Оценка риска банкротства ОАО Агрофирмы «Ливенское мясо»

 

                  Содержание

Введение……………………………………………………………………2

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ…4
1. Понятия, виды и причины банкротства…………………………..4
2. Процедуры банкротства, его предупреждение …………………10
3. Стадии банкротства. Признаки и факторы банкротства……….16
4. Методы диагностики вероятности банкротства………………….21
2. ОЦЕНКА РИСКА БАНКРОТСТВА ОАО АГРОФИРМА «ЛИВЕНСКОЕ МЯСО»…………………………………………………27
1. Организационно – правовая и финансово – экономическая характеристика ОАО Агрофирмы «Ливенское мясо»………………………..27
2. Оценка финансового состояния ОАО Агрофирмы «Ливенское мясо»…………………………………………………………………………….36
3. Оценка вероятности банкротства ОАО Агрофирмы «Ливенское мясо»…………………………………………………………………………….44
3. ПУТИ ВЫВОДА ОАО АГРОФИРМЫ «ЛИВЕНСКОЕ МЯСО» ИЗ КРИЗИСНОГО ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ……………………...48

Выводы и предложения………………………………………………………..54

Список литературы……………………………………………………………..58

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Даже в самых благоприятных  экономических условиях для любого предприятия всегда сохраняется  возможность наступления кризисных  явлений. Такая возможность ассоциируется  с риском. Риск присущ любой сфере  человеческой деятельности, что связано  с множеством условий и факторов, влияющих на положительный исход  принимаемых людьми решений.

Современная экономическая  действительность в Российской Федерации  характеризуется развитием рыночного  механизма, что требует от руководства  хозяйствующих субъектов принятия эффективных и обоснованных управленческих, инвестиционных и финансовых решений  на основе получения информации о  финансовом состоянии организации. Устойчивость фирмы на рынке зависит  от качества и своевременности такой  информации, что позволяет не только находить пути решения финансовых проблем, но и предвидеть кризисные явления.

Согласно статистическим данным, около двух третей российских предприятий становятся банкротами уже на втором или третьем году деятельности. В экономическом смысле понятие «банкротство» означает несостоятельность предприятия, то есть отсутствие у него активов для  погашения задолженностей и удовлетворения требований кредиторов. При этом данное явление можно и нужно рассматривать  как институт эффективно выстроенной  и нормально функционирующей  рыночной экономики.

Конечно, нет такого руководителя, который бы желал, чтобы его предприятие  постигла процедура банкротства. Поэтому  одной из проблем мировой экономики, не теряющей своей актуальности многие десятилетия, является вопрос поиска эффективных  мер преодоления подобного явления  в деятельности компаний. Несомненная  актуальность и значимость, в свете  всего вышеуказанного, анализ и диагностика  финансово-хозяйственной деятельности послужили причиной выбора её в качестве темы курсовой работы.

   Цель курсовой  работы - произвести оценку финансового состояния организации и методов прогнозирования. Особое внимание уделено способам преодоления банкротства.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

-раскрыть понятие, виды  и причины банкротства;

-рассмотреть возможные  меры по предотвращению несостоятельности  предприятий;

-проанализировать СПК «Корсунский» на вероятность банкротства.

Объектом исследования является: Сельскохозяйственный Промышленный Комплекс «Корсунский».

 Предметом исследования  является диагностика предприятия  на вероятность возможной несостоятельности. 

В ходе выполнения работы, в  качестве источника информации, были использованы годовые отчеты СПК за 2010 г., 2011 г., 2012 г.

Теоретической базой для  написания курсовой работы явились  труды отечественных и зарубежных авторов по проблемам банкротства, а также нормативно-правовые акты по указанной проблематике.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  АСПЕКТЫ БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1.Понятие, виды  и причины банкротства

Определение банкротства  дается в ст.2 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»: несостоятельность (банкротство) — признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей (далее — банкротство)[2].

Законодательство о банкротстве  состоит из множества законов  и различного рода подзаконных актов. Основным из них является Федеральный  закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ(ред. от 18.07.2006) "О несостоятельности (банкротстве)". В современной России это уже 3ий закон о банкротстве. Предыдущие датированы соответственно 1992 и 1998 годами. Как мы видим, законодательство о  банкротстве очень динамично, оно  пытается успеть за быстро развивающимися экономическими отношениями. Поэтому  в своей деятельности важно отслеживать  изменения законодательства[1].

Основной  признак банкротства - неспособность  предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение  трех месяцев со дня наступления  сроков платежей. Неспособность удовлетворить  требования кредиторов может быть вызвана  тем, что они превышают стоимость  имеющегося у должника имущества. Но возможна и такая ситуация, при  которой должник обладает значительным имуществом, однако на момент предъявления требования не имеет денежных средств. Иными словами, имеющееся у него имущество неликвидно и не может  быть использовано для оплаты предъявленного требования. По истечении этого срока  кредиторы получают право на обращение  в арбитражный суд о признании  предприятия-должника банкротом.

Внешним признаком банкротства предприятия  является приостановление его текущих  платежей и неспособность удовлетворить  требования кредиторов в течение  трех месяцев со дня наступления  сроков их исполнения. Юридическое  лицо находится в состоянии банкротства, если его задолженность в совокупности составляет не менее ста тысяч  рублей.

Банкротство предопределено самой сущностью  рыночных отношений, которые сопряжены  с неопределенностью достижения конечных результатов и риском потерь.

При определении  признаков банкротства во внимание принимаются суммы долга за переданные товары, выполненные работы и оказанные  услуги, суммы займа с учетом процентов, подлежащих уплате должником, размер обязательных платежей без учета установленных  законодательством штрафов (пеней) и иных финансовых санкций[11].

