Кредитоспроможність та шляхи її підвищення на ПАТ «Укрхімпроект»

 

Таблиця 3.2 – Інтервали варіювання незалежних перемінних

Умовні значення	Х1	Х2	Х3	Х4	Х5
Основний рівень	35	25500	1,25	10,5	1800
Інтервали варіювання	15	24500	0,75	9,5	1200
Верхній рівень	50	50000	2,0	20	3000
Нижній рівень	20	1000	0,5	1	600

 

Після побудови матриці вихідних даних  для багатофакторного кореляційно-регресійного аналізу знайдемо коефіцієнти регресії моделі, які надані у таблиці 3.3

Таблиця 3.3 – Кореляційно-регресивний  аналіз

Multiple Regression Analysis
Dependent variable: Var_1
Parameter	Estimate	Standard Error	T Statistic	P-Value
CONSTANT	1,46763	0,34174	4,2946	0,0016
Factor_A	-0,00788543	0,00623478	-1,26475	0,2346
Factor_B	-0,00000662706	0,00000375023	-1,76711	0,1077
Factor_C	0,369896	0,131142	2,82057	0,0181
Factor_D	-0,0114885	0,00972067	-1,18186	0,2646
Factor_E	0,000158593	0,000085332	1,85854	0,0927

 

Статистична оцінка результатів експерименту дозволила побудувати рівняння регресії, яке характеризує зв’язок між ознаками.

 

Var_1=1.46763-0.00788543*Factor_A-0.00000662706*Factor_B+0.369896*Factor_C-0.0114885*Factor_D+ 0.000158593*Factor_E.

 

Результати проведеного дослідження  показали зв’язки у 95% між визначеними факторами.  Коефіцієнт множинної детермінації R2= 0,70564 % показує, що варіація платоспроможності в зв’язку із зміною розглядуваних факторів, становить 70,564%.

Тісноту зв’язку між платоспроможністю  і факторами, характеризуються коефіцієнтами кореляції. Для визначення якості побудованої моделі та її елементів був проведений дисперсійний аналіз який надано у таблиці 3.4

Таблиця 3.4 – Дисперсійний аналіз

Source	Sum of Squares	Df	Mean Square	F-Ratio	P-Value
Model	3,02676	5	0.605351	4,79	0,0170
Residual	1,26262	10	0.126262
Total (Corr.)	4,28937	15
R-squared = 70,564 percent
R-squared (adjusted for d.f.) = 55,846 percent
Standard Error of Est. = 0,355334
Mean absolute error = 0,209278
Durbin-Watson statistic = 1,60454

 

Оцінку однорідності дисперсій  при однаковому числі паралельних  дослідів проводили за допомогою критерій Кохрена. Gmax = 1.60454< Gтабл=1.8 гіпотеза про однорідність дисперсій виконується наданою умовою. Квадратична стандартна похибка коефіцієнтів регресії дорівнює 0.355334, що вказує на пристосованість результатів моделі.

Таким чином запропонована модель оцінки платоспроможності клієнта  дозволяє:

• визначати ризик неповернення кредиту у разі підвищення відсотків за позику;
• передбачити резерв доходів позичальника, який знижує ризик неповернення;
• боргу у випадку підвищення банком відсоткової ставки за кредит;
• отримати достовірність результатів з ймовірністю у 95 %;
• розроблення механізму захисту позичальників від ризику неповернення боргу.

Отже, за даним аналізом можливо зауважити, що при R2=0,7%, та рівня варіація платоспроможності 70,564% клас позичальника можна віднести як до Б так і до В. Проте, при існуванні досить незначного рівня похибок ПАТ «Укрхімпроект» має невисокий рівень неповернення кредиту та наявний резерв доходів позичальника. Саме тому, дане підприємство можливо віднести до категорії позичальників Б, проте до нижньої її межі.

Також, одним  зважливих факторів, щодо удосконалення оцінки платоспроможності  на підприємстві є забезпечення надання  повної інформації щодо формальних та реальних власників позичальника, проведення оцінки професійної якості керівника та організацій системи управління. З огляду на дані фактори, доцільним буде розкриття наступної інформації [6].

Розкриття та подання оофіційної структура власності позичальника, а саме:

• перелік офіційних власників підприємства з вказанням обов’язково частки кожного в статутному капіталі позичальника;
• для власників – юридичних осіб необхідно вказувати код ЄДРПОУ, для фізичних – ідентифікаційний код. Інформація про власників – юридичних осіб має бути надана по кожному підприємству, по фізичним – по кожній особі, якщо вона володіє більше 5% статутного капіталу. Усі інші фізичні особи з меншими частками мають бути згруповані в одну групу з обов’язковим зазначенням кількості таких згрупованих власників, сукупної частки таких власників та найбільшої частки особи в цій групі.

