Анализ кредитоспособности организации

 

Данные таблицы 1.5 свидетельствуют об увеличении стоимости имущества предприятия за отчетный период на 37249 млн. руб., или на 57,4%. Это обусловлено возрастанием собственных средств на 29324 млн. руб., или 67,3% и заемных средств на 7925 млн. руб., или на 37,3%. Из этого следует, что увеличение объема финансирования деятельности предприятия на 78,7% (29324/37249*100%) обеспечено собственным капиталом и на 21,3% (7925/37249*100%) – заемным капиталом.

Рост собственных средств  произошел не по всем позициям. Сумма  добавочного капитала увеличилась  на 26946 млн. руб., или на 69,3%, и составила  на конец года 65827 млн. руб. Одновременно произошло повышение суммы нераспределенной прибыли на 2378 млн. руб., или на 50,5%, добавочного капитала на 26946 млн. руб. или на 69,3% .

Абсолютный прирост собственных  средств, не связан с увеличением  объема производства продукции, что  снижает надежность предприятия  как хозяйственного партнера.

Доля собственного капитала в общем объеме финансирования незначительно  возросла с 67,2% до 71,4%, т.е. на 4,2%. Удельный вес заемного капитала соответственно снизился с 32,8% до 28,6% к концу отчетного  периода. Это объясняется более  низкими темпами роста заемных  средств (137,3%) по сравнению с собственными средствами (167,3%).

Заемные средства представлены долгосрочными и краткосрочными кредитами, займами и кредиторской задолженностью, прочими долгосрочными  обязательствами и задолженностью перед учредителями.В отчетном периоде  отмечена тенденция роста заемного капитала по всем позициям кроме краткосрочных  кредитов и займов.Долгосрочные кредиты  и займы увеличились на 5796 млн. руб. или на 49,5%, их удельный вес в  общем объеме заемных средств  составил к концу 2011 года (отчетного  периода) 59,98% (17511/29196*100%).Краткосрочные кредиты и займы уменьшились за 2011 год (отчетный период) на 1243 млн. руб. или на 53,5%, доля их в общей сумме привлеченных средств к концу отчетного года ( 2011 года) составила 3,7% (1082/29196*100%).

Кредиторская задолженность  возросла на 1938 млн. руб. или на 70,8%. Ее удельный вес в общей стоимости  капитала составил к концу года 4,6%, а в сумме заемных средств 16,0% (4675/29136*100%).

Поскольку преимущественная доля в формировании заемного капитала принадлежит кредиторской задолженности, целесообразно изучить ее состав и структуру, произошедшие изменения. В таблице 2.10 дана оценка состава  и структуры кредиторской задолженности  предприятия.

Таблица 1.6. Анализ состава и структуры кредиторской задолженности предприятия КСУП «агрокомбинат Холмеч»

Показатели	2010  год		2011 год		Изменение
	млн. руб.	В % к итогу	млн. руб.	В % к итогу	млн. руб.	В % к началу года
1.Кредиторская задолженность  - всего	2737	100	4675	100	+1938	+70,8
В том числе:
1.1.Перед поставщиками  и подрядчиками	2393	87,43	4163	89,0	+1770	+74,0
1.2.По расчетам с персоналом  по оплате труда	251	9,17	382	8,17	+131	+52,2
1.3.По социальному страхованию  и обеспечению	80	2,92	106	2,27	+26	+32,5
1.4.Перед прочими кредиторами	13	0,47	24	0,56	+11	+84,6

 

Как свидетельствуют данные таблицы 1.6, на предприятии наблюдается тенденция роста кредиторской задолженности на 1938 млн. руб. или 70,8% по сравнению с 2010 годом. Большая часть объема кредиторской задолженности (89,0% на конец 2011 года) составляют обязательства перед поставщиками за товары, работы, услуги. Величина этих долгов выросла по сравнению с началом года на 1770 тыс. руб. или 74,0%. Выявленная тенденция при снижении спроса на продукцию свидетельствует о финансовых затруднениях. Об этом же говорит и увеличение задолженности работникам по оплате труда на 131 млн. руб. (52,2%).Причем темпы прироста обязательств перед поставщиками и работниками опережают темпы прироста всей кредиторской задолженности. Возросла задолженность предприятия перед прочими кредиторами по сравнению с началом года на 11 млн. руб. (84,6%).В отчетном (2011) году увеличились долги предприятия по социальному страхованию и обеспечению на 26 млн. руб. или 32,5%, их доля в общей величине кредиторской задолженности снизилась на 0,65% и к концу отчетного периода (2011г) составила 2,27%.

Исходя из проведенного анализа  за 2010-2011 год состава и структуры  капитала можно сделать вывод, что  предприятие развивается достаточно хорошими темпами, имеется рост капитала предприятия по всем показателям. Однако на ряду с увеличением роста капитала, просматривается рост и кредиторской задолженности предприятия, что  является поводом к беспокойству. Только умелое и грамотное руководство  позволит оставаться достаточно эффективным  и конкурентоспособным предприятием в своем секторе экономики  на рынке Республики Беларусь.

Стоимость имущества КСУП «Агрокомбинат «Холмеч» (среднегодовая стоимость основных производственных фондов сельскохозяйственного назначения) в 2011 году составила 64,9 млрд. руб., оборотных фондов – 21,4 млрд. руб.

На машинотракторном дворе  КСУП «Агрокомбинат «Холмеч» имеется  множество различной техники: грузовых автомобилей 21, спецмашин – 4, легковых автомобилей – 24, мотоциклов – 1, тракторов  – 49, погрузчиков – 6, комбайнов зерноуборочных  - 14,  луковых – 1, смородиновый – 1, кормоуборочных – 4, картофелеуборочных – 2,  автобусов – 3.

