Анализ финансового состояния ОАО "Уралмашзавод"

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 07 Сентября 2013 в 11:54, курсовая работа

Описание работы

Цель данной работы провести анализ финансового состояния предприятия.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- дать краткую характеристику ОАО «Уралмашзавод»;
- провести экономико-статистический анализ финансового состояния ОАО «Уралмашзавод».

Файлы: 1 файл

курсач статистика.doc

— 1.33 Мб (Скачать файл)

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1) Излишек или недостаток собственных  оборотных средств:

ФСОС= СОС – ЗЗ

где ФСОС – излишек или недостаток собственных оборотных средств.

2) Излишек или недостаток перманентного капитала:

ФПК = ПК-ЗЗ   

где ФПК – излишек или недостаток перманентного капитала.

3) Излишек или недостаток всех  источников (показатель финансово  – эксплуатационной потребности):

ФВИ = ВИ – ЗЗ

где ФВИ – излишек или недостаток всех источников.

С помощью этих показателей определяется трехмерный (трехкомпонентный) показатель типа финансового состояния, то есть:

1, если Ф>0,

S(Ф) =0, если Ф<0.

Вычисление трёх показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.

По степени устойчивости можно  выделить четыре типа финансовых ситуаций:

1) Абсолютная устойчивость финансового  состояния, если

S = {1, 1, 1}

При абсолютной финансовой устойчивости предприятие не зависит от внешних кредиторов, запасы и затраты полностью покрываются собственными ресурсами. В российской практике такая финансовая устойчивость встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости.

2) Нормальная устойчивость финансового  состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность, то есть

S = {0, 1, 1}

Это соотношение показывает, что  предприятие использует все источники  финансовых ресурсов и полностью  покрывает запасы и затраты.

3) Неустойчивое финансовое состояние,  сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращение дебиторов и ускорение оборачиваемости запасов, то есть

S = {0, 0, 1}

Пределом финансовой неустойчивости является кризисное состояние предприятия. Оно проявляется в том, что наряду с нехваткой «нормальных» источников покрытия запасов и затрат (к их числу может относиться часть внеоборотных активов, просроченная задолженность и т.д.) предприятие имеет убытки, непогашенные обязательства, безнадежную дебиторскую задолженность.

4) Кризисное финансовое состояние,  при котором предприятие находится  на грани банкротства, поскольку  в данной ситуации денежные  средства, краткосрочные финансовые  вложения (за вычетом стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров), дебиторская задолженность организации (за вычетом задолженности учредителей (участников) по взносам в уставной капитал) и прочие оборотные активы не покрывают даже его кредиторской задолженности (включая резервы предстоящих расходов и платежей) и прочие краткосрочные пассивы, то есть:

S = {0, 0, 0}

При кризисном и неустойчивом финансовом состоянии устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного  снижения уровня запасов и затрат.

Из расчетных данных получаем S={0;1;1}. Из таблицы 5 видно, что финансовое состояние анализируемого предприятия с 2009 по 2011 год не изменилось. На протяжении всего периода предприятие сохраняет нормальное устойчивое состояние, использует все источники финансовых ресурсов и полностью покрывает запасы и затраты.

Таблица 5 – Динамика показателей  абсолютной финансовой устойчивости,  тыс.р.

Показатели

2009 г.

2010 г.

2011 г.

Наличие собственных оборотных  средств (СОС)

-2967338

-6192253

-4105404

Долгосрочные обязательства

3199671

8773686

4443428

Наличие собственных оборотных  средств и долгосрочных заемных  источников (КФ)

232333

2581433

338024

Краткосрочные кредиты

1722788

5664362

8072149

Общая величина источников средств  для формирования запасов (ВИ)

6162401

11813055

14380440

Общая сумма запасов (ЗЗ)

2863165

6042790

7247685

Перманентный капитал (ПК)

4667256

8672323

7139418

Излишек (+) или недостаток (-) собственных  оборотных средств (Фсос)

-5830503

-12235043

-11353089

Излишек (+) или недостаток (-) собственных  оборотных средств долгосрочных заемных источников (Фпк)

1804091

2629533

-108267

Излишек (+) или недостаток (-) общей  величины основных источников для формирования запасов и затрат (Фви)

3299236

5770265

7132755

Тип финансовой устойчивости

нормальная

нормальная

нормальная




 

Для оценки относительной финансовой устойчивости применяется система коэффициентов  капитализации.

Таблица 6 – Относительные показатели финансовой устойчивости ОАО «Уралмашзавод»

Показатели

2009 г.

2010 г.

2011 г.

Коэффициент автономии Ккс

0,138

-0,006

0,127

Коэффициент финансовой зависимости  Кфз

3,312

2,041

4,767

Коэффициент маневренности Км

0,050

0,298

0,047

Коэффициент концентрации заемного капитала Ккп

0,862

1,006

0,873

Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала Кс

6,221

-177,632

6,857

Коэффициент обеспеченности оборотных  средств собственными средствами Коб

-0,200

0,227

-0,164


 

Нормальное  значение коэффициента собственности (автономии)- 0,7. На анализируемом предприятии  этот показатель значительно ниже, а значит оно финансово неустойчиво, нестабильно, зависимо от внешних кредиторов.

