Анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса банки

• коэффициента текущей ликвидности;
• коэффициента обеспеченности собственными средствами;
• коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности.

Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается на период, равный 6 месяцам, а коэффициент  утраты платежеспособности – на период 3 месяца. В нашем случае оба коэффициента превышают единицу – это свидетельствует о том, что в ближайшее время организация не утратит свою платежеспособность.

Ж) Расчет и  оценка по данным отчетности финансовых коэффициентов рыночной устойчивости

Оценка финансового  состояния организации будет  неполной без анализа ее финансовой устойчивости.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние активов и пассивов организации задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Необходимо определить, какие абсолютные показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния. Ответ на этот вопрос позволяет получить балансовая модель, из которой исходит анализ.

Долгосрочные пассивы (кредиты и займы)  и собственных капитал направляются преимущественно на приобретение основных средств, на капитальные вложения и другие внеоборотные активы. Для того чтобы выполнялось условие платежеспособности, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы.

На практике следует  соблюдать соотношение:

Оборотные активы

<

Собственный Капитал

´2    –

Внеоборотные  активы

Это самый простой  и приближенный способ оценки финансовой устойчивости. На практике можно применять разные методики анализа финансовой устойчивости, в том числе и коэффициенты.

В большинстве стран  принято считать финансово независимой  фирму с удельным весом собственного капитала в общей его величине в размере от 30% (критическая точка) до 70%.

Установление критической  точки на уровне 30% достаточно условно  и является итогом следующих рассуждений: если в определенный момент банк, кредиторы  предъявят все долги к взысканию, то организация сможет их погасить, реализовав 30% своего имущества, сформированного за счет собственных источников, даже если оставшаяся часть имущества окажется по каким-либо причинам неликвидной.

З) Общая оценка деловой активности организации. Расчет и анализ финансового цикла

В рыночной экономике  самым главным параметром, характеризующим эффективность работы организации, является результативность.

К показателям, характеризующим  результативность финансово-хозяйственной  деятельности организации, относятся  следующие:

а) показатели деловой  активности;

б) экономический эффект (прибыль);

в) показатели экономической  эффективности (рентабельности).

Одним из направлений  анализа результативности является оценка деловой активности анализируемого объекта. Деловая активность в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации. Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота. Во-вторых, с размерами оборота, а, следовательно и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов. В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях. Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Таким образом, для анализа деловой активности организации используют две группы показателей: общие показатели оборачиваемости и показатели управления активами.

В пояснении к бухгалтерскому балансу  раскрываются сведения, относящиеся к учетной политике организации, обеспечивая пользователей дополнительными данными, которые нецелесообразно включать в бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках, но которые необходимы им для реальной оценки финансового положения организации, финансовых результатов ее деятельности и изменений ее финансового состояния. Все существенные отступления в деятельности организации и их влияние на результаты этой деятельности должны быть раскрыты в пояснениях к отчетности.

Пояснения представляют собой отдельные формы бухгалтерской  отчетности (отчет о движении денежных средств, отчет об изменениях капитала и др.) и пояснительную записку.

Отчет об изменениях капитала (ф. № 3). Этот отчет состоит из четырех групп показателей: капитал, резервы предстоящих расходов, оценочные резервы, изменение капитала. Первые три группы показателей представляются в виде таблиц, имеющих шесть граф: наименование, код, остаток на начало отчетного года, поступило, израсходовано, остаток на конец отчетного года.

Четвертая группа показателей  характеризует причины, обусловившие увеличение уставного, добавочного и резервных капиталов (за счет дополнительного выпуска акций, переоценки имущества и др.), а также его уменьшения (за счет уменьшения номинала, количества акций, реорганизация предприятия и др.).

Отчет о движении денежных средств (ф. № 4). Одним из условий финансового благополучия организации является приток денежных средств. Значительная величина денежных средств говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанные с инфляцией обесцениванием денег, а также с упущенной возможностью их выгодного использования.

Назначение отчета о  движении денежных средств - обеспечение  пользователей финансовой отчетности информацией о поступлении и выплате денежных средств организации за определенный период. Он позволит оценить платежеспособность организации, его возможность выплачивать кредиты, займы, дивиденды, заработную плату и другие платежи, его потребность в дополнительном финансировании, связывать показатель чистой прибыли с поступлениями и выплатами денежных средств и, наконец, выяснить, откуда деньги поступили и куда они направлены.

Пояснительная записка  к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках в обязательном порядке включается в состав отчета. Это структурная часть годового бухгалтерского отчета, составленная экономическими подразделениями, которая дополняет содержание приведенных в нем форм с целью представления более полной объективной информации о финансово-хозяйственной деятельности организаций за отчетный год и на перспективу.

