Анализ и оценка уровня финансового состояния ОАО «Нефтяная компания ЛУКОЙЛ»

Федеральное государственное 
автономное образовательное учреждение

высшего профессионального  образования

«СИБИРСКИЙ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ»

 

Институт  управления бизнес-процессами и экономики

 

Кафедра экономики и  организации предприятий энергетического  и транспортного комплекса

 

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

Анализ и  оценка уровня финансового состояния

ОАО «Нефтяная компания ЛУКОЙЛ»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                         

       Руководитель   ________        доцент,  к.э.н.       О.Н. Зубова

                                      подпись, дата     должность, ученая степень          

 

      Студент  УБ 09-12 _____________     _______ К.В. Кобаненко

                                                       номер зачетной книжки   подпись, дата     

 

 

 

 

 

 

 

Красноярск 2013

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ 

1 Основы финансового анализа предприятия 

1.1 Сущность финансового анализа предприятия 

1.2 Виды финансового анализа предприятия 

1.3 Цели и методы финансового анализа предприятия 

2 Общая характеристика ОАО «Нефтяная компания ЛУКОЙЛ»  

3 Анализ финансового положения ОАО «Нефтяная компания ЛУКОЙЛ» 

3.1 Оценка финансовой устойчивости предприятия ОАО «Нефтяная компания ЛУКОЙЛ» 

3.2 Анализ и оценка ликвидности баланса и платежеспособности ОАО «Нефтяная компания ЛУКОЙЛ» 

3.3 Анализ и оценка деловой активности ОАО «Нефтяная компания ЛУКОЙЛ» 

3.4 Анализ и оценка рентабельности ОАО «Нефтяная компания ЛУКОЙЛ» 

4 Программа стабилизации финансового положения ОАО «Нефтяная компания ЛУКОЙЛ» (предложения, мероприятия) 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 

ПРИЛОЖЕНИЕ А Форма №1 «Баланс предприятия»

ПРИЛОЖЕНИЕ Б Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Одним из важнейших условий успешного управления финансами организации является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние организации характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Именно конечные результаты деятельности предприятия интересуют собственников организации, его деловых партнеров, налоговые органы, а также потребителей его продукции или услуг. Все это определяет важность проведения анализа финансового состояния экономического субъекта и повышает важность такого анализа в экономическом процессе. Анализ финансового состояния – непременный элемент как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических отношений с партнерами, финансово-кредитной системой.

 

Данная курсовая работа посвящена анализу и оценке уровня финансового состояния предприятия ОАО «Нефтяная компания ЛУКОЙЛ».

Целью написания курсовой работы является анализ финансового состояния ОАО «Нефтяная компания ЛУКОЙЛ» и выявление основных проблем ее финансовой деятельности.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Изучить основы финансового анализа предприятия;
2. Провести анализ финансового положения ОАО «Нефтяная компания ЛУКОЙЛ»;
3. Оценить уровень финансовой устойчивости предприятия ОАО «Нефтяная компания ЛУКОЙЛ»;
4. Проанализировать и оценить уровень ликвидности баланса и платежеспособности ОАО «Нефтяная компания ЛУКОЙЛ»;
5. Проанализировать и оценить уровень деловой активности ОАО «Нефтяная компания ЛУКОЙЛ»;
6. Проанализировать и оценить уровень рентабельности ОАО «Нефтяная компания ЛУКОЙЛ»;
7. Внести рекомендации для разработки программы стабилизации финансового положения ОАО «Нефтяная компания ЛУКОЙЛ».

 

Объектом финансового анализа  служит ОАО «Нефтяная компания ЛУКОЙЛ». Предметом анализа являются хозяйственные процессы, протекающие на предприятии, их социально-экономическая эффективность, конечные производственные и финансовые результаты деятельности, складывающиеся под воздействием объективных и субъективных факторов и получающие отражение в отчетности предприятия.

