Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Спецмашмонтаж»

Портер называет эти силы «микросредой», противопоставляя ее большому количеству факторов, включенных в термин «макросреда». Макросреда состоит из тех сил, которые влияют на способность компании к обслуживанию собственных клиентов и получению прибыли. Изменение в любой из сил «микросреды» обычно требует, чтобы компания пересмотрела свое место в отрасли и на рынке. Достаточная привлекательность отрасли не означает, что любая компания в ней будет получать одинаковую прибыль. Компании должны так применять свои ключевые компетенции, бизнес -модели или сбытовые сети, чтобы получить прибыль больше, чем в среднем по отрасли. Хорошим примером является рынок пассажирских авиаперевозок. В отрасли, в которой рентабельность достаточно низкая, находятся компании, которые за счет уникальных бизнес - моделей, получают прибыль выше, чем в среднем по отрасли.

• анализ угрозы появления продуктов-заменителей:

Данная угроза существует, однако предприятие делает всё возможное для того что бы её исключить.

• анализ угрозы появления новых игроков:

Появление новых игроков возможно, но маловероятно, из-за высокой стоимости организации производства в условиях РФ.

• анализ рыночной власти поставщиков:

Власть поставщиков не высока, т.к. основную часть продукции ОАО «Спецмашмонтаж» делает из своих заготовок и деталей.

• анализ рыночной власти потребителей:

Власть потребителей высока, т.к. они в праве выбрать между такими факторами как цена, сроки изготовления и качества продукции между различными поставщиками.

• анализ уровня конкурентной борьбы:

Конкурентная борьба  высока, из-за большого количества крупных участников.

 

2.3 Анализ финансово-хозяйственной  деятельности организации

В этом разделе анализируются  следующие основные показатели:

1. годовой объем реализованной продукции (Qр) (тыс. руб.);

2. балансовая прибыль (ПРб) (тыс. руб.);

3. рентабельность предприятия (Rобщ) (%);

4. расчетная рентабельность предприятия (Rрас) (%)

5. стоимость основного капитала (Косн) (тыс. руб.);

6. стоимость оборотного капитала (Коб) (тыс. руб.);

7. численность промышленно-производственного персонала (Чппп) (чел.);

8. средняя заработная плата (ЗПср) (тыс. руб.);

9. коэффициент оборота капитала (Ккапоб)

В процессе анализа экономической деятельности рассматривается динамика основных экономических показателей за 2011 и 2012 гг. Этот анализ проводится в целях выявления стабильности развития предприятия. Данные для этого и последующих анализов были взяты из годовых отчетов  за 2011 и 2012 гг. В основном были использованы формы №1 и №2 – бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Динамика основных экономических показателей предприятия.

 

	ПОКАЗАТЕЛИ	Абсолютные значения		Темпы роста (%)
		2011	2012
1	объем реализованной продукции (Qр)	979444	1347656	138
2	балансовая прибыль (ПРб)	58664	77698	133
3	рентабельность предприятия (Rобщ)	8	10,2	128
4	расчетная рентабельность предприятия(Rрас)(%)	0,1	0,03	30
5	стоимость основного капитала (Косн)	9027	7902	88
6	стоимость оборотного капитала (Коб) (руб.)	721302	752560	104
7	численность промышленно-производственного персонала (Чппп)(чел.)	202	201	99,7
8	средняя заработная плата (ЗПср)(руб.)	23666,43	31111,22	132
9	коэффициент оборота капитала (Ккапоб)	1,34	1,77	132

 

 

Прибыльность или рентабельность предприятия характеризует эффективность использования всех средств, которыми располагало предприятие в анализируемом периоде (как собственных, так и заемных). Общая рентабельность определяется:

       ПРб

      Rобщ =  ——— ·100% ,   

      А

где ПРб  - балансовая прибыль предприятия, тыс. руб.;

А - итог актива баланса, тыс. руб.

Расчетная рентабельность предприятия рассчитывается по формуле :

 

 

ЧПр

             Rрас = ——— · 100% ,   

  А

где ЧПр - чистая прибыль предприятия, тыс. руб.

 

Коэффициент оборота капитала определяем по формуле:

  Qр

  Ккапоб  = ——— .    

   А

Кроме этого для полноты экономического анализа необходимо показать темпы роста экономических показателей, которые определяются, например, для годового объема реализованной продукции Т (Qр) следующим образом:

  ,    

где  – годовой объем реализованной продукции предприятия, соответственно в плановом и базисном периодах.

 

Анализ общих экономических результатов.

Из приведенных в таблице данных видна тенденция роста реализованной продукции. Это говорит о том, что предприятие сохраняет свою специализацию, но не полностью использует свои производственные мощности. Наблюдается увеличение прибыли на 33 %.

Эти результаты подтверждают необходимость сосредоточения предприятия на развитии производственной деятельности. Общая рентабельность предприятия в 2012 году увеличилась по сравнению с 2011 годм с 8 % до 10,2 % соответственно, за счет различной стоимости основного и оборотного капитала. Расчетное значение рентабельности, в силу тех же причин, снизилась с 0,1 % до 0,03 % . Стоимость основного капитала предприятия снизилась на 12 % . При ее уменьшении наблюдается рост годового объема реализованной продукции, что говорит об увеличении эффективности использования основного капитала. Ввод нового основного капитала в рассматриваемые периоды не осуществлялся. Работа предприятия осуществлялась в условиях снижения общей численности промышленно - производственного персонала, а увеличение годового объема реализованной продукции говорит о росте производительности труда. Рост средней заработной платы в значительной степени отставал от роста объема продукции (38 % и 32 %) .

