Анализ международных кредитных отношений

3) расширение  существующего производства являлось значимым мотивом  инвестиционной деятельности для 33,8 % промышленных предприятий (в III квартале 2010 г. - 29,6 %), 30,7 % предприятий транспорта (35,4 %), 16,4 %  строительных организаций (22,4 %) и 31,6 %  предприятий торговли (34,6 %);

4)ресурсосбережение  отметили 21,6  %  участников  опроса  против 20 % в III квартале 2010 г., в том числе 33,3 % промышленных предприятий        (31,1 %), 12,6  %  предприятий транспорта (10,6%), 12,3% строительных организаций (13,1 %) и 16,4 % предприятий торговли (13,6 %);

5) снижение трудовых издержек отметили 16,8 % участников опроса против 16,9 % в III квартале 2010 г., в том числе 22 % промышленных предприятий (19,8 %), 9% предприятий транспорта (8%), 15,6% строительных  организаций (19,3 %)  и 14,4 %  предприятий торговли (14,6 %).

6) важным мотивом инвестиционной  деятельности  для предприятий  промышленности был выпуск новой продукции (15,7%  предприятий-участников опроса, годом ранее - 16,1 %).

Следует отметить, что в III квартале 2011 г. относительно III квартала 2010 г. предприятия-участники опроса стали меньше уделять внимание обновлению ассортимента выпускаемой продукции [12,с.82-83].

Влияние таких факторов, как недостаток квалифицированных  кадров, недостаток необходимого оборудования, налоговые платежи и наличие  на рынке аналогичной  импортной  продукции  в 2011  году  снизилось  и снижается по  сравнению  с  2010 годом.  В  то  же  время  влияние  административного  ограничения  цен возросло.

 Представители МВФ  будут следить за развитием  экономической ситуации в Беларуси, и власти будут консультироваться  с ними по вопросам макроэкономической  политики.

  В мае 2011 года тему  реализации новой программы с  властями Беларуси обсудила миссия  МВФ. Тем не менее, миссия  не примет решение о начале  программы. Очередная миссия МВФ начала работу в РБ с 5 октября. Цель миссии МВФ — оценка экономической ситуации в стране. Возможно, речь также пойдет о формировании новой программы МВФ для страны. Как отмечал первый заместитель министра финансов Владимир Амарин, сумма нового кредита от МВФ, на который может претендовать Беларусь, — до 7 млрд.долл.США. По его оценке, новая программа МВФ для страны по условиям выполнения может быть более жесткой, чем условия выделения РБ кредита Антикризисного фонда ЕврАзЭС [20].

 Правительство и Нацбанк РБ официально обратились к МВФ с просьбой о начале переговоров по новой программе сотрудничества. Беларусь рассчитывает получить от МВФ кредит в размере от 3 млрд. до 7 млрд.долл. США.

    Необходимо отметить, что наблюдается резкий прирост  валового внешнего долга, что  именно в этот период произошел  значительный прирост отрицательного  значения внешнеторгового сальдо, на покрытие которого и потребовались  дополнительные валютные ресурсы.  Причем, если в 2006—2008 годах краткосрочный  внешний долг превышал долгосрочный, то с 2009 году наблюдается обратная  картина. В структуре валового  внешнего долга с 2009 года можно  заметить рост задолженности  органов государственного управления  в 2,3 раза по сравнению с  2008 года. Органы денежно-кредитного  управления активизировали привлечение  внешних заемных ресурсов: только  в 2010 году наблюдался рост в  4,4 раза по сравнению с 2009 г.  Банки в 2010 году также привлекли  на 62% больше внешних заимствований  по сравнению с предыдущим  годом. В целом наибольшие темпы  прироста валового внешнего долга  наблюдаются в 2009 и 2010 гг. —  45,5 и 29,2% соответственно к уровню  прошлого года. На обслуживание  внешнего долга в 2010 году было  направлено 5166 млн. долл. США, что  составило 9,5% ВВП. Из указанной  суммы 4563 млн. долл. США составили  выплаты по основному долгу, 602 млн. долл. США — платежи по  процентам. По оценке МВФ, валовой  внешний долг Беларуси будет  продолжать расти и в 2011 г.  составит 57% ВВП, в 2012 г. — 62%, а в 2016 г. достигнет 75% ВВП [8].

