Содержание
Введение
3
1 Теоретические аспекты формирования
и реализации инвестиционной политики
на предприятии
5
1.1 Понятие и характер
инвестиционной деятельности
5
1.2 Сущность инвестиционной
политики на предприятии
8
1.3 Роль инвестиционной политики в кризисной ситуации
11
2 Технико-экономическая характеристика
предприятия 15
2.1 Краткая характеристика
предприятия
15
2.2 Методика анализа и оценки
имущества, источников финансирования
19
2.3 Методика анализа ликвидности,
платежеспособности и финансовой устойчивости
21
3 Комплексный анализ финансово-хозяйственной
деятельности предприятия
27
3.1 Анализ и оценка имущества
и источников финансирования
27
3.2 Анализ ликвидности
и платежеспособности
32
3.3 Анализ финансовой
устойчивости
35
Заключение
36
Список использованных
источников
Приложение А - Бухгалтерская
(финансовая) отчетность ООО "ГазПромСервис"
за 2009-2011г.
Введение
Для обеспечения эффективного функционирования
предприятия, его устойчивого развития,
повышения конкурентоспособности, освоения
новых видов деятельности и т.д., предприятию необходимо
осуществлять вложение ресурсов. В том числе
и капитала в виде материальных и денежных
средств. То есть осуществлять инвестиционную
деятельность – вложение (обычно долгосрочное)
ограниченных по объему ресурсов в настоящее время
с целью получения доходов или иного положительного
эффекта в будущем.
От успеха инвестиционной деятельности
зависят не только возможности предприятия
по созданию необходимых материально-технических
условий для осуществления основной (операционной)
его деятельности, но и возможности достижения,
стоящих перед ним стратегических целей
и перспективы его дальнейшего развития
в целом. Поскольку в случае неэффективности или ошибочности
инвестиций предприятие может понести
существенные убытки, которые могут стать причиной
его банкротства.
Поэтому вложение ограниченных ресурсов
с трудно прогнозируемым конечным результатом,
какими являются инвестиции, требует специальной организации целенаправленного
процесса изыскания ресурсов, выбора эффективных и перспективных
объектов инвестирования, разработки
инвестиционных проектов, формирования
инвестиционной программы (инвестиционного
портфеля) и обеспечения ее реализации.
Всего того, что составляет содержание
инвестиционной политики предприятия,
сутью, которой является выработка и принятие
решений по организации инвестиционной
деятельности предприятия, направленной
на решение его стратегических задач.
В связи с этим, выбранная тема курсовой
работы является достаточно актуальной
в настоящее время.
Целью работы является изучение инвестиционной
политики в кризисной ситуации и совершенствование инвестиционного
процесса на примере отдельного предприятия.
Для достижения поставленной цели предполагается
решить следующие задачи:
1) изучение теоретических аспектов формирования и реализации
инвестиционной политики на предприятии;
2) рассмотрение действующего инвестиционного положения на
предприятии, выявления его достоинств
и недостатков, выявление существующего потенциала
устойчивого развития и экономической
работы на предприятии;
3) расчет технико-экономических показателей,
обзор баланса, анализ ликвидности и платежеспособности
предприятия, его финансовой устойчивости.
Объектом исследования является
общество с ограниченной ответственностью
«ГазПромСервис» города Курска.
Предметом написания данной
работы служит процесс формирования и
реализации инвестиционной политики отечественного
предприятия в условиях экономического
кризиса.
Были использованы данные
годовой бухгалтерской отчетности
000 «ГазПромСервис» за 2009, 2010 и 2011 годы,
а именно: бухгалтерский баланс (форма
номер 1 по ОКУД), отчет о прибылях
и убытках (форма №2 по ОКУД).
1 Теоретические аспекты формирования
и реализации инвестиционной
политики на предприятии
Понятие и характер инвестиционной деятельности
Инвестиционная деятельность
- это вложение инвестиций, или инвестирование,
и совокупность практических действий
по реализации инвестиций (п. 2 ст. 1 Закона
РСФСР "Об инвестиционной деятельности
в РСФСР").
Из этого понятия
видно, что в законе допускается
некоторое смешение понятий инвестиции
и результатов инвестирования, реализации
инвестиций и результатов инвестиций.
Инвестиции реализуются в процессе
инвестирования, например, часть средств
из накопленной прибыли направляется
на приобретение нового оборудования.
А оборудование используется, реализуются
уже как результаты инвестиций в
процессе хозяйствования с имуществом
предпринимателя.
Более удачно следующее
понятие инвестиционной деятельности:
это вложение инвестиций и осуществление
практических действий в целях получения
прибыли и (или) достижения иного
полезного эффекта (ст. 1 ФЗ "Об инвестиционной
деятельности в РФ, осуществляемой
в форме капитальных вложений").
В этом понятии отражена
инвестиционная деятельность от начала
ее осуществления - вложения средств
в качестве инвестиций до получения
прибыли (иного полезного эффекта)
как конечного результата деятельности
инвестора.