Для решения обозначенных ранее задач была использована годовая бухгалтерская отчетность за 2010-2011 гг. компании ОАО «Нефтяная компания ЛУКОЙЛ», а именно:

• Бухгалтерский баланс (форма №1);
• Отчет о прибылях и убытках (форма №2).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Основы финансового  анализа предприятия

 

1.1 Сущность финансового анализа предприятия

 

Финансовый анализ –  метод познания финансового механизма  предприятия, процессов формирования и использования финансовых ресурсов для его операционной и инвестиционной деятельности. Финансовый анализ является частью общего исследования бизнес – процессов компании и приобрел на сегодняшний день достаточно весомое значение.

Это связано, прежде всего, с реальной возможностью предприятия  управлять денежным оборотом, формировать и использовать финансовые ресурсы, что позволяет предвидеть возможность возникновения кризисной ситуации и исключить риск банкротства. Увеличение пользователей финансовых отчетов, среди которых: предприятия-партнеры, филиалы и дочерние предприятия, банки и другие инвестиционные институты, налоговые службы и страховые организации, персонал предприятия и руководство, и, наконец, государство (формирование бюджетов и внебюджетных фондов) также способствовало этому процессу. Качество принимаемых ими решений по оптимизации своих интересов напрямую зависит от полноты, достоверности и качества результатов финансового анализа.

Современная концепция  и содержание финансового анализа  требует учета следующих факторов:

1) целевой направленности анализа;

2) формы собственности и организационно-правовой формы предприятия;

3) отношений с системой налогообложения;

4) стратегии финансово-хозяйственного  развития;

5) специфических особенностей, корпоративной или отраслевой  принадлежности предприятия;

6) наличие материальной  и информационной базы, квалифицированных  кадров для проведения аналитических исследований.

Целью изучения финансового  анализа является овладение теоретическими основами, методическими подходами, методами и приемами для приобретения навыков выполнения комплексных расчетов валютно – финансового, технико – экономического и исследовательского характера.

 

Рисунок 1 - Анализ финансового состояния предприятия

 

1.2 Виды финансового анализа предприятия

 

Финансовый анализ понимают как процесс исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности предприятия, с целью выявления резервов, дальнейшего повышения его рыночной стоимости. Финансовый анализ подразделяется на виды, согласно следующим признакам:

1) по организационным формам проведения выделяется внутренний и внешний финансовый анализ предприятия.

Внутренний финансовый анализ проводят финансовые менеджеры  предприятия или собственники его  имущества, с использованием всей совокупности имеющихся информативных показателей. Результаты такого анализа могут представлять коммерческую тайну предприятия.

Внешний финансовый анализ осуществляют налоговые органы, аудиторские фирмы, банки, страховые компании. Данные учреждения изучают правильность отражения финансовых результатов деятельности предприятия, его кредитоспособность и финансовую устойчивость;

2) по объему исследования  выделяют полный и тематический  финансовые анализы предприятия.

Полный финансовый анализ предприятия проводят с целью  изучения всех аспектов финансовой деятельности предприятия в комплексе.

Тематический финансовый анализ ограничивается изучением отдельных аспектов финансовой деятельности предприятия. Предметом тематического финансового анализа может быть эффективность использования активов предприятия, оптимальность финансирования различных активов из отдельных источников, состояние финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, оптимальность инвестиционного портфеля и финансовой структуры капитала, а так же ряд других аспектов финансовой деятельности предприятия;

3) по объекту анализа  выделяют следующие его виды:

– анализ финансовой деятельности предприятия в целом. В процессе, которого объектом изучения является общая финансовая деятельность предприятия, без выделения отдельных его структурных единиц и подразделений;

– анализ финансовой деятельности отдельных структурных единиц и  подразделений. База банного анализа  основывается на результатах управленческого учета предприятия;

– анализ отдельных финансовых операций. Предметом такого анализа являются отдельные операции, связанные с долгосрочными или краткосрочными финансовыми вложениями, с финансированием отдельных реальных проектов и другие;

4) по периоду проведения  выделяют: предварительный, текущий  (оперативный) и последующий (ретроспективный) финансовые анализы.

