Анализ финансового состояния предприятия на примере ЗАО «Микояновский мясокомбинат»

Горизонтальный анализ активов  показывает, что общая их сумма  в 2010г. по сравнению с 2009г. увеличилась  на 653632тыс.руб., а в 2011г. по сравнению с 2009г. сократилась на 71538тыс.руб. Можно сделать вывод, что организация снизила свой экономический потенциал.

С точки зрения структуры  активов наблюдаемое увеличение в 2010г. произошло за счет увеличения оборотных активов на 811465тыс руб. в частности за счет увеличения запасов (+260966тыс.руб.) и денежных средств (555465тыс.руб.). Так же необходимо отметить, что снизилась дебиторская задолженность (-59479тыс.руб.), что свидетельствует об улучшении текущей ликвидности предприятия. В то же время произошло снижение внеоборотных активов (-157833тыс.руб.), в частности за счет значительного снижения прочих внеоборотных активов(-265129тыс.руб.).

Если рассмотреть структуру  активов за 2011г., то видно, что сокращение общей их суммы произошло за счет снижения внеоборотных активов на 275223тыс.руб., в частности за счет снижения основных средств  (-191205тыс.руб.) и прочих внеоборотных активов (-265001тыс.руб.). Но в то же время произошло увеличение оборотных активов на 203685тыс.руб., в частности из-за увеличения денежных средств (+54250тыс.руб.)

Статья	2009г.		2010г. По отношению к 2009г.			2011г. По отношению к 2009 г.
			Знач.	Абсол. откл. тыс.р.	Относит. откл. %	Знач.	Абсол. отклон. тыс.р.	Относит. отклон. %
Продолжение таблицы 2
ПАССИВ
1. Собственный капитал
Уставный капитал		158394	158394	_	_	158394	_		_
Фонды и резервы (нетто)		1654782	1682032	27250	101,6	1718183	63401		103,8
Итого по разделу 1		1813186	1840426	27250	101,5	1876557	63401		103,5
Привлеченный капитал
Долгосрочные пассивы		2423930	2001355	422575	82,6	1775654	648276		73,3
Краткосрочные пассивы		1663239	2712196	1048957	163,1	2176576	513337		130,9
Итого по разделу 2		4087169	4713551	626382	115,3	3952230	134939		96,7
Всего ПАССИВОВ		5900345	6553977	653632	111,1	5828807	71538		98,8

 

В 2010г по сравнению с 2009г. произошло увеличение общей сумы пассивов на 653632тыс.руб. Увеличение произошло в основном за счет краткосрочных обязательств, которые увеличились на 626382тыс.руб. Это связано с увеличением кредиторской задолженности. Так же произошло увеличение собственного капитала, за счет увеличение резервного капитала на 27250тыс.руб., что является положительной тенденцией. С другой стороны нужно отметить сокращение долгосрочных обязательств на 422575тыс.руб., что благоприятно складывается на финансовой устойчивости компании.

В 2011г. по сравнению с 2009г. произошло уменьшение общей суммы  пассивов на 71538тыс.руб. Это связано со снижением суммы заемного капитала, в частности уменьшения долгосрочных обязательств на 648276тыс.руб, что положительно сказывается на финансовой устойчивости предприятия. Так же произошло увеличение собственного капитала, за счет увеличения резервного(63401тыс.руб.).

Таблица 3 «Вертикальный анализ баланса»