Существует  несколько разновидностей банкротства  предприятий. В законодательной  и финансовой практике выделяют следующие  его виды:

      1) Реальное банкротство. Этот  вид банкротства характеризует  полную неспособность предприятия  восстановить в предстоящем периоде  свою финансовую устойчивость  и платежеспособность в силу  реальных потерь используемого  капитала. Катастрофический уровень  потерь капитала не позволяет  такому предприятию осуществлять  эффективную хозяйственную деятельность, вследствие чего оно юридически  объявляется банкротом.

      2) Техническое банкротство. Используемый  термин характеризует состояние  неплатежеспособности предприятия,  вызванное существенной просрочкой  его дебиторской задолженности.  При этом размер дебиторской  задолженности превышает размер  кредиторской задолженности предприятия,  а сумма его активов значительно  превосходит объем его финансовых  обязательств. Техническое банкротство  при эффективном антикризисном  управлении предприятием, включая  его санирование, обычно не  приводит к его юридическому  банкротству.

 

      3) Криминальное банкротство. Это  инструмент недобросовестного завладения  собственностью. В любой стране  с рыночной экономикой банкротство  является одним из инструментов  естественного процесса реструктурирования  экономики. Однако в российских  условиях банкротство предприятий  стало самостоятельным видом  криминального бизнеса[13].

       Криминальное банкротство включает  в себя:

       – преднамеренное банкротство  (ст. 196 УК РФ)

       – фиктивное банкротство (ст. 197 УК РФ)

       – неправомерные действия при  банкротстве (ст. 195 УК РФ)

Возможны  и иные классификации банкротства. Например, виды банкротств можно определить на основании вызвавшей их причины.

Первый  вид банкротства – это банкротство  бизнеса, или банкротство, связанное  с неэффективным управлением  предприятием, маркетинговой стратегией или использованием имеющихся ресурсов.

Второй  вид банкротства – это банкротство  собственника или банкротство, вызванное, в первую очередь, недостатком у  собственника инвестиционных ресурсов, необходимых для осуществления  расширенного, а иногда и простого воспроизводства при наличии  нормальных основных фондов и трудовых ресурсов, разумной маркетинговой политики и востребованности выпускаемой  продукции.

Третий  вид банкротства – это банкротство  производства, когда под влиянием первых двух факторов или в силу устаревшего оборудования, или из-за жесткой конкуренции со стороны  отечественных и зарубежных производителей предприятие производит неконкурентоспособную  продукцию и это состояние  предприятия практически неустранимо  путем смены управляющего или  инвестиционными вливаниями без  частичного или полного перепрофилирования производства. Четвертый вид банкротства, очень характерный для современных  российских предприятий, называется «недобросовестным  менеджментом». К этому разряду  принадлежат действия руководства  предприятия, связанные со злостным уклонением от исполнения обязательств[25].

Существуют вполне конкретные «симптомы» наступления задолженности  и полной неплатежеспособности предприятия.

Основные «симптомы» банкротства  предприятия: уменьшение объемов реализации продукции; падение спроса на продукцию; снижение прибыльности производства; потеря клиентов и покупателей; неритмичность  производства; низкий уровень использования  производственного потенциала; снижение уровня производительности труда; сокращение количества рабочих мест.

Можно выделить следующие основные причины возникновения кризисных ситуаций на предприятиях:

- влияние   внешних  факторов  макросреды,   которые  не зависят  от предприятия  или  на  которые  предприятие может повлиять в незначительной степени.

Внешние факторы  можно разделить на:

Экономические: кризисное состояние экономики страны, общий спад производства, инфляция, нестабильность финансовой системы, рост цен на ресурсы, изменение конъюнктуры рынка, неплатежеспособность и банкротство партнеров. Одной из причин несостоятельности субъектов хозяйствования может быть неправильная фискальная политика государства. Высокий уровень налогообложения может оказаться непосильным для предприятия.

Политические: политическая нестабильность общества, внешнеэкономическая политика государства, разрыв экономических связей, потеря рынков сбыта, изменение условий экспорта и импорта, несовершенство законодательства в области хозяйственного права, антимонопольной политики, предпринимательской деятельности и прочих проявлений регулирующей функции государства.

Усиление международной  конкуренции в связи с развитием научно-технического прогресса.

Научно-технические прорывы, приводящие к смене потребительских предпочтений

Демографические: численность, состав народонаселения, уровень благосостояния народа, культурный уклад общества, определяющие размер и структуру потребностей и платежеспособный спрос населения на те или другие виды товаров и услуг[35].

- неэффективное управление внутренними факторами микросреды предприятия.

К внутренним факторам можно отнести следующие:

1. Дефицит собственного  оборотного капитала как следствие  неэффективной производственно-коммерческой деятельности или неэффективной инвестиционной политики.

2.  Низкий уровень техники,  технологии и организации производства.

3. Снижение эффективности  использования производственных  ресурсов предприятия, его производственной  мощности и как результат высокий уровень себестоимости, убытки.

4. Создание сверхнормативных  остатков незавершенного строительства, незавершенного производства, производственных запасов, готовой продукции, в связи с чем происходит затоваривание, замедляется оборачиваемость капитала и образуется его дефицит. Это заставляет предприятие залезать в долги и может быть причиной его банкротства.

5.  Плохая клиентура  предприятия, которая платит с  опозданием или не платит вовсе  по причине банкротства, что  вынуждает предприятие самому залезать в долги. Так зарождается цепное банкротство.