Предварительный финансовый анализ изучает условия финансовой деятельности в целом, либо осуществления отдельных финансовых операций предприятия (например, оценка собственной платежеспособности при необходимости получения крупного банковского кредита).

Текущий (или оперативный) финансовый анализ проводят в процессе реализации отдельных финансовых планов или осуществления отдельных  финансовых операций с целью оперативного воздействия на результаты финансовой деятельности. Как правило, такой финансовый анализ, ограничивается кратким периодом времени.

Последующий (или ретроспективный) финансовый анализ проводится предприятием за прошедший отчетный период (месяц, квартал, год). Он позволяет глубже и полнее проанализировать финансовое состояние предприятия и получить результаты финансовой деятельности предприятия в сравнении с предварительным и текущим анализом, так как базируется на завершенных отчетных материалах статистического и бухгалтерского учета.

Основная задача текущего анализа – объективная оценка результатов коммерческой деятельности, комплексное выявление имеющихся резервов и их мобилизация, достижение полного соответствия материального и морального стимулирования, по результатам труда и качеству работы.

Текущий анализ осуществляют во время подведения итогов хозяйственной деятельности, а его результаты используют для решения проблем управления.

Особенность методики текущего анализа состоит в том, что  фактические результаты деятельности предприятия оцениваются в сравнении с планом и данными предшествующего аналитического периода. В этом виде анализа имеется существенный недостаток – он выявляет навсегда потерянные возможности для роста эффективности производства, т.к. относится к прошедшему периоду.

Текущий анализ – захватывает наиболее полный спектр финансовой деятельности предприятия, вбирающий в себя результаты оперативного анализа и служащий базой для проведения перспективного анализа.

Оперативный анализ приближён  во времени к моменту совершения хозяйственных операций. Он основывается на данных первичного (бухгалтерского и статистического) учёта. Оперативный анализ представляет собой систему повседневного изучения выполнения плановых заданий, с целью быстрого вмешательства в процесс производства и обеспечения эффективности функционирования предприятия.

Оперативный анализ обычно проводят по следующим группам показателей: отгрузка и реализация продукции; использование рабочей силы; производственного оборудования и материальных ресурсов; себестоимость; прибыль и рентабельность; платёжеспособность. При оперативном анализе проводится исследование натуральных показателей, а в расчётах допускается относительная неточность, т.к. нет завершённого процесса.

Перспективный анализ –  это анализ результатов хозяйственной  деятельности, для определения их возможных значений в будущем.

Раскрывая картину будущего, перспективный анализ обеспечивает управляющему сферу задач для  дальнейшего стратегического управления.

В практическом методе и  исследовании, задачи перспективного анализа конкретизируются по: объектам анализа; показателям деятельности; наилучшее обоснование перспективных планов.

Перспективный анализ –  как разведка будущего. Задает научно-аналитическую основу перспективного плана, которая тесно переплетается с прогнозированием, поэтому его еще называют прогнозным.

 

1.3 Цели и методы финансового анализа предприятия

 

Для проведения финансового  анализа применяется широкий  спектр видов, методов и приемов анализа: структурный, структурно-динамический, трендовый (перспективный), межхозяйственный анализ; коэффициентный анализ; факторный анализ с использованием методов цепных подстановок, интегрального, корреляционного, регрессионного и экспоненциального анализа, а также такие распространенные приемы, как абсолютное сравнение достигнутых уровней, расчет абсолютных и относительных отклонений «долевого участия», детализация показателей на его сопоставляющие, группировка, дисконтирование и др.

Основной целью  финансового анализа является оценка финансовых результатов и финансового  состояния деятельности предприятия за прошедший период, отраженный в отчетности на момент анализа, а также оценка будущего потенциала предприятия, то есть экономическая диагностика хозяйственной деятельности.