Активы предприятия как составляющая конкурсной массы

2.4. Анализ активов предприятия - должника

Арбитражный управляющий проводит анализ активов (имущества и имущественных  прав) и пассивов (обязательств) должника, результаты которого указываются в  документах, содержащих анализ финансового состояния должника.

 

Цель анализа активов:

Анализ активов проводится в  целях оценки эффективности их использования, выявления внутрихозяйственных  резервов обеспечения восстановления платежеспособности, оценки ликвидности  активов, степени их участия в  хозяйственном обороте, выявления имущества и имущественных прав, приобретенных на заведомо невыгодных условиях, оценки возможности возврата отчужденного имущества, внесенного в качестве финансовых вложений.

 

Этапы анализа:

Анализ активов производится по группам статей баланса должника и состоит из анализа внеоборотных и оборотных активов.

Анализ внеоборотных активов включает в себя анализ нематериальных активов, основных средств, незавершенного строительства, доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, прочих внеоборотных активов.

Анализ оборотных активов включает в себя анализ запасов, налога на добавленную  стоимость, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, прочих оборотных активов.

По результатам анализа всех групп активов в документах, содержащих анализ финансового состояния должника, постатейно указываются поквартальные изменения их состава (приобретение, выбытие, списание, создание) и балансовой стоимости. Изменения указываются в течение не менее чем 2-летнего периода, предшествовавшего возбуждению производства по делу о банкротстве, и периода проведения в отношении должника процедур банкротства и их доля в совокупных активах на соответствующие отчетные даты.

Дополнительно указываются  следующие сведения:

• По результатам анализа нематериальных активов, основных средств и незавершенного строительства:
• балансовая стоимость активов, используемых в производственном 
  процессе;
• возможная стоимость активов, используемых в производственном 
  процессе, при реализации на рыночных условиях;
• балансовая стоимость активов, не используемых в 
  производственном процессе;
• возможная стоимость активов, не используемых в 
  производственном процессе, при реализации на рыночных условиях.
• По результатам анализа основных средств:
• наличие и краткая характеристика мобилизационных и 
  законсервированных основных средств;
• степень износа основных средств;
• наличие и краткая характеристика полностью изношенных 
  основных средств;
• наличие и краткая характеристика обремененных основных 
  средств (в том числе год ввода в действие, возможный срок полезного 
  действия, проведенные ремонт (текущий, капитальный), реконструкция, 
  модернизация, частичная ликвидация, переоценка, амортизация, земельные участки, на которых находятся здания и сооружения, характеристика специализации (узкоспециализированное или нет), участие в производственном процессе (круглогодично или часть года), наличие предусмотренных законодательством документов, источник 
  приобретения).
• По результатам анализа незавершенного строительства:
• степень готовности объектов незавершенного строительства;
• размер средств, необходимых для завершения строительных работ, и срок возможного пуска в эксплуатацию объектов;
• необходимость или целесообразность завершения строительных работ либо консервации объектов незавершенного строительства;
• возможная стоимость объектов незавершенного строительства при 
  реализации на рыночных условиях.
• По результатам анализа доходных вложений в материальные ценности в документах, содержащих анализ финансового состояния должника указываются:
• эффективность и целесообразность вложений в материальные 
  ценности;
• соответствие получаемого дохода рыночному уровню;
• возможность расторжения договоров и возврата имущества без 
  возникновения штрафных санкций в отношении должника.
• По результатам анализа долгосрочных финансовых вложений в документах, содержащих анализ финансового состояния должника указываются:
• имущество, внесенное в долгосрочные финансовые вложения;
• эффективность и целесообразность долгосрочных финансовых 
  вложений;
• возможность возврата имущества, внесенного в качестве 
  долгосрочных финансовых вложений;
• возможность реализации долгосрочных финансовых вложений на 
  рыночных условиях.
• По результатам анализа запасов в документах, содержащих анализ финансового состояния должника, дополнительно к сведениям указываются:
• степень готовности незавершенного производства, время и 
  величина средств, необходимых для доведения его до готовой продукции;
• размер запаса сырья и материалов, ниже которого 
  производственный процесс останавливается;
• размер запаса сырья и материалов, который может быть 
  реализован без ущерба для производственного процесса;
• обоснованность цен, по которым приобретались сырье и 
  материалы;
• причины задержки реализации готовой продукции;
• обоснованность отражения в балансе расходов будущих периодов;
• возможность получения денежных средств за отгруженные 
  товары;
• запасы, реализация которых по балансовой стоимости 
  затруднительна.
• По результатам анализа отражения в балансе налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям в документах, содержащих анализ финансового   состояния   должника   указывается   обоснованность   сумм, числящихся как налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.
• По результатам анализа дебиторской задолженности в документах, содержащих анализ финансового состояния должника указывается сумма дебиторской задолженности, которая не может быть взыскана.
• По результатам анализа краткосрочных финансовых вложений в документах, содержащих анализ финансового состояния должника указываются:
• эффективность и целесообразность краткосрочных финансовых 
  вложений;
• имущество, внесенное в качестве краткосрочных финансовых 
  вложений;
• возможность возврата имущества, внесенного в качестве 
  краткосрочных финансовых вложений;
• возможность реализации краткосрочных финансовых вложений.
• По результатам анализа прочих внеоборотных и оборотных активов в документах, содержащих анализ финансового состояния должника, указывается эффективность их использования и возможность реализации.

