Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО НИИТКД

 

За 2012 год произошло уменьшение краткосрочных обязательств на 4037 т.руб. или 11,22 п.п. Это связано с уменьшением как кредиторской задолженности на 1800 т.руб., так и прочих краткосрочных обязательств на 2237 т.руб. причем предприятие к концу 2012 года полностью расплатилось по прочим краткосрочным обязательствам. Элементы кредиторской задолженности имеют разную тенденцию. Задолженность перед поставщиками увеличивается на 11318 т.руб., что говорит о приобретении средств в кредит. Увеличивается задолженность по налогам и сборам на 6190 т.руб., что говорит об увеличении задолженности перед государством. Задолженность по прочим кредитам уменьшается на 19308 т.руб.

 

Таблица 2.8. Факторный анализ пассива за 2012 г.

Шаг	Факторы, тыс.р		Результативный показатель, т.руб.	Размер влияния фактора, т.руб.
	Капитал и резервы	Краткосрочные обязательства
Убаз	67587,00	35995,00	103582,00	-
Уусл1	69958,00	35995,00	105953,00	2371,00
Уфак	69958,00	31958,00	101916,00	-4037,00
Проверка			-1666,00	-1666,00

 

Из таблицы 2.8 видно, что источники финансирования уменьшаются на 1666 т.руб. Увеличение капитала и резервов на 2371 т.руб. оказало положительное влияние на результативный показатель, увеличив его на 2371 т.руб. Уменьшение краткосрочных обязательств оказало отрицательное влияние на результативный показатель, уменьшив его на 4037 т.руб.

 

3. Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

Важной характеристикой финансового состояния предприятия является его устойчивость т.е. способность предприятия функционировать и развиваться, сохраняя свою способность к самообеспечению в пределах допустимого риска.

Оценка финансовой устойчивости может проводится на основе абсолютных и относительных величин.

 

1. Анализ источников финансирования оборотных и внеоборотных активов

 

Источниками финансирования внеоборотных активов является основной капитал. Его величину можно определить по размеру тои части имущества, в которую он вложен, т.е. это первый раздел бухгалтерского баланса.

Основной капитал состоит:

–собственного основного капитала;

–долгосрочных обязательств;

Существуют два способа расчета собственного основного капитала:

1. внеоборотные активы – долгосрочные обязательства
2. собственный капитал – собственный оборотный капитал

Источником финансирования оборотных активов является оборотный капитал. Оборотные активы и оборотный капитал не тождественны т.к. капитал характеризует источники финансирования оборотных средств.

Величина оборотного капитала определяется по размеру той части имущества, в которую вложен этот капитал (2 раздел бухгалтерского баланса ).

Оборотный капитал состоит из:

-собственного оборотного капитала;

-краткосрочных обязательств.

Существует три способа расчета собственного оборотного капитала:

1. собственный капитал – ВнА
2. собственный капитал + долгосрочные обязательства – ВнА
3. оборотные активы – краткосрочные обязательства.

 

Таблица 3.1. Оценка источников финансирования внеоборотных и оборотных активов на начало 2011 года.

Актив		Пасив	Вид капитала
Статьи	Значения, т. руб.
ВнА	24431	ДО =0	Основной капитал = 24431
		СК = 24431 - 0= 24431
ОА	100469	СоК = 80186 - 24431 = 55755	оборотный капитал = 100469
		КО = 44714
Итого А	124900	Итого П = 124900	капитал = 124900

 

На начало 2011 года внеоборотные активы финансировались за счет основного капитала  в размере 24431 т.руб. Основной капитал на этот момент времени был представлен одним источником: собственным основным капиталом в размере 24431 т.руб., что составляет 100% от общей величины внеоборотных активов или 30,5% от величины собственного капитала предприятия или 19,6% от общей величины источников финансирования имущества предприятия.

Оборотные активы финансировались за счет оборотного капитала в размере 100469 т.руб. Этот вид капитала также был представлен двумя источниками: собственным оборотным капиталом и краткосрочными обязательствами. За счет собственных средств финансировалось 55,5% оборотных средств предприятия. В абсолютном выражении эта величина составила 55755 т.руб. Для финансирования оборотных активов использовалось 69,5% средств собственного капитала предприятия. Краткосрочные обязательства финансировали оборотные активы на начало периода в размере 44714 т.руб., что составило 44,5% от величины оборотных активов предприятия или 35,8% от общей величины источника финансирования предприятия.

Т.о. на начало отчетного года 64,2% имущества финансировалось за счет собственных средств, что говорит об устойчивом финансовом положении предприятия (больше 50%).

 

Таблица 3.2. Оценка источников финансирования внеоборотных и оборотных активов на конец 2011 или начало 2012 года.

Актив		Пасив	Вид капитала
Статьи	Значения, т.руб.
ВнА	28700	ДО = 0	Основной капитал = 28700
		СК = 28700 - 0 = 28700
ОА	74882	СоК = 67587 - 28700 = 38887	оборотный капитал = 74882
		КО = 35995
Итого А	103582	Итого П = 103582	капитал =103582

 

На конец 2011 года внеоборотных активы финансировались за счет основного капитала в размере 28700 т.руб. Основной капитал был представлен одним источником: собственным основным капиталом в размере 28700 т.руб., что составляет 100% от общей величины внеоборотных активов или 42,5% от величины собственного капитала предприятия или 27,7% от общей величины источников финансирования имущества предприятия.

