Анализ и оценка финансового состояния хозяйства

Название коэффициента	Формула расчета	Оптимальное значение	Что показывает
Финансирования	Собственный капитал/ Заемный капитал	Больше или равен 1	Какая часть деятельности финансируется предприятием за счет собственных средств
Инвестирования	Собственный капитал/ Внеоборотные активы	Больше 1	Какую часть внеоборотных активов покрывает собственный капитал
Процент собственного капитала, вложенного в оборотные активы	Удельный вес собственного капитала/Удельный вес внеоборотных активов		Большие вложения собственного капитала в оборотные активы не желательно
Постоянного актива	Внеоборотные активы/ Собственный капитал	Больше 0.5, стремится к 0.8	Удельный вес внеоборотных активов в сумме собственного капитала

 

 

Удельный вес собственного капитала определяется процентным отношением собственного капитала ко всему капиталу. Удельный вес внеоборотных активов определяется процентным отношением внеоборотных активов ко всему капиталу.

Оценка динамики показателей, характеризующих источники формирования, рассматривается в таблице 6.

                                                                                                                                                 Таблица 6

Оценка динамики показателей, характеризующих источники формирования.

№	Показатель	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Изменения
1	2	3	4	5
1.	Собственный капитал, тыс. руб.	33029	37923	+4894
2.	Заемный капитал, тыс. руб.	16313	33757	+17444
3.	Внеоборотные активы, тыс. руб.	33603	42716	+9113
4.	Удельный вес собственного капитала, %	66.9	52.9	-14
5.	Удельный вес внеоборотных активов, %	68.1	59.6	-8.5
6.	Коэффициент финансирования	2.0	1.1	-0.9
7.	Коэффициент инвестирования	1.0	0.9	-0.1
8.	Процент собственного капитала, вложенного в оборотные активы	-1.2	-6.8	-10.2
9.	Коэффициент постоянного актива	1.0	1.1	+0.1

 

 

Расчеты:

Удельный вес собственного капитала на начало отчетного периода =

33029 / 49342 * 100 = 66.9%

Удельный вес внеоборотных активов = 33603 / 49342 * 100 = 68.1%

Коэффициент финансирования = 33029 / 16313 = 2.0

Коэффициент инвестирования = 33029 / 33603 = 1.0

Процент собственного капитала, вложенного в оборотные активы =

 66.9 / 68.1 = 1.0%

Коэффициент постоянного актива = 33603 / 33029 = 1.0

Аналогично рассчитываются эти же показатели на конец отчетного периода.

Вывод:

Удельный вес собственного капитала на конец отчетного периода уменьшился на 14% за счет превышения темпа роста всего капитала над темпом роста собственного капитала.

Удельный вес внеоборотных активов на конец отчетного периода уменьшился на 8.5% за счет превышения темпа роста всего капитала над темпом роста внеоборотных активов.

На 1 рубль заемного капитала приходится собственного капитала на начало года – 2 рубля, на конец года – 1 руб. 10 коп. Хозяйство полностью финансируется за счет собственных средств.

Коэффициент финансирования уменьшился на 0.9 за счет превышения темпа роста заемного капитала над темпом роста собственного капитала.

На один рубль внеоборотных активов приходится собственного капитала на начало года – 1 рубль, на конец года – 90 коп. Собственный капитал покрывает на начало года – 100 % внеоборотных активов, на конец года – 90% внеоборотных активов.

Коэффициент инвестирования уменьшился на 0.1 за счет превышения темпа роста внеоборотных активов на 9113 тыс. рублей над темпом роста собственного капитала на 4924 тыс. рубля.

Приобретение оборотных активов не обеспечивается собственным капиталом.

На 1 рубль собственного капитала приходится внеоборотных активов на начало года – 1 рубль,  на конец года – 1 руб. 10 коп. В сумме собственного капитала удельный вес внеоборотных активов занимает на начало года – 100%, на конец года – 110%.

Коэффициент постоянного актива увеличился на 0.1 за счет превышения темпа роста внеоборотных активов на 9113 рублей над темпом роста собственного капитала на 4924 рубля.

 

5. Анализ платежеспособности предприятия.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Под дебиторской задолженностью понимают задолженность других организаций, работников и физических лиц данной организации (задолженность покупателей за купленную продукцию, подотчетных лиц за выданные им под отчет денежные суммы и др.). Организации и лица, которые должны данной организации, называются дебиторами.

Кредиторской задолженностью называют задолженность данной организации другим организациям, работникам и лицам, которые называются кредиторами.

Кредиторская  задолженность  возникает  в  большинстве  случаев  при  расчетах  с поставщиками и означает использование в хозяйственно-финансовой деятельности средств, не принадлежащих  предприятию, но по каким-либо причинам оказавшихся в его обороте.

