Анализ инвестиционной деятельности предприятия

Проведем факторный анализ прибыли от реализации.

П= В*(1 – Спер/В) - Спост.

ПУСпер = (27399 * (1 – 0,4) - 9939) – (27399 * (1 – 0,4) - 9939) = 0

ПСпост = (27399 * (1 – 0,4) – 10549) – (27399 * (1 – 0,4 – 9939) = -610

ПВ = (27379 * (1 – 0,4) - 9939) – (25699 * (1 – 0,4) - 9939) = 1020

ΔП = -610 + 1020 = 410 тыс. руб.

Из проведенного анализа  видим, что на изменение прибыли  наибольшее влияние оказала выручка  1020 тыс. руб.

4. Анализ финансового  состояния предприятия

4.1. Составление  агрегированного баланса

 

= (3949 – 5738) / 5738 * 100 = -31,18 %

                                                        

 = (27399 - 25699) / 25699 * 100 = 6,62 %   

 = (25506 - 22743) / 22743 * 100 = 12,15 %

Темп прироста прибыли  до налогообложения снизился на 31,18 %. Темп прироста выручки от реализации продукции составил 6,62 %. Темп прироста валюты баланса составил 12,15 %. По данным расчета наблюдается, что темп прироста прибыли до налогообложения намного меньше темпа прироста валюты баланса.  Тпр(РП)>Тпр(ВБ), что благоприятно для компании.

          

4.2. Анализ активов  баланса и источников

их формирования

Таблица 4.1

Аналитическая группировка  и анализ статей актива баланса.

АКТИВ	На начало года		На конец года		Абсолютное отклонение	Темпы роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1. Иммобилизованные активы	8853	38,93%	10315	40,44%	1462	116,51%
2 Мобильные активы	13890	61,07%	15191	59,56%	1301	109,37%
2.1. Запасы и затраты	4795	21,08%	8195	32,13%	3400	170,91%
2.2. Дебиторская задолженность	8397	36,92%	6698	26,26%	-1699	79,77%
2.3. Денежные средства  и легкореализуемые ценные бумаги	698	3,07%	298	1,17%	-400	42,69%
Имущество всего	22743	100,00%	25506	100,00%	2763	112,15%

Стоимость имущества на конец  анализируемого года увеличилась на 2736 тыс. руб. Темп роста составил 112,15 %. На повышение стоимости имущества наибольшее влияние оказала статья иммобилизованные активы, увеличившись на 1462 тыс. руб. В оборотных активах запасы и затраты повысились на 3400 тыс. руб. Сократилась дебиторская задолженность на 1699 тыс. руб. и уменьшились денежные средства на 100 тыс. руб.

Наибольший удельный вес  на начало и конец отчетного года занимают мобильные активы 61,07 % и 59,56 % соответственно.

В статье мобильные активы наибольший вес принадлежит запасам  и затратам и дебиторской задолженности  – 32,13 % и 26,26 % соответственно

Таблица 4.2

Аналитическая группировка  и анализ статей пассива баланса.

 

ПАССИВ	На начало года		На конец года		Абсолютное отклонение	Темпы роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1. Собственный капитал	12054	53,00%	12817	50,25%	763	106,33%
2. Заемный капитал	10689	47,00%	12689	49,75%	2000	118,71%
2.1. Долгосрочные обязательства	99	0,44%	99	0,39%	0	100,00%
2.2 Краткосрочные обязательства	1196	5,26%	996	3,90%	-200	83,28%
2.3. Кредиторская задолженность	9394	41,31%	11594	45,46%	2200	123,42%
Источники имущества всего	22743	100,00%	25506	100,00%	2763	112,15%

 

В структуре пассива баланса  произошли изменения в виде увеличения собственного и заёмного капитала. На конец года собственный капитал  увеличился на 763 тыс. руб. или 6,33 %. Заемный капитал по сравнению с началом года повысился на 2000 тыс. руб. или 18,71 %. Заемный капитал повысился в основном за счет увеличения кредиторской задолженности на 2200 тыс. руб.

В структуре пассива баланса удельный вес собственного и заемного капитала приблизительно одинаков (50,25% и 49,75% соответственно). В заемном капитале наибольший удельный вес принадлежит кредиторской задолженности и краткосрочным обязательствам 49,46%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 4.3

Анализ иммобилизованных активов

 

Внеоборотные активы	На начало года		на конец года		Темп роста, %	Абс. откл., тыс. руб.	Изменен. удельн. веса, %	Влияние измен. структ., %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1. Нематериальные активы	99	1,12%	99	0,96%	100,00%	0	-0,16%	0,00%
2. Основные средства	8256	93,26%	9618	93,24%	116,50%	1362	-0,01%	15,38%
3. Незавершенное строительство	399	4,51%	499	4,84%	125,06%	100	0,33%	1,13%
4. Доходные вложения в  материальные ценности	-	-	-	-	-	-	-	-
5. Долгосрочные финансовые  вложения	99	1,12%	99	0,96%	100,00%	0	-0,16%	0,00%
6. Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-	-	-
7 Общая величина внеоборотных активов	8853	100,00%	10315	100,00%	116,51%	1462	0	16,51%

 

Анализ иммобилизованных активов показал, что общая величина внеоборотных активов увеличилась на 1462 тыс. руб. Наибольшее влияние оказали основные средства, увеличившись на 1362 тыс. руб.

