Анализ заемного капитала в ОАО «Романцевское»

 

 

Основными факторами, способствующими росту экономических показателей предприятия являются: повышение урожайности, во-первых, способствуют высококачественные семена, их использование, особенно таких рентабельных как пшеница, рожь. Значительный прирост урожайности и валовых сборов зерна может быть достигнут за счет сокращения потерь при уборке урожая. Непременным условием повышения урожайности является применение современных минеральных удобрений, поскольку затраты на удобрения окупаются прибавкой продукции.

Повышению продуктивности сельскохозяйственных животных способствует интенсивность кормления животных за счет увеличения удельного веса в кормовых рационах зерна, белковых концентратов, сбалансированности этих рационов по элементам питания и обогащения их различными стимулирующими и лечебно-профилактическими препаратами. Также применение автоматизированных систем подачи кормов, доильных агрегатов, вентиляции, освещения.

Основным путем стимулирования работников на предприятии, я считаю избежать применения многочисленных видов текущего премирования и установить стабильный уровень высоких заработков и индивидуальное премирование по итогам года за трудовые достижения.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Анализ заемного  капитала

 

3. 1. Анализ структуры  заемного капитала

 

Анализ эффективности использования заемного капитала необходимо начать с его структуры состава и динамики.

В составе заемного капитала в 2002 году и в 2003 году были долгосрочные обязательства и кредиторская задолженность. В 2004 году появляются еще и краткосрочные кредиты и займы. Наибольший удельный вес в структуре заемного капитала занимает во все годы кредиторская задолженность. Удельный вес долгосрочных обязательств незначителен.

 

Состав и структура заемного капитала

                     

                                                                                                         Таблица 4.

Наименования	2002 год		2003 год		2004 год		Изменения
	т. р.	%	т. р.	%	т. р.	%	в абсол. единиц. т. р.	в уд. весе %
Долгосрочные обязательства   Краткосрочные кредиты и займы   Кредиторская задолженность в т. ч. задолженность поставщикам перед персоналом перед гос. внебюджетными фондами перед бюджетом проч. кредиторы   Итого	22       -     1117     396   69     307 275 70   1139	1,93             98,07     34,77   6,06     26,95 24,14 6,15   100	14       -     1401     337   59     425 514 66   1415	0,99             99,01     23,82   4,17     30,04 36,33 4,66   100	10       159     1863     431   267     435 660 70   2032	0,49       7,82     91,68     21,21   13,14     21,41 32,48 3,44   100	-12       159     746     35   198     128 385 -   915	-1,44       7,82     -6,39     -13,56   7,08     -5,54 8,34 -2,71   -

 

В динамике долгосрочные обязательства уменьшаются, и  в 2004 году они составили 10 тыс. руб., против 22 тыс. руб. в 2002 году, то есть они снизились на 12 тыс. руб. Но в 2004 году появились краткосрочные кредиты и займы. Их сумма составила 159 тыс. руб. Сумма кредиторской задолженности в динамике возрастает, и ее рост составил 746 тыс. руб. В составе кредиторской задолженности наблюдается рост по всем ее составляющим элементам. Задолженность поставщикам и подрядчикам возросла на 35 тыс. руб., с 396 тыс. руб. в 2002 году до 431 тыс. руб. в 2004 году. Задолженность перед персоналом предприятия возросла на 198 тыс. руб. или с 69 тыс. руб. в 2002 году до 267 тыс. руб. в 2004 году. Задолженность перед государственными внебюджетными фондами возросла на 128 тыс. руб., с 307 тыс. руб. в 2002 году до 435 тыс. руб. Задолженность пред бюджетом возросла с 275 тыс. руб. в 2002 году до 660 тыс. руб. в 2004 году, то есть рост составил 385 тыс. руб. И только задолженность прочим кредиторам осталась в 2004 году на уровне 2002 года и составила 70 тыс. руб.

     В общей сумме заемный капитал возрос на 915 тыс. руб. Наибольшее влияние на общее увеличение заемного капитала оказала кредиторская задолженность, так как именно здесь наблюдается наибольший рост.

В результате изменения сумм элементов заемного капитала идет                                                                               изменение и в его структуре. В структуре заемного капитала удельный вес долгосрочных обязательств снизился на 1,44 %, кредиторской задолженности на 6,39 %. Это в первую очередь связано с появлением в структуре заемного капитала краткосрочных кредитов и займов, удельный вес которых составил 4,82 %. В структуре кредиторской задолженности также наблюдаются изменения удельных весов. Идет увеличение удельного веса задолженности перед персоналом предприятия и перед бюджетом и снижение удельного веса по другим элементам задолженности. Увеличение удельного веса задолженности перед персоналом предприятия составило 7,08 %, задолженности перед бюджетом 8,34 %. Снижение удельного веса задолженности перед поставщиками и подрядчиками составило 13,56 %, перед государственными внебюджетными фондами 5,54 %, перед прочими кредиторами 2,71 %.

Таким образом, общее снижение удельного веса кредиторской задолженности составило 6,39 % и наибольшее влияние оказало снижение удельного веса задолженности перед поставщиками и подрядчиками.

В целом можно сказать, что размер заемного капитала возрастает.