Кредиторская  задолженность,  относится  к  краткосрочным  обязательствам предприятий.

Дебиторская  задолженность  является  краткосрочной,  если  срок  ее  погашения составляет  не  более 12 месяцев  после  отчетной  даты.  Остальная  дебиторская задолженность представляется как долгосрочная.

                                                                                                                      Таблица 7

      Оценка динамики собственного оборотного капитала за 2007 год.

№	Показатель	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Изменение	Темп роста, %
1	2	3	4	5	6
1.	Собственный капитал, руб.	33029	37923	+4894	115
2.	Внеоборотные активы, руб.	33603	42716	+9113	127
3.	Оборотные активы, руб.	15739	28964	+13225	184
4.	Собственные оборотные средства, руб.	-574	-4793	-4219	-
5.	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-0.1	-0.2	-0.1	-

 

Расчеты:

Гр.5 = гр.4 – гр.3

Гр.6 = (гр.4 : гр.3) * 100

Собственные оборотные средства – это разница между собственным капиталом и внеоборотными активами.

На начало года: 33029 – 33 603 = -574 руб.

На конец года: 37923 – 42716 = -4793 руб.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – это отношение собственных оборотных средств  к оборотным активам.

На начало года: -574 / 15739 = -0.1

На конец года: -4793 / 28964 = -0.2

Вывод:

Собственными оборотными средствами хозяйство не обеспечено, так как темп роста внеоборотных активов превышает темп роста собственного капитала.

 

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Этот показатель характеризует уровень эффективности использования дебиторской задолженности, он определяется отношением выручки от продажи к средней величине дебиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Этот показатель характеризует уровень эффективности использования кредиторской задолженности на данном предприятии, он определяется отношением себестоимости проданных товаров к средней величине кредиторской задолженности.

Средний срок оборота дебиторской задолженности определяется отношением 360 дней к коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности.

Средний срок кредиторской задолженности определяется отношением 360 дней к коэффициенту оборачиваемости кредиторской задолженности.

Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности представлена в таблице 8 на основании приложения Б.

                                                                                                                     Таблица 8

Динамика показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности за 2007 год.

№	Показатель	2006 год	2007 год	Отклонение
1	2	3	4	5
1.	Выручка (нетто) от продажи, тыс руб.	17253	24490	+7237
2.	Себестоимость проданных товаров, тыс. руб.	13933	15229	+1296
3.	Средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб.	5874	5900	+26
4.	Средняя величина кредиторской задолженности, тыс. руб.	2588	2300	-288
5.	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	2.9	4.2	+1.3
6.	Средний срок оборота дебиторской задолженности	124	85	-38
7.	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	5.4	6.6	+1.2
8.	Средний срок оборота кредиторской задолженности	66	54	-12

 

 

Расчеты:

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

17253 / 5874 = 2.9 – за 2006 год             24490 / 5900 = 4.2 – за 2007 год

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

13933 / 2588 = 5.4 – за 2006 год               15229 / 2300 = 6.6 – за 2007 год

Средний срок оборота дебиторской задолженности

360 / 2.9 = 124 дня – за 2006 год               360 / 4.2 = 85 дней – за 2007 год

Средний срок оборота кредиторской задолженности

360 / 5.4 = 66 дней – за 2006 год                360 / 6.6 = 54 дня – за 2007 год 

Вывод:

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился  на 1.3 за счет превышения темпа роста выручки от продажи над темпом роста средней величины кредиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился на 1.2 за счет увеличения себестоимости проданных товаров и уменьшения средней величины кредиторской задолженности.

Продолжительность оборота дебиторской задолженности уменьшилась на 38 дней за счет увеличения коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.

 Продолжительность оборота кредиторской задолженности уменьшилась на 12 дней за счет увеличения коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности.

 

  Теперь рассмотрим динамику показателей для анализа дебиторской и кредиторской задолженности за 2007 год.

Коэффициент мобильной дебиторской задолженности определяется отношением  дебиторской задолженности к оборотным активам.

Период инкассирования дебиторской задолженности определяется отношением дебиторской задолженности к выручки от продажи.

Коэффициент задолженности другим организациям определяется отношением суммы задолженности поставщикам и подрядчикам, авансов полученных и прочих кредиторов к выручки от продажи.

Коэффициент задолженности фискальной системе определяется отношением суммы задолженности перед гос. внебюджетными фондами и задолженности перед бюджетом к выручке от продажи.

Коэффициент внутреннего долга определяется отношением суммы задолженности перед персоналом организации и задолженности участниками по выплате доходов к выручке от продажи.