Коэффициент финансовой зависимости показывает, насколько велика доля заемных средств  на предприятии.

Коэффициент мобильности (маневренности) собственных средств в норме составляет 0,2-0,5. Нижняя граница этого показателя означает большие возможности для финансовых маневров у предприятия. В организации этот коэффициент ниже норматива, что говорит о малых возможностях финансового маневрирования у предприятия.

Коэффициент концентрации заемного капитала высок, это отрицательно отражается на финансовой устойчивости предприятия.

За  критическое значение коэффициента соотношения заемных и собственных  средств принимают 0,7. Если показатель превышает эту величину, то финансовая устойчивость предприятия ставится под сомнение. На анализируемом предприятии значение превышает норму, что говорит о большой доли заемных средств.

Коэффициент обеспеченности оборотных средств  собственными оборотными средствами - минимальное значение этого показателя - 0,1. При показателе ниже этого значения структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным. Так происходило в 2009 и 2011 годах. Более высокая величина показателя 0,2 свидетельствует о хорошем финансовом состоянии предприятия, о его возможности проводить независимую финансовую политику. Так происходило в 2010 г., а в 2011 г. показатель снова снизился.

На  предприятии велика доля заемного капитала, что плохо сказывается на финансовой устойчивости предприятия. Предприятию необходимо вводить в оборот собственные основные средства и уменьшать долю заемных средств.

Проведем  факторный индексный анализ прибыли  от реализации.

Важнейшая составляющая валовой прибыли - прибыль  от реализации, связанная с факторами производства и реализации. Поэтому в первую очередь анализируется общее изменение прибыли от реализации (Таблица 7)

Как видно  из таблицы 7, рост прибыли от реализации продукции на 596524 тыс.р. или 2847,18%. Однако возросли и затраты. Следовательно дальнейшее сокращение затрат является резервом роста прибыли от реализации

Таблица 7 – Оценка прибыли от реализации, тыс.р.

Показатели

Базисный  год 2010

Отчетный  год 2011

2011 к  2010 (+,-)

2011 в  % к 2010

Выручка от реализации продукции

5239850

9190510

3950660

175,39

Себестоимость реализации продукции

4631280

7773381

3142101

167,84

Коммерческие  расходы

375472

407604

32132

108,55

Управленческие  расходы

807908

987811

179903

122,26

Прибыль от реализации продукции

-574810

21714

596524

2847,18


 

продукции на анализируемом предприятии. Общая сумма резерва определяется как сумма отклонений затрат на производство:

3142101+32132+179903=3354136 тыс.р.

Дальнейший  анализ прибыли от реализации состоит  в исследовании факторов, влияющих на ее объем. Для этого необходимо оценить изменения:

    • отпускных цен на продукцию;
    • объема продукции;
    • структуры реализованной продукции;
    • себестоимости продукции;
    • себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции;
    • цен на материалы и тарифов на услуги;
    • затрат на 1 рубль продукции.

Исходные  данные для факторного анализа прибыли  от реализации продукции приведены  в таблице 8.

Таблица 8 – Данные для факторного индексного анализа прибыли от реализации продукции  ОАО «Уралмашзавод» за 2010-2011 гг, тыс.р.

Количество  реализованной продукции, тонн

Себестоимость 1т реализованной продукции

Средняя цена реализации продукции

Стоимость  реализации продукции

g0

q1

z0

z1

p0

p1

g0p0

g1p1

g1p0

26990

42477

171,59

183

194,14

216,36

5239838,6

9190323,7

8246484,8


 

Используя данные таблицы 8 определим влияние на прибыль от реализации основных факторов.

1) Определим  индекс выручки и абсолютное  изменение выручки от реализации  продукции:

Iвыручки= 100%

Iвыручки= 100%=175%

 

  тыс.р.

2) Вычислим индекс объема продукции и абсолютное изменение выручки за счет объемов продукции:

Iобъема продукции= 100%

Iобъема продукции= 100%=157%

         

          8246484,8-5239838.6=3950485,1 тыс.р.

3) Определим индекс цен и абсолютное изменение выручки за счет цен:

Iцен= 100%

Iцен = 100%=111%

 

  9190323,7-8246484,8=943838.9 тыс.р.

4) Найдем  взаимосвязь между этими индексами  и абсолютными изменениями:

I выручки = I объема продукции * I цен

1,75=1,57*1,11

Δ выручки = Δ объема продукции + Δ цен

 3950485,1 = 3006646,2 + 943838.9 – верно.

Из  проведенных расчетов мы видим, что  за анализируемый период размер выручки  от реализации основных видов продукции  в ОАО «Уралмашзавод» увеличился на 3950485,1 тыс. р. или на 175 %. При этом:

а) за счет объемов реализованной продукции  уменьшилась на 3950485,1  тыс. р.

б) за счет цен увеличилась на 943838.9 тыс. р.

Для проведения индексного анализа прибыли воспользуемся  вспомогательными расчетами, приведенными в таблице 9

Таблица 9 - Расчеты вспомогательных величин для проведения индексного анализа прибыли, тыс.р.

Информация о работе Анализ финансового состояния ОАО "Уралмашзавод"