Реструктуризация предприятия ООО «Завод Ротор»

Таблица 2 «Расчет показателей финансовой устойчивости»

Показатель	Расчеты
	Начало года	Конец года
1. Коэффициент капитализации
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами
3. Коэффициент финансовой независимости
4.Коэффициент финансирования
5.Коэффициент финансовой устойчивости

Выводы:

1. На начало года на 1 рубль вложенного капитала приходится 1,75 рублей заемного капитала, что является выше нормы. На конец года приходится 1,42 рубля заемного капитала, что является нормой.
2. На начало года оборотные активы предприятия на 33% финансируются за счет собственных средств. На конец года – на 28%.
3. На начало года удельный вес собственных источников финансирования равно 57%. На конец года удельный вес равен 56%. Как и на начало года, так и на конец года эти показатели являются нормой.
4. На начало года за счет собственных средств финансируется 57 % деятельности предприятия. На конец года данный показатель возрастает и составляет 71%.
5. За счет устойчивых источников финансируется 43% активов предприятия на начало года и  44% активов предприятия на конец года, что не является нормой.

 

 

5.  Анализ показателей деловой активности ООО «Завод Ротор»

 

 

Используя данные баланса, рассчитаем финансовые показатели деловой активности ООО «Завод Ротор».

Таблица 3 «Расчет показателей деловой  активности»

Показатель	Расчет
Коэффициент общей оборачиваемости (ресурсоотдача)	оборота
Коэффициент оборачиваемости основных средств	оборота
Коэффициент отдачи нематериальных активов	оборотов
Фондоотдача	оборота
Коэффициент отдачи собственного капитала	оборота
Оборачиваемость материальных средств	дней
Оборачиваемость денежных средств	дней
Коэффициент оборачиваемости средств расчетов (дебиторская задолженность)	оборота
Срок погашения дебиторской задолженности	дня
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	оборота
Срок погашения кредиторской задолженности	дней

 

Выводы:

1. На 1 рубль выручки приходится 2,19 рубля имущества организации
2. На 1 рубль выручки приходится 2,5 рубля оборотных средств организации
3. На 1 рубль выручки приходится 18448 рубля нематериальных активов
4. На 1 рубль выручки приходится 20,4 рубля основных средств организации
5. На 1 рубль выручки приходится 5,6 рубля собственного капитала
6. Запасы оборачиваются за 69 дней
7. Срок оборота денежных средств равен 19 дней
8. На 1 рубль выручки приходится 12,9 рублей дебиторской задолженности
9. Дебиторская задолженность погашается за 29 дней
10. На 1 рубль выручки приходится 5,4 рубля кредиторской задолженности
11. Срок возврата долгов организации по текущим обязательствам в среднем равен 68 дней

 

 

6. Анализ показателей рентабельности ООО «Завод Ротор»

 

 

Используя данные баланса ООО «Завод Ротор», рассчитаем основные показатели рентабельности на начало года и на конец года, и дадим оценку их динамики.

Таблица 4 «Расчет показателей рентабельности»

Показатель	Расчеты
	На начало года	На конец года
1.Рентабельность продаж
2. Бухгалтерская рентабельность обычной деятельности
3.Чистая рентабельность
4. Экономическая рентабельность
5. Рентабельность собственного капитала
6. Валовая рентабельность
7. Рентабельность продукции (затратоотдача)
8. Рентабельность перманентного капитала

Выводы:

1. Рентабельность продаж в отчетном периоде упала на 14,4% и составила 20,4%. Это показывает, что 20 копеек прибыли приходится на единицу реализованной продукции.
2. Бухгалтерская рентабельность упала на 15,8% и составила в отчетном периоде 16,8%. Это показывает, что всего лишь 16,8% прибыли останется после уплаты всех налогов.
3. Чистая рентабельность в отчетном году упала на 12,8% и составила 11,3%. Это означает, что 11 копеек чистой прибыли приходится на 1 рубль реализованной продукции.
4. Экономическая рентабельность в отчетном периоде упала на 11,8% и составила 24,7% . Это значит, что на 1 рубль стоимости имущества приходится 24 копейки чистой прибыли.
5. Рентабельность собственного капитала в отчетном периоде упала на 30,3 % и составила 63%. Это означает, что на 1 рубль стоимости собственного капитала приходится 63 копейки чистой прибыли.
6. Валовая рентабельность продукции в отчетном периоде упала на 14,4%  и составила 20,4%. Это значит, что 20,4 %  валовой прибыли приходится на 1 рубль реализованной продукции.
7. Рентабельность продукции в отчетном периоде упала на 27,7% и составила 25,6% .Это показывает, что 27 копеек  прибыли приходится на 1 рубль затрат.
8. Рентабельность перманентного капитала в отчетном периоде упала на 14% и составила 62,9% . Это значит, что эффективность использования вложенного капитала в деятельность организации на длительный срок составила 62,9%.

 

 

7. Анализ показателей по методике ФСФО РФ ООО «Завод Ротор»

 

 

Используя данные баланса ООО «Завод Ротор», рассчитаем показатели финансового состояния предприятия по методике Федеральной службы по финансовому оздоровлению на начало и на конец года.

