Автор работы: Пользователь скрыл имя, 15 Ноября 2013 в 21:34, курсовая работа
Целью данной курсовой работы является изучение имущественного положения предприятия, проведение экспресс диагностики финансового кризиса и выявление резервов улучшения имущественного положения.
Основными задачами курсовой работы являются:
- ознакомление с предприятием, его бухгалтерской отчетностью;
- определение объектов наблюдения, так называемого "кризисного поля" реализующих угрозу финансового кризиса;
- формирование системы индикаторов оценки угрозы финансового кризиса;
Введение
1. Экспресс-диагностика финансового состояния предприятия
1.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
1.2 Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности
1.3 Анализ коэффициентов финансовой устойчивости
1.4 Анализ и оценка показателей ликвидности
1.5 Оценка деловой активности и эффективности управления
1.5.1 Анализ показателей рентабельности
1.5.2 Анализ показателей деловой активности
1.6 Систематизация причин снижения финансовой состоятельности предприятия и идентификация масштабов финансового кризиса
2. Практические процедуры планирования финансового оздоровления предприятия
2.1 Стратегические и оперативные мероприятия для финансового оздоровления предприятия
2.2 Прогноз выручки от продаж
2.3 Прогноз отчета о прибылях и убытках
2.4 Прогнозный баланс предприятия и выявление потребностей во внешних источниках финансирования
2.5 Основные финансовые показатели плана финансового оздоровления предприятия
Заключение
Список используемой литературы
КСОС = (10)
4. Коэффициент обеспеченности
запасов собственными
К ОЗ = (11)
Показывает в какой степени материальные запасы покрыты собственными оборотными средствами и рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к величине запасов и затрат с НДС (формула 11). Оптимальное значение 0,6 - 0,8. Чем выше коэффициент, тем больше возможности у предприятия проводить независимую финансовую политику.
5. Коэффициент маневренности
собственных оборотных средств.
КМ = (12)
Расчет основных относительных показателей финансовой устойчивости производится в таблице 2.
Таблица 2
Коэффициенты финансовой устойчивостиПоказатели
1. Коэффициент финансовой
2. Коэффициент соотношение
3. Коэффициент обеспеченности
4. Коэффициент обеспеченности
5. Коэффициент маневренности
Коэффициент автономии имеет нормальное
значение, что свидетельствует о
достаточном размере
Из соотношения заемных и собственных средств, мы видим, что предприятие не зависимо от внешних источников и финансово устойчиво.
Значение коэффициента обеспеченности собственными средствами, имеет значение, превышающие минимальный порог. Как известно, минимум 10 % оборотных средств должно финансироваться за счет собственного оборотного капитала. Так как значение коэффициента 0,726, следовательно, у предприятия хорошее финансовое состояние и руководство может проводить независимую финансовую политику.
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами имеет значение 1,957 (при оптимальном значении 0,6-0,8). Предприятие практически не использует запасы, при этом обладает собственными оборотными средствами в достаточном количестве.
Значение коэффициента маневренности собственных оборотных средств, имеет нормальное значение. Это говорит о том, что у предприятия есть хорошие возможности для финансового маневра, то есть предприятие способно поддерживать уровень собственного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников.
В целом, значения коэффициентов за год незначительно увеличились, что говорит о приемлемой проводимой политике на предприятии.
1.4 Анализ
и оценка показателей
Задача анализа возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности предприятия, то есть способности своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам. В ходе анализа платежеспособности производятся расчеты по определению ликвидности активов и ликвидности баланса.
Ликвидность активов - это величина обратная времени необходимому для превращения их в деньги. Чем меньше нужно времени для превращения их в деньги, тем они ликвиднее.
Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Техническая сторона диагностики ликвидности баланса состоит в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. При этом активы должны быть сгруппированы по степени ликвидности и расположены в порядке убывания ликвидности, а обязательства сформированы по срокам оплаты и расположены в порядке возрастания сроков погашения.
В этом случае активы группируются:
А1 - быстрореализуемые активы, то есть активы с минимальной степенью риска (к ним относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);
А2 - быстрореализуемые активы, то есть активы с малой степенью риска (краткосрочная дебиторская задолженность);
А3 - медленно реализуемые активы, то есть активы со средней степенью риска (запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность, прочие краткосрочные активы);
А4 - труднореализуемые активы, то есть активы с высокой степенью риска (внеоборотные активы).
Обязательства группируются следующим образом:
П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);
П2 - краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства);
П3 - долгосрочные обязательства, включающие
соответствующие разделы
П4 - постоянные пассивы, включающие раздел капитал и резервы.
Для определения ликвидности
А1 >= П1
А2 >= П2 (13)
А3 >= П3
А4 <= П4
Для анализа ликвидности баланса составляется следующая таблица 3.
Таблица 3
Анализ ликвидности
А 1 2 Б 3 4 5 6
1. Наиболее ликвидные активы (А1) 167069 28141
1. Наиболее срочные
2. Быстрореализуемые актив (А2) 184037 237152
2. Краткосрочные обязательства (П2) - - 184037 237152
3. Медленнореализуемые активы (А3) 140374 156321
3. Долгосрочные обязательства (
4. Труднореализуемые активы (А4) 644850 953578
4. Постоянные пассивы (П4) 1043800 1259526 -398950 -
Баланс
1136330
1375193
Баланс
1136330
1375193
-
-
Из данной таблицы видно, что условие ликвидности баланса (формула 13) не выполняется. Следовательно, баланс неликвиден.