Статья	2009г.			2010г.			2011г.
АКТИВ	Знач.	Уд.вес, %		Знач.	Уд.вес, %	Измен 2010г. к 2009г.	Знач.	Уд.вес, %	Измен 2011г. к 2009г.
1. Внеобор. активы
Основные средства	2084795	35,3		2184208	33,3	-2	1893590	32,5	-2,8
Долгосрочные финансовые вложения	58018	1		65301	1	_	238401	4,1	+3,1
Прочие внеоборотные активы	276920	4,7		12329	0,2	-4,5	11919	0,2	-4,5
Итого по разделу 1	2419133	41		2261300	34,5	-6,5	2143910	36,8	-4,2
Продолжение таблицы 3
2. Оборотные активы
Запасы и затраты	941585	16		1202551	18,3	+2,3	1141852	19,6	+3,6
Дебиторская задолжен.	2217268	38		2157789	32,9	-5,1	2052595	35,2	-2,8
Денежные средства	94936	1,6		150401	2,3	+0,7	149186	2,6	+1
Прочие оборотные активы	26480	0,4		49119	0,7	+0,3	36324	0,6	+0,2
Итого по разделу 2	3481212	59		4292677	65,5	+6,5	3684897	63,2	+4,2
Всего АКТИВОВ	5900345	100		6553977	100	__	5828807	100	__
ПАССИВ
1. Собствен. капитал
Уставный капитал	158394	2,7	158394		2,7	_	158394	2,7	_
Фонды и резервы (нетто)	1654782	28	1682032		25,4	-2,6	1718183	29,5	+1,5
Итого по разделу 1	1813186	30,7	1840426		28,1	-2,6	1876557	32,2	+1,5
Продолжение таблицы 3
Привлеченный капитал
Долгосрочные пассивы	2423930	41,1	2001355		30,5	-10,6	1775654	30,5	-10,6
Краткосрочные пассивы	1663239	28,2	2712196		41,4	+13,2	2176576	37,3	+9,1
Итого по разделу 2	4087169	69,3	4713551		71,9	+2,6	3952230	67,8	-1,5
Всего ПАССИВОВ	5900345	100	6553977		100	__	5828807	100	__

В структуре активов баланса  значительная доля принадлежит оборотным  активам. В 2009г. они составляли 59% от общей суммы активов, к 2010г. их доля увеличилась на 6,5%, и составила 65,5%. В 2011г. наоборот наметилась тенденция к снижению оборотных активов, их значение снизилось на 2,3% и составило 63,2%.

В структуре оборотных  активов преобладает дебиторская  задолженность доля, которой, на конец 2009г. составила 38%. В течении 2010г. произошло снижение дебиторской задолженности и на конец года она составила 32,9%. Но в течение 2011г. снова наметилась тенденция к увеличению размера дебиторской задолженности, ее доля в общей сумме оборотных активов составила 35,2%.

Значительный вес в  структуре оборотных средств  занимают запасы, их доля составляет 16%. В 2010г. доля запасов увеличилась на 2,3% и составило 18,3%. В 2011г. так же прослеживается увеличение доли запасов, на конец года она составила 19,6%.

Доля внеоборотных активов в 2009г. составила 41%, но в последующие годы наметилась тенденция к снижению. Так на конец 2011г. доля внеоборотных активов в общей сумме активов баланса составила 36,8%. Снижение доли этого вида активов связано в основном со снижением удельного веса основных средств с 35,3% до 32,5%. Это в основном связано с ликвидацией устаревшего оборудования.

В состав пассива баланса  входит собственный капитал и  заемные средства.

Основную долю в пассиве  составляет заемный капитал – 69,3%. В 2010г. его доля увеличилась до 71,9%, но уже в 2011г. доля заемных средств  снизилась до 67,8%. Большой удельный вес заемного капитала говорит о том, что предприятие имеет зависимость от заемных источников.

 

2.2.Анализ относительных показателей (коэффициентов).

 

1. коэффициенты оценки имущественного состояния.

