Перспективы развития индивидуального предпринимательства за рубежом

 

Рассмотрим основные источники и технологии привлечения финансовых средств в сферу МП.

 

2.3.2. Государственная финансовая  поддержка МП

 

После финансового кризиса августа 1998 г. государству в условиях общего снижения возможностей ведения бизнеса предстоит сыграть решающую роль в запуске механизмов финансовой поддержки МП. Государственная политика в этой области, прежде всего, должна перейти от декларативности к осуществлению конкретных мер.

 

Государственная финансовая поддержка МП должна всемерно способствовать скорейшему созданию базы для рациональной структуры как регионального хозяйства, так и экономики России в целом. Достижение этой цели связано с разработкой специального механизма финансово-кредитной поддержки МП и решением комплекса взаимосвязанных вопросов, включающих развитие системы гарантий и внедрение в практику компенсации части процентных ставок по кредитам коммерческих банков, налоговые льготы, совершенствование законодательства, информационную поддержку, подготовку кадров, формирование инфраструктуры МП, эффективную координацию действий в этой области федерального центра, субъектов Федерации и органов местной власти.

 

Государственная финансово-кредитная поддержка МП будет осуществляться по двум основным направлениям.

 

Первое из них связано с оказанием субъектам малого бизнеса прямой финансовой помощи в виде субсидий, дотаций, кредитов, в том числе льготных и беззалоговых; гарантий по кредитам коммерческих банков; полной или частичной компенсации финансовым структурам недополученной прибыли при кредитовании малых предприятий по пониженной процентной ставке, а также совместного финансирования за счет бюджета и кредитно-финансовых организаций. Такая финансовая помощь может быть как безвозвратной, не оговоренной какими-либо предварительными условиями, так и предполагающей использование средств строго по назначению при условии их возврата или компенсации.

 

Второе направление представляет собой форму косвенной финансовой поддержки МП, нацеленной на поощрение, стимулирование инвестиционной активности малых предприятий. Соответствующие меры могут включать общегосударственные и региональные режимы льготного налогообложения малых предприятий, внедрения упрощенных схем взимания с них налогов; установление норм ускоренной амортизации оборудования, используемого малыми предприятиями; распространение в сфере МП системы лизинга и т.д.

 

Целесообразна перестановка акцентов в реализации государственной политики в сфере МП: поддержка субъектам малого бизнеса должна оказываться не напрямую, а преимущественно через кредитно-финансовые организации, обеспечивающие их обслуживание.

 

Государству следует уделить большее внимание вопросам усиления инвестиционной политики в интересах сферы МП, которая должна учитывать не только объемы необходимых финансовых средств и различные формы инвестиционной поддержки, но и, прежде всего, структурные и региональные приоритеты. Разграничение обязанностей между федеральным центром и субъектами Российской Федерации требует передачи максимума функций, связанных с осуществлением политики финансовой поддержки МП, с федерального на региональный и муниципальный уровни управления.

 

Должен получить развитие механизм гарантий по инвестиционным кредитам малым предприятиям, включая предоставление государственных гарантий коммерческим банкам, принимающим участие в финансировании сферы МП.

 

В настоящее время особое внимание необходимо уделять такому методу финансовой поддержки малых предприятий, как предоставление гарантий фондами поддержки малого предпринимательства. Специальные соглашения между фондами и коммерческими банками могут предусматривать выделение определенных объемов кредитных ресурсов для финансирования поддержки инвестиционной деятельности МП под гарантии фондов (при участии фондов в уставном капитале банков либо при размещении в этих банках своих временно свободных денежных средств).

 

По предварительным оценкам, предоставление государственных гарантий и поручительств по кредитам в сфере МП значительно увеличивает количество проектов и программ, получающих государственную поддержку, по сравнению с прямым предоставлением ссуд из государственных и частных источников. Сложившаяся банковская практика показывает, что кредитные ресурсы, которые могут быть предоставлены коммерческими банками на финансирование предпринимательских проектов при наличии гарантийного обеспечения, в среднем вдвое втрое превышают объем средств, выделяемых государством по гарантийным программам. С учетом того, что государственные гарантии должны предоставляться только на часть испрашиваемого кредита, фактический объем кредитных ресурсов для финансирования МП может превысить выделяемые на эти цели государственные ресурсы в четыре-пять раз, что свидетельствует о существенной эффективности применения данного механизма государственной поддержки МП и его стимулирующем воздействии на частные инвестиции. Кроме того, в случае предоставления гарантий средства не замораживаются на длительное время до полного возврата ссуды, а остаются в распоряжении государственного финансового института и могут быть использованы на другие цели.

 

Важным направлением использования гарантийного резерва для поддержки инвестиционной деятельности в сфере МП может стать компенсация части процентных ставок по кредитам коммерческих банков, особенно на начальном этапе реализации проекта, когда еще не начался возврат средств. Механизм частичной компенсации также увеличивает количество получателей финансовой поддержки и облегчает доступ малых предприятий к коммерческим кредитам.

 

В основном механизм компенсации разницы в процентных ставках по коммерческим кредитам, выдаваемым субъектам МП, действует следующим образом. Если экспертиза инвестиционного проекта показывает, что он может быть реализован только при условии предоставления коммерческого кредита по льготной ставке, то государственный орган поддержки предпринимательства в лице федерального или регионального фонда может принять решение о предоставлении конкретному заявителю займа на общую сумму компенсации процентной ставки. Это позволяет заявителю компенсировать кредитующей финансовой организации разницу в процентных ставках по предоставляемому кредиту. Условия предоставления займа должны предусматривать начало погашения после планового окончания выплат по полученному кредиту в сроки, удовлетворяющие как заявителя, так и фонд.

 

В отдельных случаях, при рассмотрении особо важных социальных проектов общефедерального значения, может быть принято решение о предоставлении заявителю субсидии на покрытие разницы в процентных ставках. При этом субсидии, выделяемые на эти цели, должны иметь подтверждение высших органов как средства целевого бюджетного финансирования.

 

В целом механизм компенсации разницы в процентных ставках кредиторам по проектам малого бизнеса должен стимулировать долгосрочные вложения в производственную сферу и снижать первоначальные затраты инициатора конкретного проекта, создавая таким образом благоприятные условия для инвестирования временно свободных средств коммерческих кредитно-финансовых учреждений в проекты малого бизнеса.

 

Для повышения эффективности вышеуказанных мероприятий необходимо расширить - при участии государства - обучение, подготовку, переподготовку и повышение квалификации специалистов всех категорий, имеющих отношение к финансовой поддержке МП, а также предпринимателей, работающих в области инвестиционного проектирования, финансирования и управления реализацией проектов. В настоящее время масштабная подготовка специалистов в этой области практически не ведется.

 

Подготовку кадров необходимо сочетать с изданием и распространением доступных учебно-методических материалов на различных носителях.

 

2.3.3. Кредиты банков

 

Важнейшей задачей в области финансово-кредитной поддержки МП является повышение роли банковского кредита как классической формы заимствования финансовых средств. Банкам следует внедрить новые гибкие и мобильные технологии работы с малыми предприятиями, учитывающие их интересы и нужды. Ориентация банков на работу только с крупными клиентами не позволит им по мере развития МП обслуживать важный сегмент рынка и лишит их перспективных источников доходов. Как говорилось выше, государство должно активно содействовать сближению банковской системы с МП.

 

В связи с этим необходимо дальнейшее снижение доли всех внебанковских источников привлечения заемных ресурсов, в частности доли финансирования, за счет сужения базы внутренних источников вследствие кризисных явлений.

 

Кроме кредитных операций банки смогут выполнять также другие специфичные и уникальные функции:

 

а)инициировать мобилизацию финансовых средств для реализации конкретных инвестиционных проектов МП;

 

б)инвестировать в проекты собственные или привлеченные средства;

 

в)гарантировать возврат инвестируемых средств;

 

г)служить финансовым институтом по обслуживанию инвестиций (все платежи выполняются через конкретный - уполномоченный - банк).

 

Финансовый кризис в очередной раз подорвал доверие предпринимателей к российской банковской системе в лице коммерческих банков. Вследствие этого возрос интерес предпринимателей к Сбербанку России, который рассматривается в ближайшей перспективе в качестве основного источника кредитных ресурсов для малого бизнеса.

 

Важным источником кредитных ресурсов для МП останутся средства международных финансово-кредитных организаций, например, Европейского банка реконструкции и развития, распределяемые через сеть уполномоченных российских банков.

 

Привлечению дополнительных финансовых ресурсов в сферу МП могут способствовать развитие и правовое урегулирование вопросов ипотечного кредитования, т. е. предоставления заемных средств под залог недвижимого имущества малого предприятия или физического лица, начинающего предпринимательскую деятельность. Объектом ипотечного кредитования может служить имущество, как принадлежащее малому предприятию на правах собственности, так и личное имущество предпринимателя. В настоящее время уже осуществляется кредитование под залог квартир, а в дальнейшем таким объектом должна стать и земля.

 

Российским банкам необходимо развивать такие же финансовые услуги для малых предприятий, какие предоставляют на Западе. Но при этом, учитывая специфику России, следует делать акцент на более детальной подготовке и экспертизе каждого проекта независимо от суммы кредитования, более ориентируясь на оценку рыночных перспектив реализации проекта, потенциальных возможностей предприятия и команды управления, чем на стоимость их основных фондов и размер залога.

 

Кредитование инвестиций малых предприятий коммерческими банками будет зависеть от преобладающих тенденций в развитии МП, но рассчитывать на значительный рост объема предоставляемых кредитов пока не приходится.

 

2.3.4.Новые формы кредитных  организаций

 

Механизм финансово-кредитной поддержки МП включает развитие новых форм сотрудничества малых предприятий в области кредитования.

 

Поскольку значительные резервы привлечения инвестиций в сферу МП заложены в развитии внебанковского рынка капитала, федеральный Закон “О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации” определил основные правовые и организационные аспекты развития системы взаимного кредитования малых предприятий путем учреждения обществ взаимного кредитования (ОВК) - кредитных кооперативов и союзов, представляющих собой форму организации взаимного кредитования физических и юридических лиц, которые не прибегают к помощи банков и других внешних финансовых источников, а работают по принципу кассы взаимопомощи.

 

ОВК создаются для укрепления кредитоспособности и финансовой устойчивости групп малых предприятий путем аккумулирования их временно свободных денежных средств и предоставления кредитов предприятиям - участникам общества. ОВК самостоятельно определяют размер, периодичность и порядок внесения вкладов в кредитный фонд, а также условия, сроки и лимиты кредитования.

 

ОВК максимально учитывают специфику МП и ориентированы на интересы малых предприятий - его пайщиков, расширяя тем самым возможности финансирования МП по сравнению с банковским кредитованием.

 

Широкое распространение этой перспективной формы организации кредитования МП требует активного участия государства, которому необходимо ускорить разработку и принятие стимулирующей развитие ОВК нормативно-правовой базы.

 

2.3.5.Альтернативные источники  привлечения средств

 

Пока наиболее доступной для малых предприятий и поэтому широко распространенной формой привлечения средств является частный кредит - привлечение займов друзей, знакомых, родственников, предприятий-партнеров, доверенных финансовых организаций, теневых структур.

 

Средства могут привлекаться малыми предприятиями для разных целей и на разных условиях. Однако, в целом, частный кредит для предпринимателей предпочтительнее, нежели банковский, благодаря большей продолжительности сроков кредитования, невысоким процентным ставкам, меньшей требовательности к предоставлению гарантий возврата кредита и к подготовке документации, оперативности в получении.

 

Привлечение средств из частных источников будет продолжать играть важную роль как для решения текущих проблем малых предприятий - прежде всего, пополнения оборотных средств, - так и для финансирования инвестиций.

 

Кризис банковской системы привел к оттоку вкладов в частный сектор и увеличению денежной массы свободных средств, но несмотря на это доля этого источника финансирования МП в дальнейшем будет сокращаться.

 

2.3.6. Ресурсосберегающие формы  привлечения средств