 

По результатам анализа активов  в документах, содержащих анализ финансового состояния должника, указываются следующие показатели, используемые для определения возможности восстановления его платежеспособности¹²:

• балансовая стоимость активов, принимающих участие в 
  производственном процессе, при выбытии которых невозможна основная 
  деятельность должника (первая группа);
• налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, а 
  также активы, реализация которых затруднительна (вторая группа);
• балансовая стоимость имущества, которое может быть 
  реализовано для расчетов с кредиторами, а также покрытия судебных 
  расходов и расходов на выплату вознаграждения арбитражному 
  управляющему (третья группа), определяемая путем вычитания из 
  стоимости совокупных активов (итог баланса должника) суммы активов 
  первой и второй групп.

 

 

Заключение

Конкурсную масса рассматривается в двух аспектах:  как  совокупность  определенных  активов  организации-должника и как особый правовой режим, применяемый к активам должника.

Конкурсная масса - это все активы должника, имеющиеся на момент открытия конкурсного производства, выявленные и приобретенные в ходе конкурсного  производства.

Из обзора существующей литературы по вопросу ясно, что 

• содержание понятия конкурсной массы и вопросов ее формирования не раскрыто до сих пор сколько-нибудь подробно;
• по основным вопросам этой проблемы нет еще единства мнений.

Будучи сформированной, конкурсная масса распределяется между кредиторами  в порядке очередности. Полное удовлетворение требований всех очередей кредиторов - явление в конкурсных отношениях весьма редкое. Тем не менее, теоретически (да и практически) это возможно.

Имущество предприятия состоит из материальных, финансовых и невещественных активов.

От степени подверженности инфляционным процессам статьи баланса подразделяются на монетарные и немонетарные активы.

Все активы фирмы в  зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, можно условно разделить  на несколько групп: наиболее ликвидные активы, быстро реализуемые активы, медленно реализуемые активы, труднореализуемые активы.

Важнейшим принципиальным положением при проверке активных счетов предприятия в конкурсном производстве является оценка актива с позиции его ликвидности. Под ликвидностью активных статей баланса понимается легкость продажи или превращений их в денежные средства с целью выполнения обязательств предприятия. Каждая часть актива баланса обладает собственной ликвидностью, т.е. только ей присущей способностью обращения за определенный срок в денежную форму.

Оценка активов – это определение  рыночной стоимости активов компании, фирмы компании на базе восстановительной  стоимости с учетом физического  и морального износа. Результатом оценки является рекомендуемая рыночная (либо любая иная) стоимость, по которой эксперт рекомендует переход пакета прав на различные активы.

Анализ активов проводится в  целях оценки эффективности их использования, выявления внутрихозяйственных  резервов обеспечения восстановления платежеспособности, оценки ликвидности активов, степени их участия в хозяйственном обороте, выявления имущества и имущественных прав, приобретенных на заведомо невыгодных условиях, оценки возможности возврата отчужденного имущества, внесенного в качестве финансовых вложений.

 

Список использованных источников

 

1	Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 ноября 2002 года № 127-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации. 2002. № 43. Ст. 4190; 2004. № 35. Ст. 3607; 2005. № 1 (часть 1). Ст.18, 46; Российская газета от 27 октября 2005 года. № 241.
2	Поршнев А.Г. Анализ ликвидности баланса  предприятия. «Финансовый менеджмент», 2007, № 4 (апрель)
3	Предприятия в нестабильной экономической  среде: Учеб. пособие / Под. ред. Г. Б. Клейнера. – М.: ЮНИТИ, 2004 – 262 с.
4	Раздорожный А.А. Управление организацией (предприятием): Учеб. пособие. – М.: Экзамен, 2006 – 368 с.
5	Телюкина М.В., Ткачев В.Н. Конкурсная масса несостоятельного должника. «Адвокат», 2003. - № 8
6	Степанова Г.Н.  Проблемы диагностики банкротства в антикризисном управлении предприятием: http://www.nesterova.ru/nauch/avt.html
7	http://www.cfin.ru/press/management/2003-1/03/shtm
8	http://www.bankr.ru/ Федеральный портал «Банкротство в России»
9	http://www.bankrots.ru/,  http://www.bankrotstvo.ru/ портал «Центр проблем банкротства»

 

¹ Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 ноября 2002 года № 127-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации. 2002. № 43. Ст. 4190; 2004. № 35. Ст. 3607; 2005. № 1 (часть 1). Ст.18, 46; Российская газета от 27 октября 2005 года. № 241.

² Там же

³ Предприятия в нестабильной экономической среде: Учеб. пособие / Под. ред. Г. Б. Клейнера. – М.: ЮНИТИ, 2004 – с. 43

⁴ Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 ноября 2002 года № 127-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации. 2002. № 43. Ст. 4190; 2004. № 35. Ст. 3607; 2005. № 1 (часть 1). Ст.18, 46; Российская газета от 27 октября 2005 года. № 241.

⁵ Там же

⁶ http://www.cfin.ru/press/management/2003-1/03/shtm

⁷ Поршнев А.Г. Анализ ликвидности баланса предприятия. «Финансовый менеджмент», 2007, № 4 (апрель)

⁸ Телюкина М.В., Ткачев В.Н. Конкурсная масса несостоятельного должника. «Адвокат», 2003. - № 8

⁹ http://www.bankrots.ru/,  http://www.bankrotstvo.ru/ портал «Центр проблем банкротства»

¹⁰ http://www.bankr.ru/ Федеральный портал «Банкротство в России»

¹¹ Степанова Г.Н.  Проблемы диагностики банкротства в антикризисном управлении предприятием: http://www.nesterova.ru/nauch/avt.html

¹² http://www.bankrots.ru/,  http://www.bankrotstvo.ru/ портал «Центр проблем банкротства»