№ п/п	Показатель	Формула расчета	Значение показателя в анализируемом периоде
			2009г.	2010г.	2011г.
1.	Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия, тыс.руб.	Итого баланса-нетто	4245563	4871945	4110624
2.	Доля активной части основных средств, %	Стоимость активной части основных средств/Стоимость основных средств	64,7	67,1	67
3.	Коэффициент износа основных средств	Износ/Первоначальная стоимость основных средств	0,45	0,47	0,54
4.	Коэффициент обновления	Балансовая стоимость  поступивших за период основных средств/Балансовая стоимость основных средств на конец  периода	0,1	0,2	0,02
5.	Коэффициент выбытия	Балансовая стоимость  выбывших за период средств/Балансовая стоимость основных средств на начало периода	0,01	0,02	0,02

 

№ п/п	Показатель	Значение, тыс.руб.
		2009г.	2010г.	2011г.
1	Итого баланса	5900345	6553977	5828807
2	нетто	1654782	1682032	1718183
3	Стоимость активной части основных средств	2446981	2774176	2752409
4	Стоимость основных средств	3780115	4134256	4108978
5	Износ	1695319	1950048	2215389
6	Первоначальная стоимость основных средств	3780115	4134256	4108978
7	Балансовая стоимость выбывших за период средств	25855	50625	54326
8	Балансовая стоимость основных средств на начало периода	2230858	2084795	2261300
9	Балансовая стоимость поступивших за период основных средств	165259	376335	29048
10	Балансовая стоимость основных средств на конец  периода	2084795	2184208	1893590

 

В результате анализа показателей  имущественного положения выявлены следующие основные тенденции:

1.Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия в 2010г. по сравнению с 2009г увеличились на 27250тыс.руб.(2%). Это говорит о том, что стоимость активов числящихся на балансе предприятия увеличилась, что свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия. В 2011г. наоборот происходит снижение сумы собственных средств, находящихся в распоряжении предприятия на 761321тыс.руб.(16%) по сравнению с 2010г. и на 71537тыс.руб.(3,1%) по сравнению с 2009г., что свидетельствует о снижении стоимости активов, а следовательно и стоимости предприятия в целом.

2.Доля активной части основных средств показывает, какую часть в общей стоимости имеющихся основных средств составляет их активная (участвующая в производстве продукции) часть.

В 2011г. доля активной части  основных средств составляет 67%; что  на 0,1% меньше чем в 2010г.(67,1%), но на 2,3% больше чем в 2009г.(64,7%). Рост этого  показателя означает благоприятную  тенденцию.

3.Коэффициент износа основных средств показывает степень изношенности основных средств. Из расчетов видно, что коэффициент износа увеличивается с каждым годом, а в 2011г.(0,5) достиг предела нормативного значения. Это говорит о том, что основные средства предприятия изношены на 50 % и во избежание негативных последствий следует задуматься об их обновлении.

4.Коэффициент обновления  показывает, какую часть от имеющихся на конец периода основных средств составляют новые объекты. Значение этого коэффициента с каждым годом снижается. В 2009г. вновь поступившие основные средства составляют 20% от всего объема основных средств, в 2010г. -10%, а в 2011г. новые основные средства составили всего 2%. Это говорит о том, что предприятие практически не обновляет свои основные средства.

5.Коэффициент выбытия  показывает, какая доля основных средств, имевшихся к началу отчетного периода, выбыла за отчетный период из-за ветхости и износа. В 2009г. выбытие основных средств составило 1%, в 2010г. значение этого показателя увеличилось до 2% и в 2011г. не изменилось.

2.Показатели оценки ликвидности предприятия

№ п/п	Показатель	Формула расчета	Значение показателя в анализируемом периоде
			2009г.	2010г.	2011г.
1.	Коэффициент покрытия общий	Текущие активы/Текущие обязательства	2,1	1,6	1,7
2.	Коэффициент быстрой ликвидности	(Денежные средства +Дебиторская задолженность+ Прочие активы)/Текущие обязательства	1,6	0,8	1,03
3.	Коэффициент абсолютной ликвидности	Денежные средства/Текущие обязательства	0,01	0,1	0,1

 

№ п/п	Показатели	Значение, тыс.руб.
		2009г.	2010г.	2011г.
1	Текущие активы(ДС +Зтмц +ДЗ + КФВ)	3454732	4243558	3648573
2	Текущие обязательства	1663239	2712796	2176576
3	Денежные средства	94936	150401	149186
4	Дебиторская задолженность	2217268	2157789	2052595
5	Прочие активы	279778	24412	37402