Анализ и оценка финансового состояния хозяйства

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности – отношение суммы дебиторской задолженности к сумме кредиторской задолженности.

Расчеты оценки финансовой устойчивости на основании приложения Б представлены в таблице 13.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 13

    Расчет показателей для оценки финансовой устойчивости за 2007 год.

№	Показатель	На начало отчетного года	На конец отчетного года	Изменения
1	2	3	4	5
1.	Собственный капитал, тыс. руб.	33029	37923	+4894
2.	Заемный капитал, тыс. руб.	16313	33757	+17444
3.	Валюта баланса (активы), тыс. руб.	49342	71680	+22338
4.	Долгосрочные обязательства, тыс. руб.	10200	30673	+20473
5.	Внеоборотные активы, тыс. руб.	33603	42716	+9113
6.	Оборотные активы, тыс. руб.	15739	28964	+13225
7.	Запасы, тыс. руб.	14375	17147	+2772
8.	Сумма дебиторской задолженности, т. руб.	991	10756	+9765
9.	Сумма кредиторской задолженности, т.руб.	3328	1849	-1479
10.	Имущество производственного назначения, тыс. руб.	40121	51034	+10913
11.	Коэффициент автономии (финансовой независимости)	0.7	0.5	-0.2
12.	Коэффициент финансовой устойчивости	0.9	1.0	+0.1
13.	Коэффициент финансовой зависимости	0.3	0.5	+0.2
14.	Коэффициент задолженности (плечо финансового рычага или финансовый леверидж)	0.5	0.9	+0.4
15.	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-0.04	-0.2	-0.16
16.	Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами	-0.04	-0.3	-0.26
17.	Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности	0.3	5.8	+5.5
18.	Коэффициент финансовой маневренности	-0.02	-0.13	-0.11
19.	Коэффициент имущества производственного назначения	0.8	0.7	-0.1
20.	Коэффициент финансирования	2.0	1.1	-0.9
21.	Коэффициент инвестирования	1.0	0.9	-0.1

 

 Расчеты:

Коэффициент автономии (финансовой независимости)

33029 : 49342 = 0.7 – на начало года       

37923 : 71680 = 0.5 -  на конец  года

Коэффициент финансовой устойчивости

( 33029 + 10200) : 49342 = 0.9 – на  начало года      

(37923+ 30673) : 71680 = 1.0  - на конец года

Коэффициент финансовой зависимости

16313 : 49342 = 0.3  – на начало года               

  33757 : 71680 = 0.5 – на конец  года

Коэффициент задолженности (плечо финансового рычага или финансовый леверидж)

16313 : 33029 = 0.5 – на начало года              

33757 : 37923 = 0.9 – на конец  года

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

(33029 – 33603) : 15739 =- 0.04 – на  начало года    

(37923 – 42716) : 28964 = -0.2 – на  конец года

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами

(33029 – 33603) : 14375 = -0.04 – на  начало года 

(37923 – 42716) : 17147 = -0.3  - на конец года

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности

991 : 3328 = 0.3     – на начало года            

10756 : 1849 = 5.8 – на конец  года

Коэффициент финансовой маневренности

(33029 – 33603) : 33029 = -0.02   – на начало года    

(37923 – 42716) : 37923 = -0.13 –  на конец года

Коэффициент имущества производственного назначения

40121 : 49342 = 0.8 – на начало  года      

51034 : 71680 = 0.7 – на конец  года

Коэффициент финансирования

33029 : 16313 = 2.0 – на начало  года                  

37923 : 33757 = 1.1 – на конец  года

Коэффициент инвестирования

33029 : 33603 = 1.0 – на начало года                   

37923 : 42716 = 0.9 – на конец  года

Выводы:

1. На 1 рубль валюты баланса приходится собственного капитала на начало года – 70 коп., на конец года – 50 коп.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) уменьшился на 0.2 за счет превышения темпа роста валюты баланса над темпом роста собственного капитала.

2. На 1 рубль валюты баланса приходится собственного капитала и долгосрочных обязательств на начало года – 1 рубль, на конец года – 90 коп.

Коэффициент финансовой устойчивости увеличился на 0.1 за счет превышения темпа роста собственного капитала и долгосрочных обязательств над темпом роста валюты баланса.

3. На 1 рубль валюты баланса приходится заемного капитала на начало года – 30 коп., на конец года – 50 коп.

Коэффициент финансовой зависимости увеличился на 0.2 за счет превышения темпа роста заемного капитала над темпом роста валюты баланса.

4. На 1 рубль собственного капитала приходится заемного капитала на начало года – 50 коп., на конец года – 90 коп.

Коэффициент задолженности (плечо финансового рычага или финансовый леверидж) увеличился на 0.4 за счет превышения темпа роста заемного капитала над темпом роста собственного капитала.

5).  Хозяйство собственными оборотными средствами не обеспечено.

6).  Хозяйство не обеспечено запасами собственных оборотных средств.

7). На 1 рубль суммы кредиторской задолженности приходится суммы дебиторской задолженности на начало года – 30 коп., на конец года – 5 руб. 80 коп.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности увеличилось на 5.5 за счет увеличения суммы дебиторской задолженности и уменьшения суммы кредиторской задолженности.

8). На 1 рубль валюты баланса  приходится имущества производственного  назначения на начало года  – 80 коп., на конец года – 70 коп.

Коэффициент имущества производственного назначения уменьшился на 0.1 за счет превышения темпа роста валюты баланса над темпом роста имущества производственного назначения.

9). На 1 рубль заемного  капитала приходится собственного  капитала на начало года – 2 рубля, на конец года – 1 руб. 10 коп.

Коэффициент финансирования уменьшился на 0.9 за счет превышения темпа роста заемного капитала над темпом роста собственного капитала.

10). На 1 рубль внеоборотных  активов приходится собственного капитала на начало года – 1 рубль, на конец года – 90 коп.

Коэффициент инвестирования уменьшился на 0.1 за счет превышения темпа роста внеоборотных активов над темпом роста собственного капитала.

1.6 Анализ и оценка финансовых результатов и эффективности работы.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.

Показатели, характеризующие финансовый результат деятельности предприятия:

Рентабельность основной деятельности – отношение прибыли от продажи к выручке от продажи.

Рентабельность полных затрат – отношение прибыли от продаж к затратам на производство проданной продукции.

Рентабельность продаж – отношение чистой прибыли к выручке от продажи.

Рентабельность всех активов – отношение чистой прибыли к средней величине всех активов.

Рентабельность оборотных активов – отношение чистой прибыли к средней величине оборотных активов.

Рентабельность внеоборотных активов – отношение чистой прибыли к средней величине внеоборотных активов.

Рентабельность чистых активов – отношение чистых активов к средней величине чистых активов.

Рентабельность собственного капитала – отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала.

Рентабельность инвестируемого капитала – отношение прибыли до налогообложения к средней величине источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов.

Рентабельность заемного капитала – отношение чистой прибыли к средней величине заемного капитала.

Прибыль является одним из ключевых индикаторов успешности финансово-хозяйственной деятельности предприятия и конечным финансовым показателем.

В таблице14 представлены расчеты анализа состава, структуры и динамики  финансовых показателей деятельности за 2007 год на основании приложения Б.

                                                                                                             

                                                                                                                   Таблица 14

Анализ состава, структуры и динамики финансовых показателей деятельности за 2007 г.

Показатель	Состав финансовых показателей
	Отчетный год, тыс. руб.	Предыдущий год, тыс. руб.	Изменение, тыс. руб.	Темп прироста, %
1	2	3	4	5
Выручка (нетто) от продажи	24490	17253	+7237	41.9
Себестоимость проданных товаров	15229	13933	+1296	9.3
Валовая прибыль	9261	3320	+5941	178.9
Коммерческие расходы	-	-	-	-
Управленческие расходы	-	-	-	-
Прибыль (убыток) от продаж	9261	3320	+5941	178.9
Прочие операционные доходы	4008	1527	+2481	162.5
Прочие операционные доходы	5671	1937	+3734	192.8
Внереализационные доходы	-	-	-	-
Внереализационные доходы	-	-	-	-
Прибыль (убыток) до налогообложения	4926	1812	+3114	171.9
Налог на прибыль	-	-	-	-
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	-	-	-	-
Чистая прибыль, руб.	4926	1745	+3181	182.3