных и сложных этапов в бюджетировании. Бюджет движения денежных средств позволяет оценить,  сколько денежных средств и в каком периоде потребуется предприятию. Этот бюджет охватывает совокупность денежных потоков, представляющих собой непрерывный процесс движения денежных средств. 

Прогноз баланса завершает процесс составления бюджета  организации. Этот документ показывает, как изменится балансовая стоимость организации в  результате осуществления финансово-хозяйственной деятельности в течение планового периода. Прогноз баланса состоит из двух основных разделов - активов и пассивов, которые должны быть равны между собой. Прогноз баланса строится на основе баланса на начало периода с учетом предполагаемых  изменений каждой статьи баланса. [1, с. 224-243] 

Бюджетный процесс должен быть непрерывным, т.е. завершение анализа исполнения бюджета текущего года должно совпадать по времени  с разработкой бюджета следующего года. Анализ исполнения бюджета — это одновременно и отправная, и завершающая стадия бюджетного цикла.

В целом же процесс текущего финансового планирования осуществляется в тесной связи с процессом планирования его операционной деятельности.

3.3. Оперативное финансовое  планирование

Оперативное финансовое планирование использует утвержденные в бюджете показатели в повседневной деятельности организации для достижения поставленных целей. Составление детальных оперативных финансовых планов необходимо для реализации стратегических и тактических решений и обеспечения стабильной работы всех служб организации. Перечень задач, решаемых в рамках оперативного финансового планирования, показан на рис.4.

Рис. 4. Задачи оперативного финансового планирования

В процессе оперативного финансового планирования происходит конкретизация установленного бюджетного задания по более узким показателям, структурным подразделениям (центрам финансовой ответственности), на короткое время для обеспечения его выполнения.

Контроль (мониторинг) исполнения бюджета организации включает следующие основные этапы: определение круга лиц, контролирующих исполнение различных статей бюджета; определение перечня контрольных показателей для анализа исполнения бюджета; сбор информации о производственно-финансовой деятельности организации и составление отчетов; сравнение плановых и фактических показателей и определение отклонений; анализ отклонений и выявление их причин; принятие решения о корректировке бюджета или ужесточение контроля за его исполнением.

К основным направлениям оперативного управления оборотными активами относятся: обеспечение ликвидности организации; сведение к минимуму расходов на финансирование; обеспечение соблюдения графика производства; обеспечение сбыта.

Одно из важнейших направлений деятельности финансовой службы в процессе оперативного финансового планирования — планирование потоков денежных средств и разработка платежного календаря. [1, с. 250-256]

В процессе составления платежного календаря решаются следующие задачи: организация учета временной стыковки денежных поступлений и предстоящих расходов предприятия; формирование информационной базы о движении денежных потоков и оттоков; ежедневный учет изменений в информационной базе; анализ неплатежей (по суммам и источникам возникновения) и организация конкретных мероприятий по их преодолению.