 В соответствии с законом Республики Беларусь «О республиканском бюджете на 2011г.» устанавливается лимит внешнего государственного долга Республики Беларусь на конец 2011 года в размере 13 млрд. долларов США. Но как можно посмотреть по приведенным ранее  сведениям на данный момент даже валовой внешний долг по кредитам и займам превышает эту сумму. Из этого можно сделать вывод о том, что эти средства расходуются крайне неэффективно. Приведем несколько примеров действующих внешних долгов по кредитам и займам. Кредиты Международного банка реконструкции и развития: Проект повышения энергоэффективности в Республике Беларусь (Государственный комитет по стандартизации Республики Беларусь), Проект развития систем водоснабжения и водоотведения (Министерство жилищно-коммунального хозяйства Республики Беларусь); кредиты КНР: Минскому республиканскому унитарному предприятию электроэнергетики «Минскэнерго», Министерству архитектуры и строительства Республики Беларусь. В общем, можно сказать, что все эти займы взяты на реализацию государственных программ по увеличению энергоэффективности, производительности производства, повышению конкурентоспособности белорусских товаров. В это же время наблюдается и другая тенденция внешних займов Республики Беларусь – существуют задолженности, например Европейскому Союзу, Международному валютному фонду. Они в свою очередь выделяли средства для поддержания платежного баланса и экономических реформ. Также существует долг банку «АБН АМРО», кредит у которого был взят для финансирования дефицита республиканского бюджета [13].

   21 ноября 2011 года Сбербанк  России и Евразийский банк  развития (ЕАБР) выделяют Беларуси  кредит в 1 млрд. долл. США, сообщил  председатель правления ЕАБР  Игорь Финогенов. Кредит будет  выделен на развитие "Беларуськалия". "Наша доля в кредите составит 100 млн. долл.", - рассказал руководитель  ЕАБР. Остальные средства направит  Сбербанк России.   Игорь Финогенов  выразил уверенность в том,  что выделенный кредит крайне  важен для "Беларуськалия"  в сложившейся экономической  ситуации. Предприятие сможет дать  львиную долю экспортной выручки,  оно должно развиваться.  Выделяемые  средства помогут "Беларуськалию"  и белорусской экономике в  целом в этот непростой период [17].

 Россия готова предоставить Беларуси кредит максимальным объемом 10 млрд. долл. на строительство атомной электростанции. Об этом 25 ноября сообщил премьер-министр России Владимир Путин. Беларусь сможет использовать предоставленный кредит в течение 10 лет и обязана будет погасить его в течение 15 лет [16].

 Минфин Беларуси считает условия получения российского кредита на строительство АЭС очень выгодными. Россия выдаст государственный экспортный кредит на сумму до 10 млрд. долларов. Кредит будет использоваться в 2011-2020 годах. Погашение начнется через шесть месяцев после ввода в эксплуатацию АЭС, но не позднее 1 апреля 2021 года. Беларусь будет платить долг 30 равными долями каждые шесть месяцев. Срок кредита - 25 лет, период погашения основного долга - 15 лет.  
Этот кредит не финансовый, а товарный. То есть ни одного цента в Беларусь не придет. Схема такая: выполняются работы, поставляется оборудование, дирекция строительства атомной электростанции подписывает соответствующие документы, которые направляет в российский Внешэкономбанк, он их проверяет, поскольку при расчетах за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги используется аккредитивная форма расчетов, а затем Минфин России проплачивает необходимые средства ЗАО«Атомстройэкспорт».

   В июне Беларусь  заключила соглашение с антикризисным  фондом на предоставление кредита  в 3 млрд. долл. США в обмен на  согласование программы экономических  реформ.  Кредитные средства выделяются  шестью траншами в течение  2011-2013 годов. В 2011 году сумма  должна составить 1,24 млрд. долл., в 2012-м — около 800 млн.долл., в 2013-м — 1 млрд. долл. США.  Совет Антикризисного фонда ЕврАзЭС принял решение предоставить Белоруссии второй транш стабилизационного кредита на 440 млн. долл., сообщает пресс-служба ЕАБР. Деньги будут перечислены после подписания белорусским президентом указа о передаче непрофильных активов Национального банка и декабрьского увеличения ставки по инструментам предоставления ликвидности Национальным банком на 5 %[17]. 
       Беларусь согласовала с Антикризисным фондом ЕврАзЭС программу экономических реформ в обмен на кредит в 3 млрд. долл. США, который должен быть предоставлен шестью траншами в течение 2011—2013 годов. Первый транш в размере 800 миллионов долларов Беларусь получила в июне. До конца этого года Минск рассчитывает получить еще один транш в 440 млн.долл.США [20].