Таблица 5 «Расчет показателей по методике ФСФО РФ»

Показатель	Расчет
Среднемесячная выручка	рублей  рублей
Доля денежных средств в выручке
Среднесписочная  численность работников	человек
Коэффициент общей платежеспособности
Коэффициент задолженности по кредитам банкам и займам
Коэффициент задолженности другим организациям
Задолженность фискальной системе
Коэффициент внутреннего долга
Платежеспособность по текущим обязательствам
Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами
Собственный капитал в обороте
Доля собственного капитала в оборотных активах
Коэффициент автономии (финансовая независимость)
Коэффициент обеспеченности оборотными активами
Коэффициент оборотных средств в производстве
Коэффициент оборотных средств в расчетах
Рентабельность оборотного капитала
Рентабельность продаж
Средняя выработка на одного работника
Эффективность вне оборотного капитала
Коэффициент инвестиционной активности

 

 

8. Анализ вероятности  банкротства ООО «Завод Ротор»

 

 

Оценим вероятность банкротства  ООО «Завод Ротор» по Белорусской модели вероятности банкротства.

Z= 0,11x₁+13,239x₂+1,676x₃+0,515x₄+3,8x₅

Таблица 6 «Расчет вероятности банкротства  по Белорусской модели»

На начало года	На конец года

Вывод: Показатели на начало и конец  года находятся в норме, банкротство  не грозит.

Используя данные баланса, рассчитаем  и оценим показатели вероятности  банкротства ООО «Завод Ротор» по 5-факторной модели Р.С. Сайфулина и Г.Г. Кадыкова  за 2009 и 2010 год.

1. На начало года:

2. На конец года:

   

Вывод: По расчетам видно, что предприятию банкротство не грозит, т.к. полученные значения, что в начале года, что на конец года (2,3 и 2,2 соответственно) больше единицы.

 

Оценим вероятность банкротства ООО «Завод Ротор» по системе Бивера.

Таблица 7 «Расчет вероятности банкротства по системе Бивера»

Показатели	На начало года	На конец года
1. Внеоборотные активы	1797	8506
2. Оборотные активы	36654	37395
3. Амортизация	0	0
4. Собственный капитал	14004	19002
5. Заемный капитал	24447	26899
6. Текущие обязательства	21909	25874
7. Чистая прибыль	10406	15395
8. Коэффициент Бивера	0,43	0,57
9. Коэффициент текущей ликвидности  (L4)	1,67	1,45
10. Экономическая рентабельность (R4)	27 %	33,5 %
11.Финансовый леверидж	64%	59%
12. Коэффициент покрытия оборотных  активов собственными оборотными  активами	0,09	0,08
13. Тип финансового состояния  по критериям Бивера	II группа	II группа

 

1. Коэффициент Бивера:

Начало года:

Конец года:

 

2. Коэффициент текущей ликвидности:

Начало года:

Конец года:

 

3. Экономическая рентабельность:

На начало года:

На  конец года:

 

4. Финансовый леверидж:

На начало года:

На конец года:

 

Выводы: В основном по системе показателей Бивера,  ООО «Завод Ротор» находится во II группе финансового состояния. В зону неустойчивого финансового положения только попадает показатель финансового левериджа, который составляет 64% на начало года и 59% на конец года. Остальные показатели относятся к группе хорошего финансового положения (коэффициент текущей ликвидности – на начало года он равен 1,67, а на конец года он равен 1,45, Экономическая рентабельность – на начало года он равен 27% а на конец года он равен 33,5%) и устойчивого финансового положения (коэффициент Бивера – на начало года он равен 0,43, а на конец года он равен 0,57).

 

Заключение

 

 

Если подытожить сказанное выше, главными направлениями промышленной политики должны стать:

1. Создание необходимых условий на макроуровне для функционирования экономики, в т.ч. для реализации промышленной политики.
2. Определение приоритетов (отраслей, производств, технологий, продуктов).
3. Программа модернизации инфраструктуры, автомобильных и железных дорог.
4. Целенаправленная инновационная политика (программы развития перспективных отраслей).
5. Реструктуризация промышленности (создание национальных компаний, высокотехнологических производств, высоких технологий, конкурентоспособных продуктов, определение критериев для включения предприятий в состав транснациональных корпораций).
6. Законодательное обеспечение реструктуризации промышленности, эффективного функционирования хозяйственных объединений, промышленных и промышленно-финансовых групп, поддержка экспорта деталей и узлов, импорта высоких технологий, эффективного оборудования, комплектации и материалов.
7. Создание системы поддержки и развития малого предпринимательства.
8. Формирование целенаправленной региональной экономической политики:
• создание технополисов;
• зон высоких технологий (инновационных центров);
• свободных экономических зон, в том числе и специальных (экспортно-промышленных, производственно-террториальных, торговых, технопарков, оффшорных зон и др.);
• организации системы приграничной торговли;
• внедрение системы самостоятельного формирования местных бюджетов, ответственности регионов за результаты экономического развития, формирование региональных программ развития.
9. Программы свертывания нерентабельных производств, перераспределения ресурсов.
10. Методы государственного регулирования экономики (в рамках бюджетной, налоговой, таможенной, инвестиционной, амортизационной, кредитной политики и т.д.).
11. Стимулирование инвестиций в экономику республики частного капитала и прежде всего населения, создание с этой целью институтов аккумуляции средств населения (пенсионных, медицинских, страховых и др. организаций).