Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО НИИТКД

 

Таблица 4.2. Финансовые коэффициенты для ОАО "НИИ ТКД".

Показатели	На начало 2011 г.	На конец 2011 г.	На начало 2012 г.	На конец 2012 г.	Абс. Откл.		Темп роста,%
					2011 год	2012 год	2011 год	2012 год
Кавт.	0,642	0,652	0,652	0,686	0,010	0,034	101,635	105,200
Кзав.	0,358	0,348	0,348	0,314	-0,010	-0,034	97,068	90,236
Кфин.риска	0,558	0,533	0,533	0,457	-0,025	-0,076	95,507	85,775
Коб.соб.ср.	0,555	0,519	0,519	0,584	-0,036	0,065	93,578	112,547
Кманевр.соб.кап.	0,695	0,575	0,575	0,643	-0,120	0,067	82,748	111,676
Кмоб.им.	0,804	0,723	0,723	0,755	-0,081	0,032	89,872	104,386
Ксоот.моб. и иммоб.ср.	4,112	2,609	2,609	3,075	-1,503	0,466	63,446	117,875
Ким.производ.назн.	0,204	0,313	0,313	0,291	0,109	-0,021	153,588	93,206
Кдолг.привлеч.заем.ср.	0,000	0,000	0,000	0,000	0,000	0,000	0,000	0,000
Кавт.ист.форм.запасов	56,432	10,576	10,576	9,595	-45,856	-0,981	18,741	90,723

 

В данной таблице были рассчитаны 10 коэффициентов, которые характеризуют финансовое состояние предприятия.

Коэффициент автономии характеризует долю собственного капитала в общей величине источника финансирования. Его значение на начало 2011 года составило 0,642, а затем увеличилось на 0,010, потом еще увеличилось на 0,034 и на конец 2010 года составило 0,686. Так как значение показателя больше 0,5 и происходит его увеличение, это характеризует увеличение финансовой независимости предприятия.

Коэффициент зависимости составил на начало 2011 года 0,358, а на конец 2012 года – 0,314, уменьшившись на 0,010 и на 0,034. Значение коэффициента меньше 0,5, что говорит о незначительной доле заемных средств в общей величине источников финансирования. А уменьшение коэффициента указывает на ослабление финансовой зависимости.

Коэффициент финансового риска показывает сколько заемного капитала привлекается предприятием на 1 рубль собственного капитала. Значение коэффициента меньше 0,7 и составляет на начало 2011 года 0,558, а на конец 201 года 0,457, уменьшившись на 0,101. Это говорит об увеличении финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами за 2011 год уменьшился на 0,036 и составил на начало 2009 года 0,555, а на конец – 0,519. Это говорит об уменьшении собственного оборотного капитала на 1 рубль собственного капитала. А в 2012 году происходит увеличение коэффициента. Так в начале 2012 года на 1 рубль собственного капитала приходилось 51,9 копеек собственного оборотного капитала, а на конец 2012 года – 58,4 копеек собственного оборотного капитала. Это говорит об увеличении финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент маневренности собственного капитала за 2011 год уменьшился и на конец 2011 года составил 0,575, что говорит об уменьшении маневренности предприятия. Но за 2012 год происходит увеличение коэффициента на 0,067 до 0,643. Это характеризует увеличение доли собственного оборотного капитала в величине собственного капитала. Способность предприятия финансировать оборотные активы за счет собственных средств велика, так как значение коэффициента ближе к верхней границе диапазона (0,2-0,5).

Коэффициент мобильности имущества уменьшился и на конец 2012 года составил 0,755, что говорит об уменьшении мобильности имущества. Это также подтверждает и уменьшение коэффициента соотношения мобильных и иммобилизированных средств до 0,643. Так на 1 рубль внеоборотных активов к концу 2012 года приходится 64,3 копеек оборотных активов.

Коэффициент имущества производственного назначения характеризует долю имущества производственного назначения в общей величине активов. К концу 2012 года наблюдается сначала увеличение значения коэффициента на 0,109, затем уменьшение на 0,021 и он стал составлять 0,291.

Коэффициент автономии источников формирования запасов уменьшается за 2011 год на 45,856, а за 2010 год на 0,981 и на конец 2012 года составил 9,595. Так на начало 2011 года на 1 рубль запасов приходится 5643,2 копейки собственного оборотного капитала, а на конец 2012 года – 959,5 копеек. Уменьшение показателя говорит о росте финансовой неустойчивости.

В целом к концу 2012 года происходит увеличение независимости предприятия, финансовой устойчивости, обеспеченности собственными средствами маневренности собственного капитала. Но уменьшается мобильности имущества.

 

Диаграмма 4.1.  Динамика величины коэффициентов автономии и зависимости.

 

Диаграмма 4.2. Динамика величины коэффициентов финансового риска, обеспеченности собственными средствами и маневренности собственного капитала.