Кроме этого  у предприятия наблюдается ускорение оборачиваемости активов: коэффициент оборота капитала увеличился с 1,34 в 2011году  до 1,77 в 2012 году.

На снижение общей рентабельности повлияло снижение рентабельности оборотного капитала.

Rобщ = Rоб · Ккапоб  ,   

где    Rоб - рентабельность оборота капитала;

ПРб 

           Rоб = ———,    

 Qр

      58664

Rоб2011 = ———;

     979444

Rоб2011 = 0,059;

     77698

Rоб2012 = ———;

    1347656

Rоб2012 = 0,057.

Анализ изменения фондоотдачи, которая рассчитывается по формуле:

  (тыс. руб./тыс. руб.),   где

– среднегодовая стоимость основного капитала;

 – основной капитал  предприятия соответственно в  начале     года и в конце года.

       979444                                                            1347656

 Фотд2009 = ———;                            Фотд2010 =  ———;

      6467,5                                            8464,5      

Фотд2009 =  151,4  тыс.руб. / тыс. руб.          Фотд2010 =  159,3 тыс. руб. /тыс. руб.

 

отмечаем, что расчетное значение увеличивается за исследуемый период времени.

Тфотд = (159,3 / 151,4) · 100%

Тфотд = 105 %

Рост фондоотдачи составляет 5 % .

Значение фондовооруженности характеризует оснащенность труда персонала основными средствами и  рассчитывается по формуле:

Косн

   Фвоор =  ————;    

Чппп

           9027                                 7902

     Фвоор2011 = ———  ;    Фвоор2012 =  ———  ;

     202                 201

 

     Фвоор2011 =  44,68  руб. / чел.  Фвоор2012 =  39,31  руб. / чел.

 

Снижение расчетного значения фондовооруженности связано с уменьшением стоимости основного капитала.

Тфвоор = (39,31/44,68)·100%;

Тфвоор = 87,9%.

При росте расчетного значения фондоотдачи наблюдается снижение показателя фондовооруженности, что говорит о не эффективном использовании основного капитала.

Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия

 Финансовая устойчивость  предприятия характеризуется эффективным  созданием и использованием денежных  средств, необходимых для нормальной  производственной деятельности.

   Внешним признаком  финансовой устойчивости считается  платежеспособность.

   Платежеспособность  – это показатель, оценивающий  способность предприятия выполнять  свои финансовые обязательства  перед контрагентами, вытекающие  из условий хозяйственных договоров, обычаев делового оборота и  отдельных хозяйственных операций.

   Высокий показатель  финансовой устойчивости характеризуется  способностью предприятия развиваться  за счет собственных источников  финансирования. Только в этом  случае предприятие имеет гибкую  структуру финансовых ресурсов  и является кредитоспособным, то  есть имеет возможность получения  кредитов и способно их возвращать  вместе с процентами за использование.

 Таким образом, финансовая устойчивость предприятия это такое состояние его денежных ресурсов, которое обеспечивает его развитие преимущественно за счет собственных средств при сохранении кредитоспособности и платежеспособности при минимальном уровне риска.

   Анализ показателей  финансовой устойчивости происходит  на основании данных форм №1 и №2 бухгалтерской отчетности.

   Для нормальной  хозяйственной деятельности предприятию  необходимо постоянно пополнять  материально-производственные запасы (МПЗ). Для этого используют собственные  оборотные средства, а если их  недостаточно – привлекают заемные источники – краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы.

   Оценка излишка  или недостатка собственных средств  на пополнение запасов приводит  к расчету абсолютных показателей  финансовой устойчивости.

   Излишек (недостаток) собственных средств вычисляется  по формуле:

ΔСо = Со – МПЗ, где:

ΔСо – излишек (недостаток) собственных оборотных средств;

Со = Сс – Ав – собственные оборотные средства, определяемые как разность между собственным капиталом и резервами предприятия (стр. 1300 р.III ф. №1) и внеоборотными активами (стр. 1100 р. I ф. №1)

МПЗ – величина материально-производственных запасов, величина которой указывается по стр. 1210 р. II ф. №1.

   Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источников  финансирования МПЗ рассчитывают  по формуле:

ΔСодд  = (Со + Дд) – МПЗ, где:

Дд – величина долгосрочных кредитов и займов, определяемая по стр. 1400 р.IV ф.№1.

   Излишек (недостаток) общей величины основных источников  финансирования МПЗ определяется  по формуле:

ΔСодддк = (Со + Дд + Дк) – МПЗ, где:

Дк – величина краткосрочных источников финансирования, которая представляет собой сумму показателей по стр. 1510, 1520  р.V ф. №1 ( доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов по существу относятся к собственному капиталу предприятия).

   Рассчитанные показатели  обеспеченности запасов соответствующими  источниками финансирования преобразуются  в трехфакторную модель:

                                                       М = (ΔСо; ΔСодд;; ΔСодддк).

   Эта модель характеризует  тип финансовой устойчивости  предприятия.

   Для  ОАО «Спецмашмонтаж» расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости на начало и конец анализируемого периода представлены в табл. 2.4, 2.5

Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости

 

Показатели	1.01.11	31.12.11	Изменения
			В абсолютных величинах	В % к величине на 1.01.11
1	2	3	4	5
ΔСо	-196045	-231676	-35631	18
Δсодд	-182195	-102842	79353	56,4
Δсодддк	633483	493358	-140125	22,2
Трехфакторная модель (М)	(0,0,1)	(0,0,1)