В завиϲимости от определенных критериев
различаются виды инвестиционной деятельности:
а) по субъектам, выступающим
в качестве инвесторов, выделяется
инвестиционная деятельность государства,
муниципальных образований, физических
и юридических лиц;
б) в свою очередь, в
завиϲимости от характера этой
деятельности - она может осуществляться
на профессиональной основе институциональными
инвесторами (например, инвестиционными
фондами) и может носить разовый характер
(например, приобретение акций физическим
лицом, не занимающимся предпринимательской
деятельностью);
в) в завиϲимости от объекта инвестиционной
деятельности она может быть финансовой
(вложение в ценные бумаги), производственной
(вложение инвестиций в основные средства),
инновационной (вложения в научно-технические
результаты).
Особо следует остановиться
на видах инвестиционной деятельности
в завиϲимости от связи инвестиционной
и предпринимательской деятельности.
Инвестиционная деятельность обладает
определенными признаками предпринимательской
деятельности, такими как направленность,
на систематическое получение прибыли,
самостоятельность, риск инвестора. На
этом основании процесс вложения любых
инвестиций рассматривают иногда как
разновидность предпринимательской деятельности
(за исключением вложения в объекты иной,
непредпринимательской деятельности).
Надо иметь в виду,
что инвестиция может носить разовый
характер и осуществляться лицами,
не занимающимися предпринимательской
деятельностью. Приобретение гражданином
акций, например, может быть однократно
совершенным актом распоряжения
объектом собственности, и в этом
смысле эта инвестиционная деятельность
не является деятельностью предпринимательской.
Равным образом, не относится
к предпринимательской деятельность
гражданина, связанная с созданием
хозяйственного общества, производственного
кооператива и инвестированием
им средств в уставный капитал
хозяйственного общества, в имущество
кооператива. Если бы подобные вложения
средств признавались предпринимательской
деятельностью, физические лица - учредители,
участники общества были бы обязаны
зарегистрироваться в качестве индивидуальных
предпринимателей, однако этого не
требуется. По ГК РФ (ст. 18) право заниматься
предпринимательской деятельностью
и право создавать юридические
лица - самостоятельные и разные права,
входящие в содержание правоспособности
граждан.
Инвестиционная деятельность
может быть одной из сторон в деятельности
предпринимателя. Например, юридическое
лицо приобретает оборудование, необходимое
для производства товара, реализуемого
на рынке. В результате создаются
необходимые условия для производства
товара и его последующей реализации,
т.е. для предпринимательской деятельности.
По разным причинам инвестиции не всегда
приводят к собственно предпринимательской
деятельности. Например, в результате
пожара было уничтожено здание, оборудование,
сырье, готовая продукция, и предприниматель
прекратил дальнейшую деятельность,
а впоследствии был исключен из Единого
реестра юридических лиц.
Необходимо различать
непосредственную (осуществляемую самим
предпринимателем) и опосредуемую инвестиционную
деятельность. В первом случае предприниматель
сам, от своего имени выступает в
качестве участника инвестиционного
процесса: вкладывает средства в качестве
инвестиций (например, строит здание производственного
назначения и вводит его в эксплуатацию),
производит и реализует товар, получает
прибыль, реинвестирует ее - закупает
новое оборудование.
При опосредуемой деятельности
инвестор передает средства в качестве
инвестиций другому лицу, например,
вкладывает в уставный капитал хозяйственного
общества, но инвестициями в основные
средства, равно как производством и продажей
товара, реинвестированием занимается
не инвестор-учредитель, а юридическое
лицо, участником которого инвестор является.
Юридическое лицо получает прибыль от
предпринимательской деятельности, которая
после уплаты налога на прибыль распределяется
между участниками общества в установленном
учредительными документами порядке.
Соответственно инвестиционная
и предпринимательская деятельность:
а) могут осуществляться
одним лицом, и инвестиционная является
важнейшей стороной в деятельности
предпринимателя;
б) могут осуществляться
разными лицами, в таком случае
инвестиционная предшествует предпринимательской
деятельности, а предпринимательская
является продолжением инвестиционной
деятельности;
в) в установленных случаях
инвестиционная деятельность может
быть предметом деятельности коммерческой
организации - юридического лица, в
таком случае инвестиционная деятельность
является деятельностью предпринимательской
(деятельность инвестиционных фондов).
Сущность инвестиционной политики на предприятии
Исследование проблем инвестирования
всегда находилось в центре экономической науки.
Это обусловлено тем, что инвестиции затрагивают самые глубинные
основы хозяйственной деятельности, определяя процесс экономического
роста в целом. При этом все термины, связанные с инвестициями,
стали употребляться относительно недавно.
Инвестиции – слово иностранного происхождения
(от лат. investire, нем. investition), в переводе –
долгосрочное вложение капитала в какие-либо
предприятия с целью получения прибыли.
Термин «инвестиции» появился в отечественной
экономике сравнительно недавно. Ранее
использовалось понятие «валовые капитальные
вложения», означающее единовременные
совокупные затраты на воспроизводство
основных фондов.