 

Диаграмма 4.3. Динамика величины коэффициентов мобильности имущества и соотношения мобильных и иммобилизированных средств.

 

Диаграмма 4.4. Динамика величины коэффициентов имущества производственного назначения и автономии источников формирования запасов.

 

Проведем факторный анализ коэффициента автономии источников формирования запасов, т.к. он является наиболее проблемным. Его значение за 2011 год уменьшилось на 45,856 и составило 10,576. А уменьшение данного коэффициента говорит о росте финансовой неустойчивости.

Факторный анализ проведем способом цепных подстановок. Используем двухфакторную модель кратной зависимости: .  Коэффициент финансового риска рассчитывается по формуле (4.11):

 

 

Таблица 4.3. Факторный анализ коэффициента автономии источников формирования запасов за 2011 год.

Шаг	Факторы, тыс.р		Результативный показатель	Размер влияния фактора
	Собственный оборотный капитал	Запасы
Убаз	55755,00	988,00	56,432	-
Уусл	38887,00	988,00	39,359	-17,073
Уфак	38887,00	3677,00	10,576	-28,784
Проверка			-45,856	-45,856

 

За 2011 год коэффициент автономии источников формирования запасов уменьшается на 45,856 и в конце анализируемого периода составил 10,576. Уменьшение собственного оборотного капитала на 16868 т.руб. оказало отрицательное влияние, как фактор прямого действия, на результативный показатель, уменьшив значение показателя на 17,073. Увеличение запасов на 2689 т.руб. оказало отрицательное влияние на коэффициент автономии источников формирования запасов, как фактор обратного действия, уменьшив значение показателя на 28,784.

 

5. Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженностей
1. Оценка состава, динамики, структуры и структурной динамики дебиторской и кредиторской задолженностей

 

Таблица 5.1. Анализ динамики, структуры и структурной динамики дебиторской и кредиторской задолженности за 2011-2012 годы.

Показатель	Абсолютное значение, тыс.руб.			Изменения за 2011-2012 годы
	На 01.01.2011	На 01.01.2012	На 31.12.2012	Абсолютное изменение, тыс.руб.	Темп роста,%
Дебиторская задолженность (платежи в теченнии 12 месяцев)	81821,00	56089,00	53846,00	-27975,00	65,81
Покупатели и заказчики	73445,00	34411,00	52464,00	-20981,00	71,43
Кредиторская задолженность	44741,00	33758,00	31958,00	-12783,00	71,43
в т ч поставщики и подрядчики	26251,00	5852,00	17170,00	-9081,00	65,41
перед персоналом организации	7958,00	0,00	0,00	-7958,00	0,00
перед государственными внебюджетными фондами	1100,00	0,00	0,00	-1100,00	0,00
задолженность по налогам и сборам	5246,00	4410,00	10600,00	5354,00	202,06
прочие кредиты	4159,00	23496,00	4188,00	29,00	100,70

 

В течение отчетного периода дебиторская и кредиторская задолженность уменьшались на 27957 т.руб. и 12783 т.руб. соответственно. Темп роста при этом составил 34,19 % и 28,57%, причем уменьшение задолженности дебиторов опережает уменьшение обязательств перед кредиторами.

Уменьшение краткосрочной дебиторской задолженности, а также дебиторской задолженности покупателей и заказчиков положительно влияет на деятельность фирмы, организации вовремя возвращаются средства, предоставленные дебиторам. Уменьшение дебиторской задолженности влечет за собой уменьшение кредитов и кредиторской задолженности. Т.е. предприятие с помощью полученных средств выплачивает свою задолженность. На конец 2012 года кредиторская задолженность составляет 31958 т.руб., что меньше дебиторской задолженности. Это говорит о стабильном финансовом состоянии.

 

Диаграмма 5.1. Динамика изменения величины дебиторской и кредиторской задолженностей.

 

Проведем факторный анализ кредиторской задолженности, для выявления фактора, оказывающего наибольшее влияние на изменение зависимости за 2011-2012 год.

 

Таблица 5.2. Факторный анализ кредиторской задолженности за 2011-2012 г.

шаг	факторы, тыс.р.					Результативный показатель, т.руб.	Размер влияния фактора, т.руб.
	Кз перед поставщиками	Кз перед персоналом	Кз перед внебюджетными фондами	Кз по налогам и сборам	Кз по прочим кредитам
Убаз	26251,00	7958,00	1100,00	5246,00	4159,00	44714,00	-
Уусл1	17170,00	7958,00	1100,00	5246,00	4159,00	35633,00	-9081,00
Уусл2	17170,00	0,00	1100,00	5246,00	4159,00	27675,00	-7958,00
Уусл3	17170,00	0,00	0,00	5246,00	4159,00	26575,00	-1100,00
Уусл4	17170,00	0,00	0,00	10600,00	4159,00	31929,00	5354,00
Уфакт	17170,00	0,00	0,00	10600,00	4188,00	31958,00	29,00
Проверка						-12756,00	-12756,00