Финансовое состояние предприятия, его анализ и оценка

Оглавление

 

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

.1 Сущность и назначение  финансового анализа

.2 Методы и инструменты  финансового анализа

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ ООО «Эдем»

.1 Краткая характеристика  ООО «Эдем»

.2 Анализ ликвидности и  платежеспособности ООО «Эдем»

.3 Анализ деловой активности  ООО «Эдем»

.4 Анализ финансовой устойчивости  ООО «Эдем» и определение типа  финансовой устойчивости

.5 Анализ прибыли и рентабельности  ООО «Эдем»

.6 Сравнительный анализ  показателей ООО «Эдем» со  среднеотраслевыми

ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ  СОСТОЯНИЯ ООО «Эдем»

.1 Оптимизация запасов  сырья и готовой продукции  в ООО «Эдем»

.2 Анализ прогнозного баланса  ООО «Эдем»

.3 Анализ ликвидности и  платёжеспособности предприятия

.4 Анализ финансовой устойчивости  предприятия и определение типа  его финансовой устойчивости

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Список литературы

Приложение

ВВЕДЕНИЕ

 

В настоящее время, высокая  самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая  ответственность. Резко возрастают значения финансовой устойчивости и  субъектов хозяйствования. Одним  из важнейших условий успешного  управления финансами предприятия  является анализ его финансового  состояния.

Финансовое состояние  предприятия характеризуется совокупностью  показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. Конечные результаты деятельности предприятия интересуют не только работников самого предприятия, но и его партнеров  по экономической деятельности, государственные, финансовые, налоговые органы.

Все это предопределяет важность проведения финансового анализа  предприятия и повышает роль такого анализа в экономическом процессе. Финансовый анализ является непременным  элементом как финансового менеджмента  на предприятии, так и его экономических  взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной  системой.

Таким образом, собственники анализируют финансовые отчеты для  повышения доходности капитала, обеспечения  стабильности положения фирмы. А  кредиторы с помощью анализа  финансового состояния могут  оценить: имущественное состояние  предприятия; степень предпринимательского риска, в частности возможность  погашения обязательств перед третьими лицами; достаточность капитала для  текущей деятельности и долгосрочных инвестиций; потребность в дополнительных источниках финансирования; способность  к наращению капитала; рациональность привлечения заемных средств; обоснованность политики распределения и использования  прибыли и т.д.

Анализ проводится для  того, чтобы оценить финансовое состояние  предприятия, а также, чтобы постоянно  проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового  состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

Актуальность исследования избранной темы обусловлена тем, что анализ финансовой деятельности предприятия является важным аспектом эффективности функционирования любого современного предприятия и его  дальнейшего развития.

В качестве объекта анализа  данной курсовой работы выступает общество с ограниченной ответственностью «Эдем». ООО «Эдем» образовано в 2000 году. Учредителями общества с ограниченной ответственностью являются физические лица. Оно занимается производством и продажей женской  и мужской обуви.

Предметом исследования является финансовое состояние ООО «Эдем».

Цель данной работы - проанализировать финансовое состояние предприятия  ООО "Эдем" и наметить пути его  улучшения.

Исходя из поставленных целей, можно сформулировать задачи:

·изучить теоретические  основы финансового анализа

·проанализировать финансовое состояние ООО «Эдем»

·разработать мероприятия  по улучшению финансового состояния  предприятия

Цель и задачи написания  работы определили ее структуру, которая  состоит из введения, трех глав и  заключения. Первая глава раскрывает теоретические основы анализа финансового  состояния предприятия, дает описание методов проведения финансового  анализа. Вторая глава построена  на данных ООО «Эдем» и содержит в себе анализ динамики показателей  рентабельности и прибыли, оценку имущественного положения, оценку финансового состояния, а также оценку ликвидности баланса  и оценку вероятности банкротства. Третья глава является проектной. В  ней разрабатываются и обосновываются конкретные предложения (рекомендации) по улучшению эффективности финансово-хозяйственной  деятельности ООО «Эдем».

Анализ основан на данных баланса (форма № 1) и отчета о  прибылях и убытках (форма № 2) общества с ограниченной ответственностью «Эдем» за 2009-2010 годы.

В качестве источников написания  работы послужили нормативные документы: Гражданский Кодекс РФ; Налоговый  Кодекс РФ; Федеральный Закон РФ «О бухгалтерском учете», так же были использованы учебные пособия  по экономическому анализу, таких авторов  как Шеремет А.Д., Савицкая Г.В., Ефимова  О.В., Гаврилова А.Н. и многих других, а также статьи в профессиональной периодической печати: Грачев А.В  Основы финансовой устойчивости предприятий // Финансовый менеджмент; Ефимова О.В. Анализ собственного капитали и т.д., так же данные бухгалтерской отчетности ООО «Эдем».

Работа состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Без качественного и тщательно  проведенного анализа финансового  состояния хозоргана невозможно принятие грамотных и экономически обоснованных управленческих решений. Результаты финансового анализа  позволят выявить недостатки управления предприятием, требующие особого  внимания. Выявленные недостатки и  проведенный анализ позволят разработать  рекомендации по улучшению эффективности  финансовой деятельности предприятия.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

 

.1 Сущность и  назначение финансового анализа

 

Одним из важнейших условий  успешного управления финансами  предприятия является анализ его  финансового состояния.

Финансовое состояние  предприятия характеризуется совокупностью  показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых показателей. Финансовый анализ является непременным элементом как финансового  менеджмента на предприятии, так  и его экономических взаимоотношений  с партнерами, финансово-кредитной  системой.

Финансовый анализ необходим  для:

·выявления изменений  показателей финансового состояния;

·выявления факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия;

·оценки количественных и  качественных изменений финансового  состояния;

·оценки финансового положения  предприятия на определенную дату;

·определения тенденций  изменения финансового состояния  предприятия.

Финансовый анализ необходим  следующим группам его потребителей:

1.Менеджерам предприятий  и, в первую очередь, финансовым  менеджерам. Невозможно руководить  предприятием и принимать хозяйственные  решения, не зная его финансового  состояния. Для менеджеров важным  является: оценка эффективности  принимаемых ими решений, используемых  в хозяйственной деятельности  ресурсов и полученных финансовых  результатов.

2.Собственникам, в том  числе акционерам. Им важно знать,  каковы будут отдача от вложенных  в предприятие средств, прибыльность  и рентабельность предприятия,  а также уровень экономического  риска и возможность потери  своих капиталов.

.Кредиторам и инвесторам. Их интересует, какова возможность  возврата выданных кредитов, а  также возможность предприятия  реализовать инвестиционную программу.

.Поставщикам. Для них  важна оценка оплаты за поставленную  продукцию, выполненные услуги  и работы.

Основными источниками информации для финансового анализа являются данные бухгалтерского и управленческого  учета:

. Данные об имуществе  предприятия (активах) и источниках  его образования (пассивах) на  начало и конец исследуемого  периода в виде аналитического  баланса.

. Данные о результатах  деятельности предприятия за  исследуемый период в виде  аналитического отчета о прибылях  и убытках.

Существует множество  подходов к проведению финансового  анализа предприятия. Большинство  существующих в настоящее время  методик анализа деятельности предприятия, его финансового состояния повторяют  и дополняют друг друга, они могут  быть использованы комплексно или раздельно  в зависимости от конкретных целей  и задач анализа, информационной базы, имеющейся в распоряжении аналитика.

Так, согласно методике анализа  А.Д. Шеремета и А.И. Бужинского финансовое положение предприятий характеризуется  размещением его средств и  состоянием источников их формирования.

Основными показателями для  оценки финансового состояния являются:

·уровень обеспеченности собственными оборотными средствами;

·степень соответствия фактических  запасов активов нормативным  и величине, предназначенной для  их формирования;

·величина иммобилизации  оборотных средств;

·оборачиваемость оборотных  средств и платежеспособность.

По мнению авторов данной методики, важнейшим этапом анализа  финансового состояния является определение наличия собственных  и приравненных к ним средств, выявление факторов, повлиявших на их изменение в изучаемом периоде. В методике анализа финансового  состояния под редакцией С.Б. Барнгольц  и Б.И. Майданчика подход к анализу  несколько глубже. Во главе исследования ставится непосредственное изучение баланса  предприятия. Этому предшествует установление степени достоверности информации, содержащейся в балансе, путем ее сопоставления с другими источниками  информации.

Основными критериями устойчивости финансового состояния являются:

·платежеспособность хозяйствующего субъекта,

·соблюдение финансовой дисциплины,

·обеспечение собственными оборотными средствами.

В отличие от них методика анализа финансового состояния  О.В. Ефимовой значительно расширяет  рамки информационной базы, что позволяет  углубить и качественно улучшить сам финансовый анализ. Согласно методике О.В. Ефимовой, анализ баланса и рассчитанных на его основе коэффициентов следует  рассматривать в качестве предварительного ознакомления с финансовым положением предприятия. В дальнейшем при внутреннем анализе должны широко привлекаться данные аналитического учета.

Методика оценки финансового  состояния предприятия Ковалева В.В. предполагает проведение экспресс-анализа  финансового состояния и детализированного  анализа финансового состояния.

Целью экспресс-анализа является наглядная и простая оценка финансового  благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта.

В процессе анализа В.В.Ковалев, предлагает расчет различных показателей  и дополнить его методами, основанными  на опыте и квалификации специалиста.

В качестве объекта анализа  рассмотрим ООО «Эдем». Анализ финансового  состояния данного предприятия  проведем по методике Ковалева В.В., включающей проведение экспресс и детализированного  анализа финансового состояния.

 

1.2 Методы и инструменты  финансового анализа

 

Финансовый анализ необходимо начинать с анализа структуры  баланса компании и расчета коэффициентов, которые обычно интересуют кредиторов или потенциальных инвесторов, а  именно - ликвидности. Их анализ поможет  понять менеджменту, насколько компания соответствует ожиданиям кредиторов и какие у нее возможности  по привлечению финансирования.

Под ликвидностью подразумевалась  способность активов к быстрой  и легкой мобилизации.

Анализ ликвидности предприятия - анализ возможности для предприятия  покрыть все его финансовые обязательства.

Коэффициент ликвидности - показатель способности компании вовремя выполнять  свои краткосрочные финансовые обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности (норматив > 2), дает общую оценку ликвидности  активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия  приходится на один рубль текущих  обязательств.

Логика исчисления данного  показателя заключается в том, что  предприятие погашает краткосрочные  обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие  может рассматриваться как успешно  функционирующее.

Размер превышения и задается коэффициентом текущей ликвидности. Значение показателя может варьировать  по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная  тенденция.

Формула расчета коэффициента текущей ликвидности выглядит так:

 

Кт.л=ТА:ТО (1)

 

Где, ТА - текущие активы;

ТО - текущие обязательства.

Предполагается, что чем  выше коэффициент текущей ликвидности, тем надежнее положение кредитора, поскольку в случае невыполнения кредитного соглашения заемщик сможет удовлетворить претензии кредиторов за счет превышения текущих активов  над краткосрочной задолженностью. Однако слишком высокая текущая  ликвидность с точки зрения менеджмента  и руководителя компании может быть признаком недостаточно оперативного управления. Она может сигнализировать  о денежных средствах, которые праздно  осели на счете, об уровне запасов, который  стал излишним по сравнению с потребностями  компании, о неправильной кредитной  политике. Значение коэффициента текущей  ликвидности 2 к 1 близко к нормальному  для большинства видов деятельности.