Акционерное общество в  пояснительной записке также  приводит сведения о количестве акций, выпущенных и полностью оплаченных или неоплаченных или частично оплаченных.

Для проведения обоснованного  анализа и оценки финансового  положения организации следует использовать весь арсенал информационных потоков о ее хозяйственной деятельности.

 

 

1.2. Система  показателей для анализа финансового  состояния

предприятия

 

Основная цель финансового  анализа – получение небольшого числа ключевых параметров, дающих наиболее объективную и точную картину финансового состояния предприятия, финансовых результатов его деятельности как в текущий момент, так и в ближайшей  или долгосрочной перспективе. Исходной базой для финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности (в агрегированном виде), аналитический просмотр которых должен восстановить все основные аспекты хозяйственной деятельности и совершенных операций

Основу любой науки  составляют ее предмет и метод. Предмет  финансового анализа, т.е. то, что изучается в рамках данной науки, - финансовые ресурсы и их потоки.

Содержание и основная целевая установка финансового  анализа - оценка финансового состояния  и выявление возможностей повышения  эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Достижение этой цели осуществляется с помощью присущего данной науке метода.

Метод финансового анализа - это система теоретико-познавательных категорий, научного инструментария и  регулятивных принципов исследования финансовой деятельности субъектов хозяйствования, т.е. триада [30]:

М = {К, I, Р},

где К - система категорий; I  - научный инструментарий; Р - система регулятивных принципов;

Категории - это наиболее общие понятия данной науки - фактор, модель, система, затраты, доходы. Принципы в финансовом анализе используются общие для многих областей познания: системность, научность, конкретность.

Научный инструментарий - это способы, приемы и средства, которые в разных комбинациях  используются для достижения поставленных целей анализа. Любой из инструментов анализа может называться методом в узком смысле этого слова. Можно выделить две основные особенности научного инструментария, применяемого в анализе.

Первая - это открытость, анализ не замыкается на специфических, разработанных в его рамках приемах, но активно использует самые разнообразные методики из смежных отраслей знаний (математики, экономической теории, статистики).

Вторая особенность  заключается в применении на разных этапах анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия различных методик и приемов. Выбор методики зависит от цели анализа, имеющихся в распоряжении аналитика временных, информационных и человеческих ресурсов, информационного и технического обеспечения. В реальном анализе чаще всего используются комбинации различных приемов и методик.

Существуют различные  классификации методов финансового  анализа. Прежде всего выделяются неформальные и формализованные методы анализа.

Финансовый анализ проводится с помощью различного типа моделей. Можно выделить три основных типа моделей: дескриптивные, предикативные и нормативные.

Дескриптивные модели основаны на использовании информации бухгалтерской отчетности. Они известны как модели описательного характера, к ним относятся: построение системы отчетных балансов, представление финансовой отчетности в различных аналитических разрезах, вертикальный и горизонтальный анализ отчетности, трендовый анализ, система аналитических коэффициентов, сравнительный (пространственный) анализ, факторный анализ, аналитические записки к отчетности.

Вертикальный  анализ основан на относительных величинах, характеризующих структуру обобщающих итоговых показателей. Обязательным элементом анализа служат динамические ряды этих величин, что позволяет отслеживать и прогнозировать структурные сдвиги в составе хозяйственных средств и источников их покрытия.

Горизонтальный  анализ позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности. В составе этого анализа лежит исчисление базисных темпов роста балансовых статей или статей отчета о прибылях и убытках.

Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

Система аналитических  коэффициентов - ведущий элемент анализа финансового состояния. Существуют десятки этих показателей, они подразделяются на несколько групп. Чаще всего выделяют пять групп показателей по следующим направлениям финансового анализа.

1. Анализ ликвидности. В результате расчета устанавливается, в достаточной ли степени обеспечено предприятие оборотными средствами, необходимыми для расчетов с кредиторами по текущим операциям.
2. Анализ текущей деятельности. Основными показателями этой группы являются показатели эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов: выработка, фондоотдача, коэффициенты оборачиваемости средств в запасах и расчетах.
3. Анализ финансовой устойчивости. С помощью этих показателей оцениваются состав источников финансирования и динамика соотношения между ними.
4. Анализ рентабельности. Показатели этой группы предназначены для оценки общей эффективности вложения средств в данное предприятие. Основными показателями поэтому являются рентабельность совокупного капитала и рентабельность собственного капитала.
5. Анализ положения и деятельности на рынке капиталов. В рамках этого анализа выполняются пространственно-временные сопоставления показателей, характеризующих положение предприятия на рынке ценных бумаг: дивидендный выход, доход на акцию, ценность акции и др.