Кроме абсолютных показателей ликвидности делается анализ относительных показателей ликвидности.
К основным коэффициентам ликвидности относятся:
1. Коэффициент текущей ликвидности. Показывает, какую часть текущих обязательств может погасить предприятие, мобилизовав все оборотные активы (формула 14).
КТ.Л. = = (14)
Если данный коэффициент < 1, то баланс не ликвиден. Это потенциальное банкротство. Если коэффициент ~ 1 - то это критическая ситуация. Оптимальная величина коэффициента 2 - 3. Если КТ.Л. значительно больше оптимального значения, то это означает, что у предприятия много свободных средств.
2. Коэффициент абсолютной
КА = = (15)
Оптимальное значение данного коэффициента 0,2 - 0,7. Если значение КА значительно выше, то это оценивается как неблагоприятная ситуация.
4. Коэффициент критической оценки
(коэффициент уточненной
КУ.Л. = = (16)
Допустимое значение коэффициента 0,7 - 0,8, однако желательное 1,5.
По результатам расчетов составляется аналитическая таблица 4
Таблица 4
Относительные показатели ликвидностиПоказатели
1. Коэффициент текущей
2. Коэффициент абсолютной
3. Коэффициент критической оценки (коэффициент уточненной ликвидности) - Кул 1,5 4,272 2,635 -1,638
Все коэффициенты находятся в нормальных пределах, предприятие при необходимости может погасить свои обязательства, превратив активы в денежные средства.
Предприятие эффективно управляет активами, и не замораживает свои денежные средства.
1.5 Оценка деловой активности и эффективности управления 1.5.1 Анализ показателей рентабельности
Показатели рентабельности дают обобщающую характеристику эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Важность значения показателей рентабельности проявляется в том, что эти относительные показатели позволяют выявить уровень самофинансирования предприятия. Снижение показателей рентабельности является одним из первых сигналов развития кризиса на предприятии (при удовлетворительном значении других показателей финансового состояния предприятия).
Рентабельность - относительный показатель который характеризует степень использования у предприятия ресурсов и эффективность осуществления затрат.
Экономическая сущность рентабельности раскрывается через систему показателей доходности продукции, доходности имущества, доходности капитала.
Результаты
расчета показателей
Таблица 5Наименование показателя Значение показателей
Отклонение,
(±) Темп роста, %
Прошлый год Отчетный
1. Выручка
от реализации продукции, тыс.
руб. 1740878 1869850 128972
2. Полная
себестоимость реализованной
3. Прибыль
реализации 463448 358290
4. Балансовая
прибыль, тыс. руб. 456592
5. Средняя
величина совокупных активов,
тыс. руб. 1136330 1255761,5
6. Средняя
величина внеоборотных активов,
7. Средняя
величина собственного капитала, тыс.
руб. 1043800 1151663 107863
8. Рентабельность продаж, % 26,6 19,2 -7,4 72,2
9. Рентабельность основной деятельности, % -36,3 -23,7 12,6 65,2
10. Рентабельность активов, % 40,2 27,6 -12,5 68,8
11. Фондорентабельность, % 70,8 43,4 -27,4 61,3
12. Рентабельность собственного капитала, % 43,7 30,1 -13,6 68,9
13. Рентабельность перманентного капитала, % 43,3 27,2 -16,1 62,9
Рентабельность производства кондитерских изделий в 2008 году составила 24 %, в 2007 г. - 37 %. Одной из причин снижения рентабельности выпускаемой продукции стал резкий скачок цен на основное сырье во 2-ом полугодии 2008 г. Из-за повышения цен на основное сырье масса прибыли за год снизилась на 129 млн. руб.
1.5.2 Анализ показателей деловой активности
Деловая активность отражает результаты работы предприятия относительной величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе операционной деятельности.
Деловая активность оценивается на качественном и количественном уровне.
Оценка на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия с аналогичными.
Такими критериями качественной оценки могут быть широта рынков сбыта продукции, наличие продукции, поставляемой на экспорт, репутация предприятия, известность клиентов, пользующихся услугами предприятия.
Количественная оценка деловой активности дается по двум основным направлениям:
1. Степень выполнения плана по основным показателям и обеспечение заданного темпа роста основных показателей. Наиболее оптимальным является следующее соотношение темпов роста, который называется "Золотое правило экономики" (формула 17)
ТП > ТРП > ТА > 100% (17)
где:
ТП - темп роста прибыли;
ТРП - темп роста реализованной продукции;
ТА - темп роста активов.
Данная зависимость означает:
- Экономический потенциал
- Экономические ресурсы
- Прибыль возрастает
2. Изучение показателей
КОб = (18)
По отдельным частям активов и кредиторской задолженности рассчитываются показатели длительности оборота (формула 19)
tоб = (19)
Расчеты показателей оборачиваемости производятся в следующей аналитической таблице 6.
Расчеты показателей оборачиваемости производятся в следующей аналитической таблице 6.
Таблица 6Наименование показателя Значение показателей Отклонение, (±) Темп роста, %
Прошлый год Отчетный
1. Выручка от реализации, тыс.
руб. 1740878 1869850 128972 10
2. Средняя величина совокупных
активов, тыс. руб. 1136330
Информация о работе Разработка плана финансового оздоровления предприятия