Контрольная работа по "Анализ финансовой отчетности"

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ПЕРМСКИЙ ИНСТИТУТ (ФИЛИАЛ)

Федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего профессионального образования

«»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Контрольная работа по дисциплине

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнила Студентка группы

Ф.И.О.

Проверила .

Ф.И.О.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Пермь, 2014

 

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………3

1. Анализ имущества и его источников………………..………………...4
2. Анализ финансовых результатов………………………………………6
3. Анализ деловой активности…………………………………………..7
4. Анализ платежеспособности и ликвидности ……………………..…9
5. Анализ денежных потоков……………………………………….….11
6. Анализ финансовой устойчивости……………………………….…12
7. Анализ вероятности банкротства……………………………………14

Список литературы……………………………………………....15

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Финансовое состояние представляет собой отражение финансовой устойчивости предприятия на определенный момент и обеспеченность его финансовыми ресурсами для бесперебойного осуществления хозяйственной деятельности и своевременного погашения своих долговых обязательств. Финансовое положение определяет платежеспособность и конкурентноспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Наилучшим способом получения объективной достоверной оценки финансового положения предприятия является его анализ, который позволяет отследить тенденции развития предприятия, дать комплексную оценку хозяйственной деятельности и служит таким образом перекладным мостом между выработкой управленческих решений и собственно производственно-предпринимательской деятельностью предприятия.

Достоверная и объективная оценка финансового состояния необходима как собственникам и руководству организации, так и внешним пользователям (банкам, инвесторам, поставщикам, налоговым органам).

Анализ финансового состояния проводится по финансовой (бухгалтерской) отчетности:

• Бухгалтерский баланс;
• Отчет о финансовых результатах;
• Отчет о движении капитала;
• Отчет о движении денежных средств;
• Приложению к бухгалтерскому балансу.

Основные направления анализа:

• Анализ имущества и его источников – характеризует имущественное положение организации;
• Анализ финансовых результатов;
• Анализ деловой активности;
• Анализ финансовой устойчивости;
• Анализ платежеспособности и ликвидности;
• Анализ вероятности банкротства.

Таким образом анализ деятельности на основе накопления информации позволяет определить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия, определить возможности и целесообразные темпы развития и выявить источники финансовых средств, возможность и целесообразность их мобилизации.

 

1. АНАЛИЗ ИМУЩЕСТВА И ЕГО ИСТОЧНИКОВ (АКТИВОВ И ПАССИВОВ БАЛАНСА).

 

Разделы и статьи баланса	Начало года		Конец года		Отклонение (изменения) +, -		Темп роста
	Сумма	Доля (%)	Сумма	Доля (%)	Сумма	Доля (%)
Активы
1.ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ	650733	72	812846	66	162112	18	125
Нематериальные активы	0	0	13	0	13	0
Основные средства	182525	20	262214	21	79689	1	144
Доходные вложения в материальные ценности	0	0	1040	0	1040	0
Финансовые вложения	468208	52	508815	41	40607	-11	109
Прочие внеоборотные	0	0	40764	3	40764	3
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	247378	28	415520	34	168142	6	168
Запасы:	80902	9	142664	12	61762	3	176
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	707	0	3227	0	2520	0	456
Дебиторская задолженность	106841	12	170113	14	63271	2	159
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	21577	2	56774	5	35197	2	263
Денежные средства и денежные эквиваленты	37327	4	48698	4	11371	0	130
Прочие оборотные активы	24	0	45	0	22	0	192
БАЛАНС	898111	100	1228366	100	330255	37	137
Пассивы
III. КАПИТАЛ И  РЕЗЕРВЫ	376694	42	392945	32	16251	-10	104
Уставный капитал	310635	35	310635	25	0	-9	100
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	66059	7	82310	7	16251	-1	125
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	210688	23	274839	22	64151	-1	130
Заемные средства	206758	23	263934	21	57176	-2	128
Отложенные налоговые обязательства	2372	0	2121	0	-251	0	89
Прочие обязательства	1558	0	8783	1	7226	1	564
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	310730	35	560582	46	249853	11	180
Заемные средства	30327	3	119339	10	89013	6	394
Кредиторская задолженность	275752	31	435387	35	159635	5	158
Оценочные обязательства	4651	1	5856	0	1205	0	126
БАЛАНС	898111	100	1228366	100	330255	37	137

 

За анализируемый период времени выявлено следующее:

1. Валюта баланса в конце отчетного периода увеличивается по сравнению с началом периода (808111 тыс. руб. – на начало периода и 1228366 тыс. руб. – на конец периода). Это может говорить об увеличении хозяйственного оборота.