 

 

 

 

 

 

 

3.2. Анализ цены заемного капитала

 

Цена капитала - это денежная сумма, уплачиваемая предприятием за использование финансовых ресурсов.

Общая сумма заемного капитала на конец 2004 года составила 2032 тыс. руб. Кредиты банка на конец года составили 169 тыс. руб. Ставка процентов пользование кредитами составляет     %. Это значит, что в результате роста суммы кредитов банка и постоянной ставки банковского кредита в целом можно сказать, что цена кредитов банка возросла.

За просроченную кредиторскую задолженность предприятие уплачивает пени, штрафы, а сумма задолженности у предприятия возрастает. Из этого можно сделать вывод. Что цена задолженности также возросла в связи с несвоевременной оплатой долга.

 

3.3. Анализ движения  заемного капитала

 

На эффективность деятельности предприятия оказывает влияние движения заемного капитала.

 

Состав и структура заемного капитала                   

                                                                                                         Таблица 5.

Наименования	2002 год	2003 год	2004 год	2004 год в % к 2002 году
	т. р.	т. р.	т. р.
Долгосрочные обязательства   Краткосрочные кредиты и займы   Кредиторская задолженность в т. ч. задолженность поставщикам перед персоналом перед гос. внебюджетными фондами перед бюджетом проч. кредиторы   Итого	22       -     1117     396   69     307 275 70   1139	14       -     1401     337   59     425 514 66   1415	10       159     1863     431   267     435 660 70   2032	45,45       -     166,79     108,84   386,96     141,69 240,00 -   178,40

 

Согласно таблицы 5 делаем вывод, что заемный капитал (ЗК) возрос на 78,4 %. Его рост произошел за счет роста кредиторской задолженности на 66,79 %. Наибольший рост у задолженности перед персоналом предприятия и бюджетом. Снижение заемного капитала только по долгосрочным обязательствам.

 

3.4. Анализ кредитоспособности  предприятия.

 

Для предприятия очень важным является его кредитоспособность.

Рассмотрим показатели, характеризующие платежеспособность и кредитоспособность предприятия (табл. 3).

 

Коэффициенты кредитоспособности предприятия

 

                                                                                                         Таблица 6.

Показатели	2002 год	2003 год	2004 год
Коэффициент оборачиваемости   Коэффициент оборачиваемости в днях   Коэффициент соотношения СК к ЗК   Коэффициент соотношения Дт задолженности к Кт задолженности	1,10   331   0,75     0,07	0,76   480   0,61     0,07	0,56   652   0,17     0,05

 

Согласно таблицы 6 можно сделать вывод, что коэффициент оборачиваемости с каждым годом с 2002 года по 2004 год уменьшается, а коэффициент оборачиваемости в днях увеличивается. Это характеризует платежеспособность предприятия с положительной стороны. Коэффициент соотношения СК к ЗК уменьшается, это означает увеличения зависимости собственного капитала к заемному капиталу. Коэффициент соотношения дебиторской задолженности к кредиторской задолженности в 2004 году меньше по сравнению с 2003  и 2002 годом. Из этого следует, что дебиторская задолженность не сможет погасить кредиторскую задолженность, и дебиторская задолженность увеличится.

 

3.5. Анализ эффективности  использования заемного капитала

 

Эффективность использования заемного капитала – один из факторов улучшения его финансового состояния. Для определения эффективности использования заемного капитала определим коэффициенты его рентабельности в хозяйстве.

 

Рентабельность заемного капитала

 

                                                                                                         Таблица 7.

 

Показатели	2002 год	2003 год	2004 год	Измен. 2004  к 2002 году
Рентабельность продаж   Рентабельность ЗК	2,10   2,19	-11,11   -9,54	27,64   21,26	13,16   9,71

 

 

Рентабельность заемного капитала в 2004 году составляет 21,26 %. В 2003 году в результате убытка предприятие получало и убыточность заемного капитала. Колебания в уровне рентабельности заемного капитала и продаж можно объяснить колебаниями в общей политике страны относительно сельскохозяйственных товаропроизводителей, а также реорганизацией предприятия в результате проводимых реформ.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выводы и предложения

 

ОАО «Романцевское» Буйского района Костромской области является предприятием с небольшими размерами. Размеры производства у предприятия сокращаются. Это подтверждается сокращением численности работников предприятия, снижением объемов производства продукции. объемов реализации. Специализация предприятия молочно – мясное скотоводство. На предприятии уровень интенсификации очень низок и он снижается.

Заемный капитал играет для предприятия очень большую роль, так как предприятие очень сильно зависит от него.

Заемный капитал увеличивается в динамике по годам. В структуре заемного капитала наибольший удельный вес занимает кредиторская задолженность и она оказывает решающее влияние изменения общей величины заемного капитала. Кредиторская задолженность возрастает всем своим составляющим элементам. Предприятие очень зависимо от заемного капитала и эта зависимость возрастает, то есть возрастает неспособность предприятия приобретать свои оборотные активы за счет собственных средств. На сегодняшний день предприятие является некредитоспособным, его финансовое состояние находится в кризисном положении.

Используется уставный капитал неэффективно. Для эффективного использования заемного капитала предприятию необходимо: