Анализ и оценка финансового состояния предприятия

 

                                                                                                      Таблица 3.2.

Расчет  показателей ликвидности за год
Показатели	начало года	конец года
Текущая ликвидность (ТЛ)	-685 147	-2 551 837
Перспективная ликвидность (ПЛ)	-8 449 415	-8 044 841

      

       в нашем примере это условие не соблюдается, данное равенство соблюдено на начало года, а на конец года оно не выполняется, ; данные соотношения не выполняются ни на начало, ни на конец года. Можно сделать вывод, что баланс нашего предприятия отличается от абсолютной ликвидности.

      Показатели ликвидности:

1. Общий коэффициент покрытия (1,00-2,00)

2. Коэффициент срочной ликвидности (1,00 и выше)

 

 

3. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (0,50-0,70)

       Показатели финансовой устойчивости:

1. Соотношение заемных и собственных средств (не менее 0,7)

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (более 0,1)

Таблица 4.1.

Основные  показатели для оценки финансово-экономического состояния предприятия
Наименование показателей	Условные обозначения	Числовое значение
		на начало	на конец
Показатели  первого класса
1.1. Общий коэффициент  покрытия		1,24	0,70
1.2. Коэффециент  срочной ликвидности		0,80	0,45
1.3. Коэффициент  ликвидности при мобилизации средств		0,12	0,09
1.4. Соотношение  заемных и собственных средств		0,75	0,71
1.5. Коэффициент  обеспеченности собственными средствами		1,96	3,08
1.6. Коэффициент  маневренности собственных оборотных средств		0,05	-0,07
Показатели второго класса
1.1. Рентабельность  чистых активов по чистой прибыли		12	15
1.2.Рентабельность  продукции		22	32
1.3. Коэффициент  оборачиваемости оборотного капитала		25	62
1.4. Коэффициент  оборачиваемости собственного капитала		2,42	2,19

      Вывод: Из расчета данных показателей можно сделать вывод о том, что предприятие работает стабильно, однако ряд показателей значительно ниже норматива. В целом можно оценить работу данного предприятия как «хорошо», но при условии, что в дальнейшем произойдет улучшение показателей, характеризующих предприятие.

 

4. Прогноз возможного банкротства предприятия

 

      В ходе анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий, оценивают риски, потери платежеспособности, финансовой устойчивости и независимости фирмы за прошедший период. Специалисты разработали модели прогнозирования банкротства, которые позволяют предсказать кризисную ситуацию коммерческой организации еще до появления ее очевидных признаков. Американским ученым-экономистом Эдвардом Альтманом был предложен алгоритм расчета коэффициента кредитоспособности (индекса кредитоспособности) (index of creditworthiness), известный в отечественной экономической литературе как «коэффициент Альтмана», «коэффициент Z» или «Z – модель».

      Данным методом был произведен анализ вероятности банкротства ОАО «Северо-Западный Телеком». Данное предприятие можно отнести к группе успешных, которым банкротство не грозит.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

      Таким образом, в результате исследования можно сделать заключение, что в рыночных условиях основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость, отражающая такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.

      Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния. Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

      Цель анализа заключается не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.

      Проведенная работа представляет собой комплексную оценку финансового состояния ОАО «Северо-Западный Телеком», путем анализа структуры актива и пассива баланса, анализа дебиторской и кредиторской задолженности, анализа ликвидности баланса, показателей оборачиваемости рентабельности, платежеспособности.

      Проанализировав оценку имущества ОАО «Северо-Западный Телеком» сделан вывод, что в данном предприятии преобладают внеоборотные активы, которые состоят в большей степени из основных средств и капитальных вложений.

      Анализируя структуру собственного и заемного капиталов ОАО «Северо-Западный Телеком», установлено, что основным источником финансирования является собственный капитал, который составляет на конец года 56,69 %, а заемный капитал – 43,31 %. Увеличение собственных средств предприятия произошло в большей степени за счет увеличения прибыли предприятия. Увеличение прибыли говорит о том, что предприятие занимает стабильное положение.

      Расчет показателей ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности, деловой активности (оборачиваемости оборотного капитала) показал, что предприятие работает стабильно, однако ряд показателей значительно ниже норматива. В целом работу данного предприятия можно оценить как «хорошо», но при условии, что в дальнейшем произойдет улучшение показателей, характеризующих предприятие.

      В ходе анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий, оценивают риски, потери платежеспособности, финансовой устойчивости и независимости фирмы за прошедший период.

      Методом «Z – модель» был произведен анализ вероятности банкротства ОАО «Северо-Западный Телеком». Данное предприятие можно отнести к группе успешных, которым банкротство не грозит. Значение показателя Z = 2,797, а Z = 2,901, произошло увеличение показателя. Можно сделать вывод, что анализируемое предприятие занимает стабильное положение.

      По результатам исследования можно предложить:

1. Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностью.

2. Следить за тем, чтобы темпы роста собственного оборотного капитала были выше темпов роста заемного капитала – от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.

3. Принять меры по снижению кредиторской задолженности.

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

1.  Аистова М.Д. Реструктуризация предприятий. – М.: Альпина Паблишер, 2002 – 184 с.

2. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: учеб. пособие для средн. спец. учеб. заведений / И.Т. Балабанов – 2-е изд., доп. и перераб. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 358 с.

3. Банк В. Р. Финансовый анализ / В. Р. Банк, С. В. Банк, А. В Тараскина. – М. : ТК Велби, Проспект. – 2009. – 465 с.

4. Васильева Л.С., Петровская М.В. Финансовый анализ – М: КНОРУС. -

2008. – 521 с.

5. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие. – 2-е изд. – М.: Издательство «Дело и Сервис». – 2009. – 244 с.

6. Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 2007. – 426 с.

7. Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Финансовая отчетность и ее анализ (основы балансоведения): Учеб. пособие. –М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2009 – 352 с.

8. Крылов С.И. Совершенствование методологии анализа в системе управления финансовым состоянием коммерческой организации: Монография. - Екатеринбург: ГОУ ВПО УГТУ—УШ, 2007. - 357 с.

9. Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия: Учебное

пособие – М: Экзамен. – 2009. – 486 с.

10. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – М.: ИНФРА – 2009. – 384 с.

11. Анализ в управлении финансовым состоянием коммерческой организации / Н.Н. Илышев СИ. Крылов. М.: Финансы и статистика; ИНФРА-М, 2008. - 240 с

12. Антикризисное управление: от банкротства к финансовому оздоровлению / Под ред. Иванова Г.П. – М.: Закон и право, 1995. – 135 с.

13. Управление финансовым состоянием организации (предприятия): Учеб. пособие / Под общ. Ред. Э.И. Крылова, В.М. Власовой, И.В. Ивановой. - М.: Эксмо, 2007.  – 221 с.

14. Финансы: Учебник / Под ред. Проф. В.В. Ковалева. – М.: ТК Велби, 2003. – 352 с.

15. Финансы организаций (предприятий): Учебник / А.Н. Гаврилова, А.А. Попов. – 3-е изд., перераб. И доп. – М.: КНОРУС, 2007. – 608 с.

16. Финансы организаций (предприятий): Учебник / М.Г. Лапуста, Т.Ю. Мазурина, Л.Г. Скамай. - 1-e изд., испр. - ( Высшее образование), ( Гриф). – М.: ИНФРА. – 545 с.

17. Финансы предприятий: Учебник для вузов/Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; Под ред. Проф. Н.В. Колчиной. – 2-е изд., перераб. И доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 447 с.

18. Беспалов М.В. Оценка финансовой устойчивости организации по данным годовой бухгалтерской отчетности / Беспалов М.В. // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. – 2011. - №4, - С. 24-28.

19. Волнин В.А. Анализ и оценка риска несбалансированной ликвидности предприятия / Волнин А.А., Королева А.А. // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. – 2010. - №9, - С. 19-20.

20. Волнин В.А. Коэффициентный анализ состояния ликвидности предприятия / Волнин В.А.// Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. – 2010. - №9, - С. 16-17, 19-20.

21. Говтань О. Дж., Панфилов В.С., Медкова А.А. Платежно-расчетный кризис в экономике России (причины, последствия, подходы к преодолению) // Проблемы прогнозирования. – 1995. - №1. – С.3-17.

22. Крылов С.И. Методика оценки платежеспособности и ликвидности коммерческой организации / Крылов С.И. //Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. – 2010. - №9, - С. 34-38.

23. Сударева Т.В. Финансовое оздоровление и реструктуризация предприятия / Сударева Т.В. // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. – 2010. - №9, - С. 29-34.

24.http://afdanalyse.ru/publ/analiz_balansa/ocenka_riska_nesbalansirovannosti_likvidnosti_balansa/ 10-1-0-225

25. http://www.hr-portal.ru/article/programma-finansovogo-ozdorovleniya-problemnykh-predpriyatii-puti-i-vozmozhnosti-subektov-fe

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

¹ Финансы организаций (предприятий): Учебник / М.Г. Лапуста, Т.Ю. Мазурина, Л.Г. Скамай. - 1-e изд., испр. - ( Высшее образование), ( Гриф). – М.: ИНФРА. – С. 481.

² Финансы: Учебник / Под ред. Проф. В.В. Ковалева. – М.: ТК Велби, 2003. – С. 269.

³ Финансы организаций (предприятий): Учебник / М.Г. Лапуста, Т.Ю. Мазурина, Л.Г. Скамай. - 1-e изд., испр. - ( Высшее образование), ( Гриф). – М.: ИНФРА. – С.481-482.

⁴ Финансы организаций (предприятий): учебник / А.Н. Гаврилова, А.А. Попов. – з-е изд., перераб. И доп. – М.: КНОРУС, 2007. – С.15.

⁵ Финансы организаций (предприятий): Учебник / М.Г. Лапуста, Т.Ю. Мазурина, Л.Г. Скамай. - 1-e изд., испр. - ( Высшее образование), ( Гриф). – М.: ИНФРА. – С.482-483.

⁶ Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия: Учебное пособие – М.: Экзамен, 2009 – С.15-16.

⁷ Финансы предприятий: Учебник для вузов/Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; Под ред. Проф. Н.В. Колчиной. – 2-е изд., перераб. И доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – С.287.

⁸ Финансы организаций (предприятий): Учебник / М.Г. Лапуста, Т.Ю. Мазурина, Л.Г. Скамай. - 1-e изд., испр. - ( Высшее образование), ( Гриф). – М.: ИНФРА. – С.483.

⁹ Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: учеб. пособие для средн. спец. учеб. заведений / И.Т. Балабанов – 2-е изд., доп. и перераб. – М.: Финансы и статистика, 2001. – С. 124-125.

¹⁰ Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Финансовая отчетность и ее анализ (основы балансоведения): Учеб. пособие. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2009 – С.44-45.

¹¹ Финансы организаций (предприятий): Учебник / М.Г. Лапуста, Т.Ю. Мазурина, Л.Г. Скамай. - 1-e изд., испр. - ( Высшее образование), ( Гриф). – М.: ИНФРА. – С.484.

¹²  Финансы организаций (предприятий): Учебник / М.Г. Лапуста, Т.Ю. Мазурина, Л.Г. Скамай. - 1-e изд., испр. - ( Высшее образование), ( Гриф). – М.: ИНФРА. – С. 485-486.

¹³ Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие. – 2-е изд. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2009 – С.85-86.

¹⁴ Финансы организаций (предприятий): Учебник / М.Г. Лапуста, Т.Ю. Мазурина, Л.Г. Скамай. - 1-e изд., испр. - ( Высшее образование), ( Гриф). – М.: ИНФРА. – С. 506.

¹⁵ Беспалов М.В. Оценка финансовой устойчивости организации по данным годовой бухгалтерской отчетности / Беспалов М.В. // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. – 2011. - №4, - С. 24.

¹⁶ Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 2007. – С. 146-147.