Покупка техники в КСУП «Агрокомбинат «Холмеч»  за 2006-2010 гг. отражено в таблице 2.5.

Таблица 1.7 Поступление техники в КСУП «Агрокомбинат «Холмеч»

за 2007-20111 гг.

 

Наличие данной техники позволяет  хозяйству своевременно и качественно  проводить посев и получения  планируемой урожайности, улучшения  баланса производственных ресурсов земледелия, в том числе выведение  активного использования малопродуктивных земель и эффективного использования  их по другим направлениям, что положительно влияет на основные экономические показатели колхоза.

Следует отметить, что материально-техническая  база постоянно обновляется, это  позволяет стабильно наращивать производство всех видов продукции.

Таким образом, можно судить о стабильной работе хозяйства. Несмотря на трудности, связанные с экономическим  кризисом в республике в сфере  сбыта продукции, с аномальными  погодно-климатическими условиями  в 2010-2011 годах при выращивании  зерновых и овощных культур, хозяйство  продолжает  занимать свое лидерское  место в районе.

КСУП «Агрокомбинат «Холмеч», как и агрогородокХолмеч, нынче  успешно притворяет в жизнь программу  своего социально-экономического развития. В 2011 году открылся фирменный магазин  «КСУП «Агрокомбинат «Холмеч».

Результаты в любой  сфере бизнеса зависят от наличия  и эффективности использования  финансовых ресурсов, которые приравниваются к «кровеносной системе», обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Поэтому  забота о финансах является главным моментом и конечным результатом производственной деятельности «КСУП «Агрокомбинат «Холмеч».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. АНАЛИЗ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ.

 

1. Анализа ликвидности и платежеспособности организации

Одним из ключевых признаков устойчивости предприятия является его ликвидность. Под термином «ликвидность» принято  понимать способность предприятия  исполнять свои финансовые обязательства  перед всеми контрагентами и  государством. Необходимость анализа  положения ликвидности предприятий  в рыночных условиях обусловлена  тем, что ни один из них в этих условиях не гарантирует от банкротства, то есть положения, когда оно не может  рассчитаться по своим долгам и терпит финансовый крах.

Финансовое положение предприятия  можно оценивать с точки зрения долгосрочной и краткосрочной перспектив. В первом случае критерием оценки финансового положения является соотношение собственных и заемных  средств, их достаточность для формирования запасов (данный вопрос был рассмотрен ранее). В краткосрочном периоде  — ликвидность и платежеспособность предприятия.

Оценка платёжеспособности и ликвидности  организации позволяет охарактеризовать способность своевременно и в  полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам и  осуществляется на основе характеристики ликвидности. При этом следует различать  такие понятия как ликвидность  активов и ликвидность организации.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень  ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем  выше ликвидность данного вида активов.

Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения  краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.

Анализ ликвидности организации  осуществляется на базе:

·  Анализа ликвидности баланса;

·  Расчета и оценки относительных коэффициентов ликвидности.

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени  их ликвидности и расположенных  в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния организации. Итог баланса носит название валюты баланса и дает ориентировочную сумму средств, находящихся в распоряжении организации.

Для общей оценки финансового  состояния организации составляют уплотненный баланс, в котором  объединяют в группу однородные статьи. При этом сокращается число статей баланса, что повышает его наглядность и позволяет сравнить с балансами других субъектов хозяйствования.

Предварительную оценку финансового  состояния организации можно  сделать на основе статей баланса, которые условно можно подразделить на следующие группы:

- «Нераспределенная прибыль  (убытки) прошлых лет», «Нераспределенная прибыль (убытки) отчетного года», свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе организации в отчетном периоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении.

- «Дебиторская задолженность», «Прочие оборотные активы», «Кредиторская  задолженность», свидетельствующие  об определенных недостатках в работе организации, которые могут быть выявлены по данным аналитического учета.

Увеличение валюты баланса  свидетельствует, как правило, о  росте хозяйственных возможностей организации и заслуживает положительной оценки. Однако надо учитывать инфляцию. Снижение валюты баланса оценивается отрицательно, так как сокращается хозяйственная деятельность организации.

Для получения общей оценки динамики финансового состояния  можно сопоставить изменения  итога баланса с изменениями  финансовых результатов хозяйственной деятельности.

Коэффициент роста валюты баланса определяется по формуле 2.1.

 

Формула 2.1. Определение коэффициента роста валюты баланса:

(2.1)

где – коэффициент роста валюты баланса;

- средняя величина  итога баланса за отчетный  период;

- средняя величина  баланса за предыдущий период.

 

Находим  коэффициент  роста валюты баланса:

 

Определим коэффициент роста  выручки от реализации продукции  по формуле 2.2:

Формула 2.2. Определение коэффициента роста выручки от реализации продукции

                          (2.2)

 

где  - коэффициент роста выручки от реализации продукции;

- выручка от  реализации продукции за отчетный (2011) год;

- выручка от  реализации продукции за предыдущий (2010) год.

 

Находим коэффициент роста  выручки от реализации продукции:

 

 

 

Опережение темпов роста  выручки от реализации свидетельствует  об улучшении использования средств  организации по сравнению с предшествующим периодом и это явилось следствием роста валюты баланса.

Большое значение при оценке финансового состояния организации  приобретает анализ ее ликвидности. Ликвидность организации — это  способность превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока. Фирма, оборотный капитал которой состоит преимущественно из денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности, обычно считается более ликвидной, чем организация, оборотный капитал которой состоит преимущественно из запасов.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени необходимого для превращения  их в денежную наличность. Понятие  платежеспособности и ликвидности  очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса  зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует  не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении  средств  по активу, сгруппированных по степени  убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые  группируются по степени срочности  их погашения.

Все активы предприятия в  зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на следующие группы: