Экономический анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия от реализации продукции животноводства

ВВЕДЕНИЕ

 

Основную  часть прибыли предприятия получают от реализации продукции и услуг. В процессе анализа изучаются  динамика, выполнение плана прибыли  от реализации продукции и определяются факторы изменения ее суммы.

Наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятия платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В этой связи важнейшей задачей  предприятия является изыскание  резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное  их использование в целях повышения  эффективности работы предприятия  в целом. Поэтому тема данного  курсового проекта весьма актуальна.

Немало  предприятий АПК характеризуется  низкой рентабельностью или даже убыточностью, стоят перед угрозой  неплатежеспособности и банкротства. В связи с этим, цель данной работы состоит в проведении анализа  и оценки финансовых результатов  деятельности предприятия при использовании  бухгалтерской документации конкретного  сельскохозяйственного предприятия. В качестве такого предприятия было выбрано ОАО «Золотые луга», Тюменского района, Тюменской области.

ОАО «Золотые луга» сохранило многоотраслевую структуру производственной деятельности. Основным видом деятельности является молочное животноводство.

В ходе написания курсовой работы должны быть решены следующие задачи:  

• изучить методический инструментарий экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
• провести анализ финансовых результатов от реализации продукции животноводства ОАО «Золотые луга»
• определить степень влияния факторов на изменение финансовых результатов от реализации продукции животноводства различными методами
• Оценить эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

В процессе решения перечисленных  задач применяли основные методы анализа экономических явлений, индексный, группировок, корреляционно-регрессионный  анализ.

В качестве информационной базы проекта были использованы бухгалтерские документы обследованного предприятия, прежде всего его бухгалтерская  финансовая отчетность за 2010 и 2011 годы.

Изучение  перечисленных форм отчетности позволило  построить большое количество аналитических  таблиц, включенных в проект с соответствующими выводами и заключениями.

Проект  опирается на учебную, научную и  специальную литературу по вопросам статистики финансов, бухгалтерского учета, анализа и оценки финансового  состояния сельхозпредприятий.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Методический инструментарий экономического анализа финансовО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ предприятия от реализации продукции животноводства

 

1. Методика экспресс-анализа финансового состояния предприятия

 

Экспресс-анализ представляет собой способ диагностики  экономического состояния объектов хозяйствования на основе финансовой отчетности и расчетов показателей  по алгоритмам их взаимосвязей.

Основная  цель экспресс-анализа финансового  состояния – общая оценка имущественного состояния хозяйствующего субъекта, объема и структуры привлекаемых им средств, его ликвидности и  платежеспособности, выявления основных тенденций их изменения [20, с. 286].

Последовательность  экспресс-анализа такова: просмотр отчета по формальным признакам; ознакомление с заключением аудитора; выявление  «больных» статей в отчетности и  их оценка в динамике; ознакомление с ключевыми индикаторами; чтение пояснительной записки (аналитических  разделов отчета); общая оценка имущественного и финансового состояния по данным баланса; формулирование выводов по результатам анализа.

Большинство методик предполагает расчет следующих  групп индикаторов:

1. индикаторы  финансовой устойчивости;

2. индикаторы  платежеспособности (ликвидности);

3. индикаторы  деловой активности;

4. индикаторы  рентабельности [11, с. 112].

Финансовая  устойчивость - характеристика, свидетельствующая  о стабильном превышении доходов  над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия  и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Коэффициент независимости (концентрации собственного капитала) характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме  средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних источников предприятие (норматив – не ниже 0,5).

К=СК/ВБ; где

СК - собственный  капитал, ВБ - валюта баланса.

Коэффициент финансовой зависимости показывает долю заемного капитала в общей валюте баланса.

К=ВБ/СК

Коэффициент концентрации заемного капитала (норматив - не выше 0,5) рассчитывается по следующей  формуле:

К=ЗК/ВБ; где

ЗК - заемный  капитал (долгосрочные и краткосрочные  обязательства предприятия).

Коэффициент соотношения собственных и заемных  средств дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних  инвесторов и кредиторов, т.е. о снижении финансовой устойчивости (норматив - не более 1).

К=ЗК/СК

Коэффициент финансовой устойчивости - доля чистых активов в совокупных активах  компании. Коэффициент финансовой устойчивости показывает долю активов компании финансируемых  за счет собственного капитала. Он равен  отношению суммы источников собственных  средств и долгосрочных кредитов и займов к итогу актива баланса. В качестве рекомендуемого стандарта для данного коэффициента используются значения не ниже 0,5.

К=(СК+ДЗС)/ВБ; где

ДЗС –  долгосрочные заемные средства [17, с. 369-374].

Показатели  ликвидности - финансовые коэффициенты, отражающие способность компании оплачивать свои ежедневные затраты и выполнять  краткосрочные обязательства в  полном объеме и в срок. Предприятие  может быть ликвидным в большей  или меньшей степени, поскольку  в состав текущих активов входят разнородные оборотные средства, среди которых имеются как  легкореализуемые, так и труднореализуемые  для погашения внешней задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности  предприятия. Он показывает, какую долю краткосрочной задолженности хозяйствующий  субъект может погасить в ближайшее  время (норматив – не ниже 0,2 – 0,25).

К=(ДС+КФВ)/КО; где

ДС –  денежные средства, КФВ – краткосрочные  финансовые вложения, КО – краткосрочные обязательства.

Промежуточный (критический) коэффициент покрытия характеризует прогнозируемые платежные  возможности, при условии своевременного расчета с дебиторами (норматив –  не ниже 0,7 – 1).

К=(ДС+КФВ+ДЗ)/КО; где

ДЗ –  дебиторская задолженность.

Общий коэффициент  покрытия характеризует ожидаемую  платежеспособность на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств (норматив – не ниже 1).

К=(ДС+КФВ+ДЗ+З)/КО; где

З – запасы [20, с. 313-322].

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Коэффициенты могут выражаться в днях, а также в количестве оборотов того либо иного ресурса предприятия за анализируемый период. Цель анализа оборачиваемости – оценить способность предприятия приносить доход путем совершения оборота [10, с. 296-301].

Общий коэффициент  оборачиваемости отражает эффективность  использования всех имеющихся в  распоряжении предприятия средств, вне зависимости от их источников. Он определяет, сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

К=В/ВБ; где

В – выручка от реализации.

Коэффициент оборачиваемости запасов - финансовый показатель, рассчитываемый как отношение  себестоимости проданных товаров  к среднегодовой величине запасов. Чем выше оборачиваемость запасов компании, тем более эффективным является производство и тем меньше потребность в оборотном капитале для его организации.

К=С/З; где

С – себестоимость  реализованной продукции.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала отражает скорость оборота собственного капитала предприятия.

К=В/СК

Рентабельность  предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль  имеет субъект хозяйствования с  каждого рубля средств, вложенных  в активы. В зависимости от того, какие показатели используются в  расчетах, различают несколько показателей  рентабельности.

Например, рентабельность собственных средств  позволяет установить зависимость  между величиной инвестируемых  собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования. Рентабельность продаж - отношение чистой прибыли предприятия к чистому объему продаж; показатель операционной эффективности предприятия. Рентабельность перманентного капитала показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность данного предприятия на длительный срок [20, с. 263].

 

1.2 Методика  факторного анализа финансовых  результатов деятельности предприятия  от реализации продукции животноводства

 

Методика  факторного анализа – методика комплексного и системного изучения и измерения  воздействия факторов на величину результативных показателей.

Для определения  величины резервов в АХД широко используются способы детерминированного факторного анализа: цепной подстановки, абсолютных разниц, относительных разниц, интегральный, логарифмирования.

Основную  часть прибыли предприятия получают от реализации продукции и услуг. В процессе анализа изучаются  динамика, выполнение плана прибыли  от реализации продукции и определяются факторы изменения ее суммы.

Прибыль от реализации продукции в целом  по предприятию зависит от четырех  факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации продукции (VРП); ее структуры (Удi); себестоимости (Сi) и уровня среднереализационных цен (Цi).

П=У[VРПобщ·Удi(Цi- Сi)].

Методика  расчета влияния факторов способом цепных подстановок:

1.Общее  изменение суммы прибыли:

DП = П факт - П план

2.Определим условную сумму прибыли,  исходя из фактического объема  и ассортимента продукции, но  при плановых ценах и плановой  себестоимости продукции

П усл. = (VРП факт х Ц пл) - (VРП факт х С пл)

3.Определим изменение суммы  прибыли за счет изменения  объема и структуры реализации  продукции:

П усл. - П план, в том числе за счет:

а) изменение  только объема продаж:

 

П пл. х Процент перевыполнения (недовыполнения) плана по реализации продукции в оценке по плановой себестоимости

100 %

б) изменения  структуры реализованной продукции:

П усл. - П план - результат а)

4.Определим условную себестоимость,  исходя из плановых затрат  с учетом фактического объема  продаж:

С усл. = С план х VРП факт

5.Определим  изменение суммы прибыли за счет изменения себестоимости реализованной продукции (изменив знак на противоположный)

- (С факт - С услов.)

6.Определим  условную выручку от реализации, исходя из плановых цен с  учетом фактического объема продаж:

В усл. = Ц пл. х VРП факт

7.Определим изменение суммы  прибыли за счет изменения  выручки от реализации:

В факт - В усл.

8.Проверка  результатов расчета:

DП = п. 3 + п. 5 + п. 7 [18, с. 118].

Следует проанализировать также выполнение плана и динамику прибыли от реализации отдельных видов продукции, величина которой зависит от трех факторов: объема продаж, себестоимости и среднереализационных цен. Факторная модель прибыли имеет вид: