Статистическое изучение финансовых инвестиций

- нематериальный основной капитал - геолого-разведочные работы, компьютерное программное обеспечение, оригиналы развлекательных, литературных и художественных произведений.

       Инвестиции в основной капитал для каждой хозяйственной единицы определяются как затраты на приобретение относимых к основному капиталу активов, их доставку и установку в требуемом месте, улучшение уже имеющихся активов (капитальный ремонт и модернизацию), а также затраты на передачу прав собственности на активы. К затратам на передачу прав собственности относятся расходы на оплату услуг юристов, оценщиков, консультантов, вознаграждения агентам по недвижимости, аукционистам и т.п., налоги на продажу активов. [3; стр.201]

       В развитых странах некоторая часть инвестиций направляется на приобретения ценностей - драгоценных металлов, камней, произведений искусства и т.д., которые используются как средства сохранения во времени стоимости затраченных на их покупку ресурсов. В российской статистике наблюдение за инвестициями в ценности пока не проводится.

 

 

 

             1.3  Статистические методы изучения финансовых инвестиций

 

 
          Изменения финансовых инвестиций изучаются с использованием показателей динамики. К ним относятся: абсолютный прирост, темп роста, темп прироста, абсолютное значение одного процента прироста. Показатели анализа динамики могут вычисляться на постоянной и переменной базах сравнения. Для расчета показателей динамики на постоянной базе каждый уровень ряда динамики сравнивается с одним и тем же базисным уровнем. В качестве базисного выбирается либо начальный уровень в ряду динамики, либо уровень с которого начинается какой-то новый этап в развитии явления. Исчисляемые при этом показатели называются - базисными. Для расчета показателей анализа динамики на переменной базе каждый последующий уровень ряда сравнивается с предыдущим. Вычисленные таким образом показатели анализа динамики называются - цепными. [4; стр.191]

         Основные методы анализа инвестиций:

         - анализ и принятие управленческих решений в условиях определённости (самый простой случай, степень сложности процедуры выбора в данном случае определяется лишь количеством альтернативных вариантов n=2, n>2.);

    - анализ и принятие управленческих решений в условиях риска; (здесь применяется вероятностный подход, предполагающий прогнозирование возможных исходов и присвоение им вероятностей);

         - анализ и принятие управленческих решений в условиях неопределённости (эта ситуация разработана в теории, основная трудность – не представляется возможным оценить вероятности исходов, основной критерий – максимизация прибыли – здесь не срабатывает);

          - анализ и принятие управленческих решений в условиях конфликта (это наиболее сложный и малоразработанный с практической точки зрения анализ).

 

 

Финансовые инвестиции могут рассматриваться в двух направлениях:

1) как стоимость ресурсов, израсходованных организацией за определенный период на приобретение финансовых прав - акций, облигаций, долей в уставном капитале других организаций, банковских вкладов;

         2) как стоимость активов, представляющих собой финансовые права, которыми располагает организация на определенную дату.

          Динамика инвестиций в основной капитал представлены в таблице 1, где видно, что в сентябре 2011г., по оценке, использовано 612,0 млрд.рублей инвестиций в основной капитал, или 116,1% к уровню соответствующего периода предыдущего года, в январе-сентябре 2011г. - 3992,7 млрд.рублей или 121,2%.

 

Динамика инвестиций в основной капитал1                                    

                                                                                                                                  Таблица 1

	Млрд.  рублей	В % к
		соответствующему  периоду  предыдущего года	предыдущему  периоду
2010г.
Январь	170,4	103,6	29,0
Февраль	209,9	101,9	121,3
Март	256,2	110,7	122,0
I квартал	636,5	105,7	48,0
Апрель	259,1	109,8	100,6
Май	330,3	118,9	126,0
Июнь	396,2	114,7	119,1
II квартал	985,6	114,7	151,7
I полугодие	1622,1	111,0
Июль	368,9	108,8	92,0
Август	424,0	113,7	113,3
Сентябрь	453,4	116,2	105,4
III квартал	1246,3	113,0	122,1
Январь-сентябрь	2868,4	111,8
Октябрь	449,0	120,8	97,6
Ноябрь	492,8	114,6	108,4
Декабрь	770,3	116,9	155,3
IV квартал	1712,1	117,2	131,9
Год	4580,5	113,7
2009г.
Январь	238,2	123,2	30,5
Февраль	283,9	119,6	117,8
Март	344,4	118,5	120,9
I квартал	866,5	120,1	49,2
Апрель	353,0	119,4	101,4
Май	465,8	123,1	129,9
Июнь	579,8	127,2	123,0
II квартал	1398,6	123,8	156,3
I полугодие	2265,1	122,3
Июль	531,4	124,7	90,2
Август	584,2	118,8	108,0
Сентябрь	612,0	116,1	103,0
III квартал	1727,6	119,6	118,0
Январь-сентябрь	3992,7	121,2

 

Основные показатели 
инвестиционной деятельности2

                                                                                                                                                                      Таблица 2

	I полугодие  2010г.	I полугодие 2009г.
Финансовые вложения организаций (без субъектов малого предпринимательства), млрд.рублей	7329,7	7140,5
в том числе:  долгосрочные	1921,5	864,3
в % к общему объему финансовых вложений	26,2	12,1
краткосрочные	5408,2	6276,2
в % к общему объему финансовых вложений	73,8	87,9
Инвестиции в нефинансовые активы (без субъектов малого предпринимательства и параметров неформальной деятельности)1),млрд.рублей	1686,5	1225,3
в том числе в основной капитал	1666,4	1210,0
в % к объему инвестиций в нефинансовые активы	98,8	98,8
Инвестиции российских организаций за рубеж, млн.долларов США	36813	15540
в том числе:  прямые	7170	772
в % ко всем инвестициям за рубеж	19,5	5,0
портфельные	782	56
в % ко всем инвестициям за рубеж	2,1	0,4
прочие	28861	14712
в % ко всем инвестициям за рубеж	78,4	94,6
из них:  торговые кредиты	10922	4653
в % ко всем инвестициям за рубеж	29,7	29,9
прочие кредиты	6533	557
в % ко всем инвестициям за рубеж	17,7	3,6
банковские вклады	11097	9286
в % ко всем инвестициям за рубеж	30,1	59,7
Иностранные инвестиции в экономику России, млн.долларов США	60343	23410
в том числе:  прямые	15837	6445
в % ко всем инвестициям из-за рубежа	26,3	27,5
портфельные	1103	499
в % ко всем инвестициям из-за рубежа	1,8	2,1
прочие	43403	16466
в % ко всем инвестициям из-за рубежа	71,9	70,4
из них:  торговые кредиты	4809	4429
в % ко всем инвестициям из-за рубежа	8,0	18,9
прочие кредиты	38298	11952
в % ко всем инвестициям из-за рубежа	63,4	51,1
прочее	296	85
в % ко всем инвестициям из-за рубежа	0,5	0,4

 

На примере определим показатели динамики финансовых вложений на предприятии «ООО Пегас». Финансовые вложения здесь будут рассматриваться как накопленная величина, характеризуемая моментным показателем:

                                                                                                           Таблица 3                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  

 «Показатели динамики финансовых вложений на предприятии »

Показатели	2008	2009	2010
Финансовые вложения, тыс. руб.	414	616	614
Абсолютное изменение, тыс. руб.       ц	_______	616-414=202	614-616= -2
б	_______	616-414=202	614-414= 200
Темп роста (снижения), % Т. р. ц	_______	616/414*100=148,8	614/616*100=99,7
Т. р. б	_______	616/414*100=148,8	614/414*100=148,3
Темп прироста (сокращения),%                  Т. пр. ц	_______	148,8-100=48,8	99,7-100= -0,3
Т.пр. б	_______	148,8-100=48,8	148,3-100=48,3
Абсолютное значение 1% прироста	_______	202/48,8=4,14	-2/ -0,3=6,67

    

        Абсолютное изменение характеризует увеличение или уменьшение уровня ряда за определенный промежуток времени. Абсолютный прирост с переменной базой  называют - скоростью роста  уц = yi- - yi-1 (с переменной базой сравнения), где yi – уровень сравниваемого периода; yi-1 - уровень предшествующего периода;      уб = yi- - y0 (с постоянной базой сравнения), где y0 – уровень базисного периода.                                  Для характеристики интенсивности, то есть изменения уровня динамического ряда за какой-либо период исчисляют темпы роста или снижения. Темп прироста(сокращения) показывает на сколько процентов сравниваемый уровень больше или меньше уровня, с которым сравнивают.

Темп прироста может быть положительным, отрицательным и равным нулю, выражается в процентах или долях единицы коэффициент прироста. Вычисляется по формуле: Тпр. = Тр.- 100;  Кпр.=Кр-1. При анализе динамики развития следует знать какие абсолютные значения скрываются за темпами роста и прироста. Для этого исчисляют абсолютное значение одного процента прироста:

А% =  уц/ Тпр. ц.

        Можно сделать вывод, что в 2009 году по сравнению с 2008 годом на предприятии «ООО Пегас» финансовые вложения возросли на 202 тысячи рублей или на 48,8%, а в 2010 году по сравнению с 2009 они снизились на 2 тысячи или на 0,3% (произошло замедление роста явления), в то же время по сравнению с базисным уровнем сравнения (2008г) финансовые вложения возросли на 200 тысяч рублей или на 48,3%. Абсолютное значение 1% прироста показывает, что финансовые вложения на предприятии  с 2009 по 2010 годы возрастали.

 

                                    4.  Расчетная часть

    Имеются следующие выборочные данные о деятельности российских коммерческих банков с ценными бумагами (выборка 2%-ная механическая), млн. руб.:

Таблица 4

 

№ банка п/п	Объём вложений в ценные бумаги	Прибыль
1	2	3
1	1550	110
2	1910	174
3	1980	164
4	1450	159
5	1620	140
6	1750	156
7	1900	176
8	1640	169
9	1200	125
10	500	100
11	1100	137
12	2480	196
13	2610	227
14	1700	170
15	1050	139
16	700	132
17	1800	172
18	1940	175
19	2380	208
20	1860	168
21	2200	180
22	2490	200
23	1720	118
24	2900	217
25	1690	179
26	3300	270
27	2300	166
28	1580	141
29	3500	210
30	2800	222