Анализ и оценка финансового состояния предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

      Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние предприятия – это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства.

      Финансовое состояние может быть устойчивыми, неустойчивыми и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия

      Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

      Различают 2 вида анализа финансового состояния предприятия:

1. Внутренний анализ проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования ФСП. Его цель – установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли.

2. Внешний анализ  осуществляется инвесторами, поставщиками  материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потерь.

      Финансовая устойчивость - это гарантированная платежеспособность и кредитоспособность предприятия в результате его деятельности на основе эффективного формирования, распределения и использования финансовых ресурсов. В то же время - это обеспеченность запасов собственными источниками их формирования, а также соотношения собственных и заемных средств - источников покрытия активов предприятия.

      Эффективность проведения финансового анализа в значительной мере зависит от качества формируемой и используемой информации, способов оценки ее аналитических возможностей, которые должны отвечать целям экономического анализа, а именно в обосновании и принятии управленческих решений.

      Выбранная мною тема курсовой работы «Анализ и оценка финансового состояния предприятия» является актуальной на сегодняшний день. Многие предприятия в нашей стране находятся на грани банкротства, причиной этого мог явиться несвоевременный или неправильный анализ деятельности предприятия. Поэтому необходимо проводить тщательный анализ финансового состояния предприятия в целом.

      Целью данной курсовой работы является анализ и оценка текущего финансового состояния предприятия, и разработка возможных рекомендаций по его улучшению или совершенствованию.

С указанной целью в работе были поставлены следующие задачи:

1. Определить  сущность, методы и информационную  базу финансового анализа

2. Рассмотреть  анализ и оценку финансовой  устойчивости предприятия.

3. Рассмотреть  ликвидность и платежеспособность  предприятия.

4. Рассмотреть  способы финансового оздоровления  предприятия.

5. Провести анализ  финансового состояния ОАО «Северо-Западный Телеком» , выявить проблемы и определить пути их решения.

      Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи:

1. Предварительный обзор баланса и анализ его ликвидности.

2. Характеристика имущества предприятия и источников средств предприятия.

3. Оценка финансовой  устойчивости.

4. Расчет коэффициентов ликвидности.

5. Анализ прибыли и рентабельности.

ЗАДАЧИ, СОДЕРЖАНИЕ И ИНФОРМАЦИОННАЯ БАЗА ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

 

1.1.Финансовый  анализ: понятие, задачи, виды

 

      В современных условиях, когда повышается самостоятельность предприятий и организаций в принятии и реализации управленческих решений, а также степень их экономической и юридической ответственности за результаты финансово-хозяйственной деятельности, возрастает и роль финансового анализа в жизни организаций (предприятий).¹

      Под финансовым анализом в широком смысле можно понимать совокупность аналитических процедур в отношении некоторого объекта исследования, основывающихся на данных финансового характера.²

  Анализ финансового состояния организации является существенным и непременным элементом управления предприятием и важнейшим блоком в системе финансового анализа, знание процедур которого обязательно для любого экономиста (финансиста).³

      Финансовое состояние организации по своей сути — это важнейшая характеристика экономической деятельности последней во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность организации, ее потенциал в деловом сотрудничестве, позволяет оценить, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров. Финансовое состояние организации отражает конечные результаты ее деятельности, характеризующиеся определенной совокупностью показателей, которые отражают процесс формирования и использования ее финансовых ресурсов. При этом показатели интересуют различные группы пользователей. Рассмотрим пользователей финансово-аналитической информации и сферы их экономических интересов в оценке финансовой деятельности:⁴

1. Менеджеры  предприятий и в первую очередь  финансовые менеджеры.Для менеджеров важна оценка эффективности принимаемых ими решений, используемых в хозяйственной деятельности ресурсов и финансовых результатов.

2. Собственники  предприятия. Оценка целесообразности произведенных расходов и достигнутых финансовых результатов, финансовой устойчивости и конкурентоспособности, возможностей и перспектив дальнейшего развития, эффективности использования заемных средств. Выявления убытков,потерь.

3. Акционеры. Анализ состава управленческих расходов и оценка их целесообразности. Анализ формирования бухгалтерской прибыли и прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Анализ убытков, непроизводительных расходов.

4. Кредиторы. Оценка состава и структуры имущества предприятия.

Анализ и  оценка финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости. Оценка эффективности использования собственного и заемного капитала.

5. Поставщики  и покупатели. Оценка ликвидности текущих обязательств. Наличие просроченной дебиторской и кредиторской задолженностей. Анализ и оценка структуры оборотных активов. Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости.

6. Инвесторы. Оценка финансового состояния предприятия, эффективности использования собственного и заемного капитала, дебиторской и кредиторской задолженностей, имущества предприятия, внеоборотных и оборотных активов.