Как видим из данных табл. 1, за отчетный период активы предприятия возросли на 330255 тыс. руб., или 37 %, в том числе за счет увеличения объема внеоборотных активов на 162112 тыс. руб. и прироста оборотных средств на 168142 тыс. руб. Иначе говоря, имущественная масса увеличивалась в практически равной степени за счет роста оборотных и внеоборотных активов.

Прирост оборотных активов был связан в первую очередь с увеличением запасов (на 61762 тыс. руб.), дебиторской задолженности (на 632716 тыс. руб.) и финансовых вложений (краткосрочных) (на 35197 тыс. руб.). Таким образом, изменения в составе оборотных средств характеризуются значительным ростом материально-производственных запасов.

2. Темп роста оборотных активов выше темпа роста внеоборотных активов (176 и 1251 соответственно). Превышение темпов роста оборотных активов говорит о формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости всего капитала. Также рост оборотных активов может говорить о замедлении их оборачиваемости.
3. Имеет место увеличение суммы дебиторской задолженности более чем на 50% (106841 тыс. руб. в начале периода и 170113 тыс. руб. в конце периода). Рост доли дебиторской задолженности может говорить об отвлечении части текущих активов на кредитование покупателей готовой продукцией, т.е. о фактической иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса.
4. Доля собственного капитала при его неизменной сумме (310635 тыс. руб.) в валюте баланса за анализируемый период времени сократилась с 42% до 32%, что является отрицательной тенденцией.
5. Доля кредиторской задолженности занимает большую часть заемных средств (31% от общей суммы заемных средств в начале периода и 35% в конце периода). Значительная доля кредиторской задолженности свидетельствует о проблемах достаточного денежного оборота и платежеспособности организации. Кредиторская задолженность относится к краткосрочным обязательствам, а ее остатки по группам кредиторов характеризуют их преимущественное право на имущество организации. Это означает, что в любое время кредиторы могут потребовать погашения долгов. Если же такое произойдет, то есть кредиторы предприятия потребуют в срочном порядке возврата задолженности за поставленные товары и услуги, то организации не хватит средств рассчитаться полностью по своим долгам. Организация будет неспособна отвечать по своим обязательствам, что может привести к банкротству.
6. Следует обратить внимание на то, что величина кредиторской задолженности и по удельному весу, и по приросту в абсолютном выражении значительно превышает сумму дебиторской задолженности. Тот факт, что дебиторская задолженность за этот период увеличилась на 63271 тыс. руб. (2% от общего уровня роста активов фирмы), а кредиторская — на 159635 тыс. руб. (5% от общего уровня роста пассивов фирмы), позволяет говорить о замедлении процесса погашения долгов покупателями за отпущенный им товар. Увеличение кредиторской задолженности по годам показывает, что у фирмы не хватает средств вовремя отдавать долги поставщикам товаров. Повышение процентного отношения задолженности к сумме собственных и приравненных к ним оборотных средств, как правило, свидетельствует об ухудшении финансового состояния. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской указывает на использование предприятием в обороте привлеченных средств
7. Доля долгосрочных заемных средств за анализируемый период времени снизилась на 1%, что можно отметить как положительную тенденцию, ведь это снижает вероятность банкротства фирмы, пусть и не на много.
8. Серьезные изменения в течение отчетного периода претерпел состав краткосрочных заемных средств. На 6% возросла доля краткосрочных банковских кредитов (30327 тыс. руб. в начале периода и 119339 тыс. руб. в конце периода).
9. Однако, в балансе присутствует IV раздел. За анализируемый период времени произошло увеличение общей суммы долгосрочных обязательств на 64151 тыс. руб. (30%), большая часть которой приходится на рост долгосрочных обязательств – 57176 тыс. руб. Это может говорить о подготовке предприятия к новому виду деятельности.