28 ноября 2011 года  Антикризисный  фонд ЕврАзЭС сообщил о выделении  Беларуси второго транш-кредита  в размере 440 млн. долл. в декабре.  Такое решение принял совет  фонда, заседание которого состоялось  в Москве. Как сообщил журналистам  по итогам заседания исполняющий  обязанности министра финансов  России Антон Силуанов, на заседании  были проанализированы меры, предпринятые  правительством Беларуси по стабилизации  экономической ситуации. "В целом  они признаны успешными", - сказал  он, добавив, что до выделения  очередного транша принято решение  дополнительно обсудить отдельные  показатели выполнения антикризисного плана. 
        В частности, сказал Антон Силуанов, речь идет о постепенном сближении ставки рефинансирования Нацбанка Беларуси с уровнем ставок, которые существуют на кредитном рынке. В настоящее время такие меры Нацбанком Беларуси предпринимаются, отметил он.  
На прошедшем в Москве заседании рассматривалась также заявка Кыргызстана на предоставление ему кредита из Антикризисного фонда в размере 106 млн. долл. США  на восстановление страны после политического кризиса 2010 года. Совет фонда решил перенести рассмотрение этой заявки на следующее заседание с тем, чтобы кыргызская сторона предоставила обоснование повышения эффективности использования средств[17].

         Таким образом,  можно сделать вывод, что самым важным на данном этапе является четкое представление достижимости целей, под которые берутся международные кредиты, так как при увеличении внешнего государственного долга само государство сможет привести страну в долговую яму, что, конечно же, приведет к существенным нарушениям макроэкономической стабильности. Итак, международные кредиты должны в первую очередь быть взяты для реализации программ повышения эффективности функционирования экономики, но так же не стоит забывать, что при превышении долга по международному кредиту некоторых допустимых норм впоследствии может привести к макроэкономической нестабильности в стране, что вызовет безработицу, инфляцию и другие плачевные последствия, для преодоления которых понадобятся средства, в том числе и заемные, тем самым потребуются международные кредиты, и таким образом цикл замкнется. Чтобы этого избежать экономике и правительству страны всегда требуется отслеживать величину внешних займов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Международный кредит,  предоставляя дополнительные ресурсы республике, способствует повышению эффективности  экономики, помогая в преодолении  кризиса. Использование международного кредита в экономике может  нести и отрицательный эффект. Международный опыт показывает, что  международное кредитование связано  с риском. В кризисных ситуациях  обычно страна, которая получает кредит, больше всего страдает от нарушения  взаимоотношений между кредитором и заемщиком иностранного капитала. Для того чтобы избежать таких  последствий необходимо крайне обдумано создавать внешнюю кредитную  политику.

Можно наблюдать тенденцию, что в последние годы поток  иностранного капитала в Республику Беларусь значительно увеличился. Причиной этого явилось высокая динамика международного валютного и кредитного рынка.

В первой главе были изучены  теоретические аспекты международного кредита, определена роль кредита в  развитии международных экономических  связей, которые также играю немало важную роль в развитии экономики  определённого государства.

Во второй главе был  проведён анализ, позволяющий   сделать  вывод о том, что экономика  Республики Беларусь развивается, но при  этом имеет как краткосрочную, так  и долгосрочную валовую внешнюю  задолженность.  Были проанализированы кредиты и займы в структуре  формирования валового внешнего долга  Республики Беларусь .

В третьей главе работы были рассмотрены основные проблемы и перспективы развития меджународного кредита в Республике Беларусь.

 Необходимо отметить, что Республика Беларусь в международном кредитовании чаще выступает в качестве страны-кредитополучателя иностранного капитала, так как за счет своих резервов (банковских) республика способна осуществлять кредитование предприятий, юридических и физических субъектов только внутри страны. Для преодоления данной проблемы следует модернизировать собственный кредитный аппарат:

- создавать условия для привлечения иностранного капитала в большем объеме за счет снижения налоговой ставки на международный капитал ввозимый в страну;

- предлагать проекты, которые будут привлекать иностранных инвесторов.

