Анализ финансовой деятельности предприятия

Введение.

 

Рыночная экономика в Российской Федерации набирает всё большую  силу. В современных экономических  условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

В условиях рыночных отношений от предприятия требуется повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективности форм хозяйствования и управления производством.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия  в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

В настоящих условиях финансовый менеджер становится одним из ключевых фигур  на предприятии. Он ответственен за постановку проблем финансового характера, анализ целесообразности использования  того или иного способа решения  принятого руководством предприятия, и предложения наиболее приемлемого  варианта действия.

Цель данной курсовой работы заключается в изучении методов финансового анализа, как инструментов принятия управленческого решения и выработки, на этой основе, практических рекомендаций и выводов.

Основными задачами, поставленными  для достижения цели курсовой работы можно считать:

• изучение теоретических и методологических основ осуществления финансового анализа деятельности предприятий.
• проведение финансового анализа деятельности предприятия на основании бухгалтерской отчетности.
• разработка рекомендаций по оптимизации финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Курсовая работа разделена на 3 главы, каждая из которых посвящена решению одной из поставленных выше задач.

Объектом курсовой работы является ОАО «Реммаш».

Предметом исследования является сама методика анализа финансовой деятельности и практика применения её в управленческой деятельности.

Анализируемый период охватывает три  года работы предприятия: с 2008 г. по 2010 г.

В процессе подготовки курсовой работы использовались материалы бухгалтерской отчётности и различные методические источники.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Содержание финансового анализа предприятия. Его роль и значение.
1. Принципы организации финансового анализа, цели и методы.

 

Финансовый анализ в своем традиционном понимании представляет собой метод исследования путем расчленения сложных явлений на составные части. В широком научном понимании финансовый анализ – это метод научного исследования (познания) и оценки явлений и процессов, в основе которого лежит изучение составных частей, элементов изучаемой системы.¹

Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия. Основным фактором, определяющими финансовое состояние предприятия, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборота капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. В анализ финансового состояния предприятия входит анализ бухгалтерского учета, пассивы и активы баланса, их взаимосвязь и структура; анализ использования капитала и оценка финансовой устойчивости; анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия и т.д.

Экономическая сущность финансового  анализа лучше всего отражается в следующем определении: «Финансовый  анализ представляет собой оценку финансово - хозяйственной деятельности фирмы  в прошлом, настоящем и предполагаемом будущем».²

Под анализом понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей.

Содержание анализа вытекает из функций. Одной из таких функций является изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия. Следующая функция анализа - контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Центральная функция анализа - поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики. Также другая функция анализа - оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей. И, наконец, разработка мероприятий по использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности.

Цели финансового анализа:

1. Отслеживание текущего состояния предприятия;
2. Анализ способности предприятия финансировать инвестиционные проекты;
3. Анализ способности возврата кредитов;
4. Предупреждение банкротства;
5. Формирование прогнозов финансовой деятельности предприятия;
6. Оценка стоимости предприятия при его продаже или слиянии;
7. Отслеживание динамики финансового состояния.

Цели финансового анализа достигаются  в результате решения определенного  взаимосвязанного набора аналитических  задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа  с учетом организационных и информационных возможностей проведения анализа.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта являются:

• информация о технической подготовке производства;
• нормативная информация;
• плановая информация (бизнес-план);
• хозяйственный (экономический) учет, оперативный (оперативно-технический) учет, бухгалтерский учет, статистический учет;
• отчетность (публичная финансовая бухгалтерская отчетность (годовая), квартальная отчетность (непубличная, представляющая собой коммерческую тайну), выборочная статистическая и финансовая отчетность (коммерческая отчетность, производимая по специальным указаниям), обязательная статистическая отчетность);
• прочая информация (публикации в прессе, опросы руководителя, экспертная информация).

При оценке финансового положения  предприятия к помощи финансового  анализа прибегают различные  экономические субъекты, заинтересованные в получении наиболее полной информации о его деятельности. К ним относятся:

1) Внутренние – менеджмент, акционеры,  учредители, ликвидационная или  ревизионная комиссия.

2) Внешние – госорганы, кредиторы,  инвесторы, аудиторы.

Целью финансового анализа, инициатива которого не принадлежит предприятию, могут быть определение и оценка кредитоспособности и инвестиционных возможностей предприятия. Существует методика, позволяющая при помощи финансово-отчетной документации и анализа различных финансовых показателей спрогнозировать возможность банкротства предприятия или же убедиться в его стабильности.

Финансовый анализ является частью общего экономического анализа организации, а также частью общего, полного  анализа хозяйственной деятельности, который состоит из двух тесно  взаимосвязанных разделов: внешнего финансового анализа и внутрихозяйственного управленческого анализа (Рис. 1.)

Рис. 1. Приблизительная схема финансового анализа.³

Разделение анализа на финансовый и управленческий обусловлено сложившимся  на практике разделением системы  бухгалтерского учета в масштабе предприятия на финансовый учет и управленческий учет.

Внутренний финансовый анализ - анализ, который необходим для удовлетворения собственных потребностей предприятия, - направлен на определение ликвидности  фирмы или на строгую оценку ее результатов в последнем отчетном периоде, в том случае, например, когда руководство фирмы и  ее финансовый аналитик хотят знать, может ли предприятие позволить  себе выделение средств на планируемую  производственную экспансию (расширение производства) и как отразятся  на нем дополнительные расходы.

Внешний финансовый анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия и потому не имеющими доступа к внутренней информационной базе предприятия.

Финансовое положение может  быть охарактеризовано как на краткосрочную, так и на долгосрочную перспективу. В первом случае говорят о ликвидности  и платежеспособности коммерческой организации, во втором случае - о ее финансовой устойчивости.

Подавляющая часть коэффициентов  рассчитывается по данным баланса и  отчета о прибылях и убытках.

Финансовый анализ дает возможность  оценить:

• имущественное состояние предприятия;
• степень предпринимательского риска;
• достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;
• потребность в дополнительных источниках финансирования;
• способность к наращиванию капитала;
• рациональность привлечения заемных средств;
• обоснованность политики распределения и использования прибыли.⁴

Финансовый анализ деятельности предприятия  включает:

1) анализ финансового состояния;

2) анализ финансовой устойчивости;

3) анализ финансовых коэффициентов:

4) анализ ликвидности баланса;

5) анализ финансовых результатов, коэффициентов рентабельности и деловой активности.⁵

Для организации надежного финансового  управления необходимо разбираться  в реальном движении дел на предприятии, знать, чем оно занимается, владеть  информацией о его рынках, клиентах, поставщиках, конкурентах, качестве продуктов  его деятельности, дальнейших целях  и т.д. Одним из средств координации  работы предприятия и контроля за его фондами является финансовый анализ.

Финансовый анализ для управленческого персонала предприятий, финансово-бухгалтерских работников и специалистов-аналитиков – это важнейший инструмент определения финансового состояния предприятия, выявления резервов роста рентабельности, улучшения всей финансово-хозяйственной деятельности и повышения ее эффективности. Он служит исходной отправной точкой прогнозирования, планирования и управления экономическими объектами.

В процессе финансового анализа  применяется ряд специальных  способов, приемов и используется определенный инструментарий.

Способы применения методов финансового  анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические (количественные).

Главенствующие способы, применяемые  для финансово-экономического анализа  – это применение количественных методов:

1. Статистические методы, включающие:

• метод статистического наблюдения – запись информации по определенным принципам и с определенными целями,

• метод абсолютных и относительных показателей (коэффициентов),
• метод расчета средних величин – средних арифметических простых, взвешенных, геометрических,
• метод рядов динамики – определение абсолютного прироста, относительного прироста, темпов роста, темпов прироста,
• метод сводки и группировки экономических показателей по определенным признакам,
• метод сравнения – с конкурентами, с нормативами, в динамике,
• метод индексов – влияние факторов на сравниваемые показатели,
• метод детализации,
• графические методы.

2. Бухгалтерские методы, включающие:

• метод двойной записи,
• метод бухгалтерского баланса,
• прочие методы.

3. Экономико-математические методы, включающие:

• методы элементарной математики,
• классические методы математического анализа – дифференцирование, интегрирование, вариационное исчисление,
• методы математической статистики – изучение одномерных и многомерных статистических совокупностей,
• эконометрические методы – статистическое оценивание параметров экономических зависимостей,
• методы математического программирования – оптимизация, линейное, квадратичное и нелинейное программирование, блочное и динамическое программирование,
• методы исследования операций – теория игр, теория расписания, методы экономической кибернетики,
• эвристические методы,
• методы экономико-математического моделирования и факторного анализа.

Наиболее часто при проведении финансового анализа применяют  статистические и бухгалтерские  методы. В последнее время широкое  распространение получило проведение факторного анализа финансово-экономических показателей предприятия, основанного на применении экономико-математических методов.