Бизнес план "Золотой Кий"

Продолжение таблицы 14

Аудиотехника	63559	12712	12712	12712	12712	12712
Сигнализация	25424	5085	5085	5085	5085	5085
Диван	16949	3390	3390	3390	3390	3390
Компьютер	33898	6780	6780	6780	6780	6780
ИТОГО:	927965	185594	185594	185594	185594	185594

 

Структура годовых постоянных затрат фирмы без учёта выплаты налоговых платежей и сумм кредита будет следующая:

 

Таблица 15

Структура затрат фирмы.

 

Статьи затрат	Сумма, руб.
1. Расходы на оплату  труда	118052x12=1416624
2. Расходы на электроэнергию	350000
3. Коммунальные услуги	100000
4. Амортизационные отчисления	185594
5. Расходы на приобретение товаров для бара	458900x12=5506800
6. Арендные платежи	160000x12=1920000
7. Расходы на рекламу	24300x12=291600
8. Непредвиденные расходы	30000
ИТОГО:	9800618

 

 

Таким образом, учитывая всё вышесказанное, предполагаемый результат финансовой деятельности за 1-ый отчётный год будет следующим (таблица 16).

Таблица 16

Результат финансовой деятельности ООО «Золотой Кий» за 1-ый отчётный год.

 

Статьи	Сумма, руб.
1. Платежи по кредиту	886688+591125=1477813
2. Расходы на оплату труда	1416624
3. Расходы на электроэнергию	350000
4. Коммунальные услуги	100000
5. Амортизационные отчисления	185594
6. Расходы на приобретение товаров для бара	458900x11=5047900
7. Арендные платежи	160000x8=1280000
8. Расходы на рекламу	24300x11=267300
9. Непредвиденные расходы	30000
10. Валовая  выручка	11072920
11. Налоговые платежи	11072920x6%=664375
12. Чистая прибыль	253314

 

Рентабельность продаж по результатам финансовой деятельности за 1-ый год составит 253314 : 11072920x100=2,29% , другими словами чистая прибыль составляет 2,29% от валовой выручки предприятия.

 Так как за первый  год работы клуба уже сформировался определённый спрос на наши услуги, то в дальнейших плановых расчетах предусматривается увеличение цен на 7 % с целью увеличения выручки и, следовательно, чистой прибыли. Так же будет разумным учесть инфляцию.

 В 3–ем отчётном году будет увеличена заработная плата работникам клуба на 20%.

Таблица 17

 

Результат финансовой деятельности ООО «Золотой Кий» за 2-ой, 3-ий и 4-ий отчётный год.

 

Статьи	Сумма, руб.
	2-ой год	3-ий год	4-ый год
1. Платежи по кредиту	1330032	1182251	1034469
2. Расходы на оплату труда	1416624	1699949	1699949
3. Расходы на электроэнергию	351000	358020	368761
4. Коммунальные услуги	103000	105060	108212
5. Амортизационные отчисления	185594	185594	185594
6. Расходы на приобретение товаров для бара	5506800	5616936	5785444
7. Арендные платежи	1920000	1920000	1920000
8. Расходы на рекламу	291600	297432	306355
9. Непредвиденные расходы	30900	31518	32464
10. Валовая  выручка	11848024	12677386	13564803
11. Налоговые платежи	710881	760643	813888
12. Чистая прибыль	1593	519983	1309667

 

Рентабельность продаж во 2,3 и 4 отчётном году составила соответственно 0,01%, 4,10% и 9,65%. Низкая рентабельность продаж во 2 отчётном году объясняется тем, что самому предприятию пришлось оплачивать все затраты по приобретению товаров для бара, произвести все расходы на рекламу и уплатить аренду за все 12 месяцев.

 

В четвёртом финансовом году предприятие рассчиталось с  банком по кредиту.

Таблица 18

 

Результат финансовой деятельности ООО «Золотой Кий» за 5-ый отчётный год.

 

Статьи	Сумма, руб.
1. Расходы на оплату  труда	1699949
2. Расходы на электроэнергию	376136
3. Коммунальные услуги	110376
4. Амортизационные отчисления	185594
5. Расходы на приобретение товаров для бара	5901153
6. Арендные платежи	1920000
7. Расходы на рекламу	312482
8. Непредвиденные расходы	33113
9. Валовая выручка	14514339
10. Налоговые платежи	870860
11. Чистая прибыль	3104676

 

Таким образом, рентабельность продаж достигла уровня 21,39% за счёт того, что уже нет надобности учитывать в затратах платежи по кредиту, так как он был погашен в прошлом году.

Суммарная прибыль по итогам пяти лет работы клуба составила 4935919 рублей, которая была распределена между учредителями следующим образом:

- …………………………….. – 1850970 рублей – 37,5 %,

- ……………………………… – 1233980 рублей – 25 %,

- ……………………………….. – 987184 рубля – 20 %,

- ………………………………… – 863786 рублей – 17,5 %.