В данной ситуации объем  совокупного предложения иностранного капитала не должен превышать спрос  на его, так как при несоблюдении этих условий может возникнуть инфляция. Страны-кредиторы, оценивая ситуацию в стране потенциального заемщика капитала, приходят к заключению: выдавать кредит или нет, определяют ставку процента по кредиту в зависимости от платежеспособности страны, в которую будет направлены инвестиции.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Белоглазова, Г.Н. Деньги Кредит Банки / Белоглазова Г.Н.  – Москва: Юрайт-Издат, 2006. – 620 с.
2. Жуков, Е.Ф. Деньги Кредит Банки / Е.Ф. Жуков, А.М. Максимова   [и др.]; под ред.  Е.Ф. Жукова. – 2-е изд. – Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 600 с.
3. Иванов, В.В. Деньги Кредит Банки / В.В. Иванов, Б.И. Соколов. – 2-е изд. – Москва: Проспект, 2009. –848 с.
4. Кравцова, Г.И. Деньги Кредит Банки / Г.И. Кравцова, Г.С. Кузьменко   [и др.]; под ред. Г.И. Кравцовой. – 2-е изд. – Минск: БГУ, 2007. – 437 с.
5. Тарасов, В.И.  Деньги Кредит Банки / Тарасов В.И. – 2-е изд. – Минск: Книжный дом Мисанта, 2005. – 512 с.
6. Шмырева, А.И. Международные валютно-кредитные отношения/ А.И. Шмырева,  А.И. Колесников. – Санкт-Петербург: Питер, 2001. – 272 с.
7. Формирование системы упарвления внешним долгом в Республике Беларусь / А. Дайнеко // Банковский вестник – 2011. – № 1. – С. 8 – 9
8. Внешнеэкономический дисбаланс и рост внешнего долга в Беларуси     / А. Дайнеко // Банковский вестник – 2011. – № 19. – С. 5 – 10
9. Основные тенденции в экономике и денежно-кредитной сфере Республики Беларусь за 2008 год / Аналитическое обозрение/ Национальный банк Республики Беларусь. – Минск, 2008. – 129 с.
10. Основные тенденции в экономике и денежно-кредитной сфере Республики Беларусь за 2009 год / Аналитическое обозрение/ Национальный банк Республики Беларусь. – Минск, 2009. – 131 с.
11. Основные тенденции в экономике и денежно-кредитной сфере Республики Беларусь за 2010 год / Аналитическое обозрение/ Национальный банк Республики Беларусь. – Минск, 2010. – 132 с.
12. Основные тенденции в экономике и денежно-кредитной сфере Республики Беларусь за январь-сентябрь 2011 года / Аналитическое обозрение/ Национальный банк Республики Беларусь. – Минск, 2011. – 125 с.
13. О республиканском бюджете на 2010 год / Закон Республики Беларусь от 15 октября 2011 г. – № 176-3.
14. Минфин не назвал проценты по кредиту на АЭС // Всё о финансах в Беларуси [Электронный ресурс]. – 2007. – Режим доступа: http://infobank.by/327/itemid/7770/Default.aspx – Дата доступа: 25.11.2011.
15. Россия одолжит Беларуси 10 млрд долларов на АЭС // Всё о финансах в Беларуси [Электронный ресурс]. – 2007. – Режим доступа: http://infobank.by/327/itemid/7759/Default.aspx – Дата доступа: 25.11.2011.
16. Информационный Интернет-портал Беларуси [Электронный ресурс] / Телеграф – Минск, 2011. – Режим доступа: http://telegraf.by/2011/11/evrazes-videlyaet-belarusi-vtoroi-transh-kredita/ – Дата доступа: 28.11.2011.
17. Антикризисный фонд ЕврАзЭС выделит Беларуси второй транш       кредита в размере $440 млн. в декабре// [Электронный ресурс] /                      Новости Беларуси. – 2007. – Режим доступа: http://www.belta.by/ru/all_news/economics?id=582675 – Дата доступа: 28.11.2011.
18. Программа МВФ восстановит доверие к Белоруссии, считают в минфине/[Электронный ресурс] / РИА Новости. – 2006. – Режим доступа: http://news.mail.ru/politics/6998610/– Дата доступа: 20.11.2011.
19. Национальный Интернет-портал Республики Беларусь [Электронный ресурс] / Национальный Банк Республики Беларусь. – Минск, 2000. – Режим доступа: http://www.nbrb.by/statistics/. – Дата доступа: 022.10.2011.
20. Официальный интернет-портал Президента Республики Беларусь [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.president.gov.by – Дата доступа: 25.10.2011.