Оборотные активы финансировались за счет оборотного капитала в размере 74882 т.руб. Этот вид капитала был представлен двумя источниками: собственным оборотным капиталом и краткосрочными обязательствами. За счет собственных средств финансировалось 51,9% оборотных средств предприятия. В абсолютном выражении  эта величина составила 38887 т.руб. Для финансирования оборотных активов использовалось 57,5% средств собственного капитала предприятия. Краткосрочные обязательства финансировали оборотные активы на конец периода в размере 35995 т.руб., что составило 48,1% от величины оборотных активов предприятия или 34,8% от общей величины источника финансирования имущества предприятия.

Т.о. на конец 2011 года 65,2% имущества финансировалось за счет собственных средств, что свидетельствует об увеличении этой величины на 1% по сравнению с началом 2011 года. Это говорит об улучшении финансовой устойчивости предприятия.

 

Таблица 3.3. Оценка источников финансирования внеоборотных и оборотных активов на конец 2012 года.

Актив		Пасив	Вид капитала
Статьи	Значения, т.руб.
ВнА	25007	ДО = 0	Основной капитал = 25007
		СК = 25007 -0= 25007
ОА	76909	СоК = 69958 - 25007 = 44951	оборотный капитал = 76909
		КО = 31958
Итого А	101916	Итого П = 101916	капитал =101916

 

На конец 2012 года внеоборотные активы финансировались за счет основного капитала в размере 25007 т.руб. Основной капитал был представлен одним источником: собственным основным капиталом в размере 25007 т.руб., что составляет 100% от общей величины внеоборотных активов или 35,7% от величины собственного капитала предприятия или 24,5% от общей величины источников финансирования.

Оборотные активы финансировались за счет оборотного капитала в размере 76909 т.руб. Этот вид капитала так же был представлен двумя источниками: собственным оборотным капиталом и краткосрочными обязательствами. За счет собственных средств финансировалось 58,4% оборотных средств предприятия. В абсолютном выражении эта величина составила 44951 т.руб. Для финансирования оборотных активов использовалось 64,3% средств собственного капитала предприятия. Краткосрочные обязательства финансировали оборотные активы на конец 2012 года в размере 31958 т.руб., что составило 41,6% от величины оборотных активов предприятия или 31,4% от общей величины источников финансирования имущества предприятия.

Т.о. на конец 2012 года 68,6% имущества финансировалось за счет собственных средств предприятия, что больше на 3,4% по сравнению с началом 2012 года. Финансовая устойчивость предприятия за 2012 год увеличилась.

 

 

Таблица 3.4. Расчет собственного оборотного капитала за 2011-2012 годы.

Показатели	на начало 2011 года, тыс.руб.	на конец 2011 года, тыс.руб.	на конец 2012 года, тыс.руб.		абсолютное изменение за 2011-2012 г., тыс.руб.	Темп роста за 2011-2012 г., %
Внеоборотные активы	24431,00	28700,00	25007,00		576,00	102,36
Оборотные активы	100469,00	74882,00	76909,00		-23560,00	76,55
Собственный капитал	80186,00	67587,00	69958,00		-10228,00	87,24
Долгосрочные обязательства	0,00	0,00	0,00		0,00	0,00
Краткосрочные обязательства	44714,00	35995,00	31958,00		-12756,00	71,47
Собственный оборотный капитал
СК-ВнА	55755,00	38887,00	44951,00		-10804,00	80,62
СК+ДО-ВнА	55755,00	38887,00	44951,00		-10804,00	80,62
ОА-КО	55755,00	38887,00	44951,00		-10804,00	80,62

 

На протяжении всего анализируемого периода величина собственного оборотного капитала имеет положительное значение, что характеризует финансовая устойчивость предприятия.

Собственный оборотный капитал был рассчитан тремя способами, при которых получились равные значения.

За 2011 год собственный оборотный капитал уменьшился на 16868 т.руб. А за 2012 год происходит его увеличение на 6064 т.руб. по сравнению с концом 2011 года. В целом за анализируемый период (2011-2012 годы) собственный оборотный капитал уменьшился на 10804 т.руб. Уменьшение собственного оборотного капитала можно объяснить уменьшением стоимости оборотных активов. Или это можно объяснить уменьшением собственного капитала и увеличением внеоборотных активов за 2011 год.

Т.о. меньший объем оборотных средств требует меньшую сумму источников финансирования.

 

Диаграмма 3.1. Динамика величины собственного оборотного капитала за 2011-2012годы.

 

Таблица 3.5. Факторный анализ за 2011 год.

Шаг	Факторы т.р.			Результативный показатель т.р.	Размер влияния факторов т.р.
	Собственный капитал	Долгосрочные обязательства	Внеоборотные активы
Убаз	80186	0	24431	55755	-
Уусл1	67587	0	24431	43156	-12599
Уусл2	67587	0	24431	43156	0
Уусл3=Уфакт	67587	0	28700	38887	-4269
Проверка				-16868	-16868

 

За анализируемый период собственный оборотный капитал уменьшился на 16868 т.руб. В целом это характеризует уменьшение источников финансирования оборотных средств.

В 2011 году произошло уменьшение величины собственного капитала на 12599 т.руб., что оказало отрицательное влияние и уменьшило собственный оборотный капитал также на 12599 т.руб. Уменьшение собственного капитала произошло за счет уменьшения нераспределенной прибыли к концу 2011 года. Увеличение внеоборотных активов на 4269 т.руб. оказало отрицательное влияние на результат, уменьшив собственный оборотный капитал на 4269 т.руб.