Простая окупаемость (ПО), равная отношению чистых инвестиций к среднегодовому денежному притоку от капиталовложений, причем в состав денежного притока наряду с чистой прибылью входят и амортизационные отчисления, найдется следующим образом:

ПО = 3546750 /1172778 = 3,02 года.

Хотя у этого показатели есть масса недостатков, в частности, не учитывается фактор времени, денежные притоки должны быть одинаковы, что редко бывает в реальной жизни, он позволяет заведомо исключить неконкурентоспособные и неудачные проекты.

Более точным показателем является чистый дисконтированный доход (ЧДД), на основе которого можно рассчитать срок  окупаемости проекта.

Таблица 19

Анализ чистого дисконтированного  дохода при ставке доходности 15%.

Период	0	1	2	3	4	5
Денежный поток	-3546750	438908	187187	705577	1495261	3290270
Коэффициент. Дисконтирования при I = 15%	-	0,870	0,756	0,658	0,572	0,497
Дисконтный денежный поток	-	381850	141513	464270	855289	1635264
Накопленный дисконтный денежный поток	-3546750	-3164900	-3023387	-2559117	-1703828	-68564

 

Таким образом, расчеты показали, что при данной ставке доходности инвестиции окупятся примерно через 5 лет.

Анализ  и оценка рисков проекта

 

Важным из всех рисков проекта является риск недостаточной занятости бильярдного клуба. Причиной этого риска может послужить неудачно выбранное размещение здания. В таблице 20 представлены основные риски, которые хоть как-то могут повлиять на результат финансовой деятельности предприятия ООО «Золотой Кий».

Таблица 20

Риски реализации бизнес проекта

Риски Si (i = 1….n)	Отрицательное влияние  на прибыль	Группа приоритета
S1. Недостаточный спрос на услуги бильярдного клуба	Снижение чистой прибыли, неокупаемость вложенных инвестиций	Q1
S2. Непредвиденные затраты, в том числе из-за инфляции	Увеличение объёма заёмных  средств
S3. Невозможность клуба приступить к работе в указанные сроки	Невозможность осуществления своевременных платежей по кредитам
S4. Несвоевременная поставка необходимого оборудования	Увеличение срока ввода  мощности	Q2
S5. Изношенность оборудования	Увеличение затрат на ремонт
S6. Недостатки проектных работ	Рост стоимости ремонтных  работ	Q3
S7. Недостаточный уровень заработной платы	Текучесть кадров
S8. Рост налогов	Снижение чистой прибыли

 

 

Число рисков =7, т. е. n=7. Число приоритетных групп Q=3. Сделано предположение о том, что первая приоритетная группа в 5 раз весомее последней, т.е. f=5. Таким образом, удельный вес группы с наименьшим приоритетом найдется следующим образом: W3 = 2 : (3 x (5+1)) = 0,1111.

Определим удельный вес  остальных групп приоритета: 

W1 = 0,1111x5 = 0,5555.

W2 = 1,000 - 0,1111 - 0,5555 = 0,3334

Удельные веса рисков по отношению к своей приоритетной группе приведены в таблице 21.

Таблица 21

Риски	Удельный вес риска	Удельный вес группы приоритета
S1. Недостаточный спрос на услуги бильярдного клуба	0,1852	W1 = 0,5555
S2. Непредвиденные затраты, в том числе из-за инфляции	0,1852
S3. Невозможность клуба приступить к работе в указанные сроки	0,1852
S4. Несвоевременная поставка необходимого оборудования	0,1667	W2 = 0,3334
S5. Изношенность оборудования	0,1667
S6. Недостатки проектных работ	0,0370	W3 = 0,1111
S7. Недостаточный уровень заработной платы	0,0370
S8. Рост налогов	0,0370

 

 

Для оценки вероятности  наступления событий использовались мнения четырёх экспертов, которые представлены в таблице 22, каждый из них руководствовался следующей системой оценок: 0 - риск несущественен, 25 – риск скорее всего не реализуется, 50 – о наступлении события нельзя сказать определённо, 75 – риск скорее всего проявится, 100 – риск наверняка реализуется.

 

Таблица 22

Вероятность наступления  события

Риски	Мнения экспертов				Вероятность
	I	II	III	I V
S1	95	90	95	90	93
S2	90	90	85	80	86
S3	70	75	75	65	71
S4	60	55	50	65	58
S5	40	50	45	50	46
S6	30	25	15	25	24
S7	10	15	20	15	15
S8	5	5	10	10	8

 

 

Общая оценка рисков проекта  выглядит следующим образом:

Таблица 23

Риски	Удельный вес риска	Вероятность	Балл
S1	0,1852	93	17,22
S2	0,1852	86	15,93
S3	0,1852	71	13,15
S4	0,1667	58	9,67
S5	0,1667	46	7,67
S6	0,0370	24	0,89
S7	0,0370	15	0,56
S8	0,0370	8	0,30
ИТОГО:			65,39