В заключении анализа следует в целом охарактеризовать баланс: валюта баланса в конце периода увеличилась по сравнению с началом (+37%); темпы прироста оборотных активов (+68%) выше, чем темпы прироста внеоборотных активов (+25%); темп прироста кредиторской задолженности (58) выше темпов прироста дебиторской задолженности (59%); доля заемного капитала (58% на начало периода и 68% на конец периода) выше доли собственного капитала (42% на начало периода и 32% на конец периода) и темпы роста заемного капитала (+60%) значительно выше темпа роста собственного капитала (+4%).

 

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ.

 

 

Показатели	Начало года	Конец года	Отклонения +, -	Темп роста
Выручка	1503900	1966290	462389	131
Валовая прибыль (EBITDA)	303972	384536	80564	127
Прибыль от продаж (EBIT)	1234	-30293	-31526	-2456
Налогооблагаемая прибыль (EBT)	45274	22224	-23050	49
Чистая прибыль (NOPAT)	37216	16251	-20965	44
Затраты	1502667	1996583	493916	133
Рентабельность затрат (ROC), %	0,08	-1,52	-1,60	-1848,16
Рентабельность продаж (ROS), %	0,08	-1,54	-1,62	-1878,18
Рентабельность активов (ROA), %	4,61	1,32	-3,28	28,73
Рентабельность собственного капитала (ROE), %	9,88	4,31	-5,57	43,67

 

• Рентабельность затрат = (прибыль от продаж / затраты) * 100%

Начало: (1234 / 1502667) * 100% = 0,08%

Конец: (-30293) /1996583) * 100% = – 1,52%

• Рентабельность продаж = (прибыль от продаж / выручка от реализации) * 100%

Начало: (1234/ 1503900) * 100% = 0,08%

Конец: (-30293) / 1966290) *100% = – 1,54%

• Рентабельность активов = (чистая прибыль / среднегодовая сумма активов) * 100%

Начало: (37216 /808111) * 100% = 4,61%

Конец: (16251 / 1228366) * 100% = 1,32%

• Рентабельность собственного капитала = (чистая прибыль / среднегодовая стоимость собственного капитала) * 100%

Начало: (37216 / 376694) * 100% = 9,88%

Конец: (16251 / 392945) * 100% = 4,31%

 

Показатели	Начало года	Конец года	Отклонения +, -
Рентабельность затрат (ROC), %	0,08	-1,52	-1,60
Рентабельность продаж (ROS), %	0,08	-1,54	-1,62
Рентабельность активов (ROA), %	4,61	1,32	-3,28
Рентабельность собственного капитала (ROE), %	9,88	4,31	-5,57

 

 

В ходе анализа финансовых результатов выявлена отрицательная динамика всех показателей рентабельности, что очевидно говорит о финансовых проблемах компании.

 

Все показатели рентабельности существенно снизились за отчетный период, что говорит об уменьшении эффективности деятельности предприятия и рационального использования ресурсов для производства продукции.

Снижение рентабельности затрат на 1,6 пункта обусловлено снижением прибыли от продаж на -31526 тыс. руб. и ростом затрат на продаж 493916 тыс. руб.

Снижение рентабельности продаж на 1,62 пункта говорит о том, что основная деятельность фирмы (розничная торговля продуктами питания и напитками) является не эффективной. На мой взгляд, это обусловлено снижением прибыли от продаж (а на конец года вообще получен убыток в -30293тыс. руб. по основной деятельности) и ростом всех статей затрат (себестоимость увеличилась на 381825 тыс. руб., коммерческие расходы на 101007 тыс. руб., а управленческие расходы на 11083 тыс. руб.).

Снижение рентабельности активов свидетельствует о падающем спросе на продукцию фирмы и о перенакоплении активов. Данное снижение на 3,28 пункта, по моему мнению, произошло из-за снижения чистой прибыли на -20965тыс. руб. и ростом активов на 330255 тыс. руб.