7. Наемные рабочие. Оценка динамики объема продаж, расходов на производство продукции, выполнения производственных заданий и соблюдения трудового законодательства по оплате труда.

8. Государства  в лице налоговых органов.

      В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.⁵

      Внутренний анализ проводится службами организации, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния организации. Его цель — обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирование предприятия.

      Внутренний анализ финансового состояния является реальным средством коммуникации, благодаря которому:⁶

1. Руководители получают представление о месте своего предприятия в среде аналогичных предприятий, правильности выбранного стратегического курса, сравнительных характеристик эффективности использования ресурсов.

2. Внутренние аудиторы получают подсказку для выбора правильного решения в процессе аудирования, планирования своей проверки, выявления слабых мест в системе учета и зон возможных ошибок в отчетности предприятия.

3. Аналитики определяют направления финансового анализа.

      Внешний анализ осуществляется аудиторами, инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публичной отчетности. Его главная цель — установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потерь.

      Внешний анализ имеет особенности, которые определяются прежде всего различиями между пользователями информации о деятельности предприятия:

1. Множественность субъектов анализа - пользователей информации о деятельности предприятия.

2. Разнообразие целей и интересов субъектов анализа.

3. Наличие типовых методик анализа, стандартов учета и отчетности.

4. Ориентация анализа только на внешнюю отчетность предприятия.

5. Ограниченность задач анализа как следствие предыдущего фактора.

6. Максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.

      Значение анализа финансового состояния организации (предприятия) проявляется в том, что результаты такого анализа являются своеобразным индикатором положения дел на предприятии и позволяют руководству на его основе принимать адекватные управленческие решения по улучшению финансового состояния и повышению эффективности его хозяйственной деятельности.

      Цели финансового анализа:⁷

1. Выявление  изменений показателей финансового состояния.

2. Определение  факторов, влияющих на финансовое  состояние предприятия.

3. Оценка количественных  и качественных изменений финансового состояния.

4. Оценка финансового  положения предприятия на определенную дату.

5. Определение  тенденций изменения финансового состояния предприятия.

      Основной целью анализа финансового состояния организации является объективная и обоснованная оценка ее текущего и перспективного финансового состояния, полученная на основе определенного числа ключевых информативных показателей (параметров), позволяющих дать объективную и точную картину ее финансового состояния, возможных темпов экономического развития, а также финансовых результатов и параметров эффективности.⁸

      Основные задачи финансового анализа реализуются в процессе выполнения последовательных этапов анализа финансового состояния организации:

1. Предварительный  (общий) анализ финансового состояния.

2. Анализ финансовой  устойчивости.

3. Анализ ликвидности и платежеспособности.
4. Анализ деловой и рыночной активности.
5. Анализ финансовых результатов и рентабельности деятельности организации.

      В итоге в ходе реализации указанных этапов анализа мы должны получить следующие результаты:

1.Своевременную  и объективную оценку финансового  состояния 
организации, выявление «узких мест» в ее финансовой деятельности.

2. Оценку возможности  наступления банкротства организации.

3. Выявление  факторов и причин достигнутого  состояния.

4. Выявление  и мобилизацию резервов улучшения  финансового состояния организации и повышение эффективности всей ее хозяйственной деятельности.

5. Подготовку  и обоснование предлагаемых управленческих  решений.

6. Выявление  тенденций развития организации  на основе прогнозирования ее финансового состояния.

      Все это требует соответствующих знаний, позволяющих выполнить комплексную оценку финансового состояния предприятия, владея соответствующей методикой. Практика финансового анализа выработала следующие основные методы его проведения:⁹

1. Горизонтальный (временной) анализ, представляющий собой сравнение каждой позиции текущей отчетности с параметрами отчетности предыдущего периода (базового).

2. Вертикальный (структурный) анализ, позволяющий определить структуру итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

3. Трендовый  анализ, характеризующийся сравнением каждой позиции отчетности с позициями ряда предшествующих периодов и позволяющий определить основную тенденцию динамики анализируемых показателей в будущем.

4. Анализ  относительных показателей (коэффициентный), т. е. расчет отношений данных бухгалтерской (финансовой) отчетности, определение взаимосвязей показателей.

5. Сравнительный  (пространственный) анализ — проводится как на основе внутрихозяйственного анализа сводных показателей отчетности по отдельным позициям фирмы за прошлые периоды, так и на основе их сравнения с позициями конкурентов, с плановыми показателями.

6. Факторный  анализ — анализ влияния отдельных факторов (активно действующих причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. При этом факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), так и обратным (синтез). При прямом способе анализа результативный показатель разделяется на составные части, а при обратном — отдельные элементы соединяются в общий  показатель.