Наибольший удельный вес  в структуре иммобилизованных активов  на начало и конец отчетного года занимают основные средства 93,26% и 93,24% соответственно. Наименьший удельный вес занимают долгосрочные финансовые вложения на начало года 1,12 % и на конец года 0,96 %.

Общее изменение структуры  иммобилизованных активов составило 16,51%. Наибольшее влияние на изменение структурных сдвигов оказали основные средства 15,38%. Долгосрочные финансовые вложения и нематериальные активы почти не изменили структуру внеоборотных активов.

 

 

 

Таблица 4.4

Анализ мобильных (оборотных) активов

 

Оборотные активы	На начало года		На конец года		Темп роста, %	Абсолют. отклон., тыс. руб.	Измен. удельн. веса, %	Влиян. измен. структ., %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1. Запасы	4795	34,52%	8195	53,95%	170,91%	3400	19,43%	24,48%
2. Дебиторская задолженность  более 1 года	-	-	-	-	-	-	-	-
3. Дебиторская задолженность  менее 1 года	8397	60,45%	6698	44,09%	79,77%	-1699	-16,36%	-12,23%
4. Краткосрочные финансовые  вложения	499	3,59%	199	1,31%	39,88%	-300	-2,28%	-2,16%
5. Денежные средства	199	1,43%	99	0,65%	49,75%	-100	-0,78%	-0,72%
6. Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-	-	-
7 Общая величина оборотных  активов	13890	100,00%	15191	100,00%	109,37%	1301	0,00%	9,37%

 

Анализ мобильных активов  показал повышение на конец отчетного  года общей величины оборотных активов  на 1301 тыс. руб. Это произошло в основном из-за увеличения запасов на 3400 тыс. руб. или на 19,43%. Величина дебиторской задолженности менее 1 года сократилась на 1699 тыс. руб. или на 12,23%.

Наибольший удельный вес  в структуре оборотных активов  на начало отчетного года занимает величина дебиторской задолженности  60,45%. На конец отчетного периода наибольший удельный вес принадлежит запасам 53,95% .

Наименьший удельный вес  на конец анализируемого года занимают денежные средства 0,65% и краткосрочные финансовые вложения 1,31%.

Общие изменения структуры  мобильных активов составляют 9,37%. Наибольшее влияние на изменение структурных сдвигов оказали запасы 24,48%. Денежные средства почти не совершили структурных сдвигов, их влияние всего 0,72%.

 

Таблица 4.5

Анализ дебиторской задолженности.

 

Показатели	На начало года		На конец года		Темп роста, %	Абс. откл., тыс. руб.	Измен. уд. веса, %	Влияние измен. струк., %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1. Дебиторская задолженность  более 1 года в том числе:	-	-	-	-	-	-	-	-
1.1. Покупатели и заказчики	-	-	-	-	-	-	-	-
1.2. Векселя к получению	-	-	-	-	-	-	-	-
1.3. Задолженность дочерних  и зависимых обществ	-	-	-	-	-	-	-	-
1.4. Авансы выданные	-	-	-	-	-	-	-	-
1.5. Прочие дебиторы	-	-	-	-	-	-	-	-
2. Дебиторская задолженность  менее 1 года в том числе:	8397	100,00%	6698	100,00%	79,77%	-1699	0,00%	-20,23%
2.1. Покупатели и заказчики	7799	92,88%	6299	94,04%	80,77%	-1500	1,16%	-17,86%
2.2. Векселя к получению	-	-	-	-	-	-	-	-
2.3. Задолженность дочерних  и зависимых обществ	-	-	-	-	-	-	-	-
2.4. Задолженность участников (учредителей) по взносам в  уставный капитал	99	1,18%	-	-	0,00%	-99	-1,18%	-1,18%
2.5. Авансы выданные	-	-	-	-	-	-	-	-
2.6. Прочие дебиторы	499	5,94%	399	5,96%	79,96%	-100	0,01%	-1,19%
Итого дебиторская задолженность	8397	100,00%	6698	100,00%	79,77%	-1699	0,00%	-20,23%