Реальна структура власників: обов’язково має бути надана інформація щодо фізичної особи або осіб, які контролюють окремо або сукупно, прямо або опосередковано більше 75% статутного капіталу компанії. Інформація має бути надана з такою ж деталізацією, як і відносно офіційної участі фізичних осіб, зокрема: ПІБ, ідентифікаційний код та частка статутного капіталу (пряма та опосередкована).

Безумовно, структури власності можуть бути надзвичайно складні. Також варто очікувати, що в ряді випадків визначення конкретної частки контролю власника може представляти труднощі. Разом з тим, сподіваємося, що надання зазначених відомостей значно прискорить обробку заявок, покращить їх якість та дозволить підтримувати стабільні та тісні стосунки з клієнтами.

Повна  кредитна історія, в якій аналізується попередній досвід роботи з кредитами. Позитивною характеристикою підприємства – позичальника є погашення попередніх кредитів та свідчення того, що воно працює відповідально. Чим довше підприємство обслуговується в банку, тим краще банку відомий його бізнес та вища ймовірність, що відносини між ними добрі. Також, слід звернути увагу на кредитну історію інших фірм керівника (колишніх та діючих).

Важливою складовою при оцінці кредитоспроможності позичальника має стати ділова активність підприємства. Проводячи аналіз положення підприємства – позичальника на ринку факторів виробництва та готової продукції працівниками

банківської установи використовуються дані, отримані від засобів масової  інформації, результати аналізу галузі та інформацію, отриману після співбесіди з контрагентами позичальника. Основна  увага приділяється: відповідності  рівня якості продукції.

Застосовуючи дані методи для підприємства ПАТ «Укрхімпроект», то можливо отримати наступний результат, який представлено у таблиці 3.5.

 

Таблиця 3.5 – Індикатори кредитоспроможності  ПАТ «Укрхімпроект»

Індикатори		Нормативно-критеріальні значення
III. ІНДИКАТОРИ, ЩО ХАРАКТЕРИЗУЮТЬ КРЕДИТНУ ІСТОРІЮ
1.Наявність залучення  та неповернення кредитів у  інших банках	Залучений кредит  у ПАТ АКБ «Приватбанку», строк  погашення до 07.05.2012
IV. ІНДИКАТОРИ ВІДПОВІДАЛЬНОСТІ
1.Частка ринку			>0,1 збільшення
2.Наявність судових справ щодо позичальника*			Ні
3.Наявність податкових  застав*			Ні
4.Наявність факту арешту  майна та/або рахунків			Ні
5.Наявність договорів  із постачальниками на період  надання кредиту			Так
6.Наявність бізнес-плану  під кредитування			Так
7.Наявність відкритих рахунків у банку, що надає кредит			Так
8.Наявність факту порушення  справи про банкрутство			Ні

 

Отже, за даною таблицею, підприємство ПАТ «Укрхімпроект» є кредитоспроможним  та може відноситися до категорії  позичальників Б чи А.

Генеральним директором є Кисельов Микола Григорович, проте інформація про його частку у статутному капіталі, або про частку у статуному капіталі його співробітників є конфіденційною.

На даний момент часу на підприємстві розроблена та сертифікована система  менеджменту якості, що позитивно впливає на майбутню оцінку кредитоспроможності підприємства.

Повна кредитна історія надається  на вимогу банку при отриманні  нового кредиту. Проте, враховуючи невиплачені  кредити на даний момент часу, ПАТ  «Укрхімпроект» неможливо віднести до групи кредиторів А. Саме тому, у підсумку проведений раніше аналіз та аналіз за допомогою вдосконалення методики свідчить про те, що підприємство ПАТ «Укрхімпроект» відноситься до кредиторів класу Б.

 

 

 

 

 

ВИСНОВКИ

 

 

Провівши детальний аналіз кредитоспроможності на підприємстві ПАТ «Укрхімпроект», можливо зробити наступні висновки, що кредитоспроможність є системою умов, що визначають спроможність підприємства залучати позиковий капітал і повертати його в повному обсязі у передбачені терміни.

Без оцінки кредитоспроможності не можна досягти того рівня виробничо-господарської діяльності підприємства,  який забезпечує йому успіх на ринку постійного вдосконалення матеріальної бази, соціальний розвиток колективу, так як система коефіцієнтів кредитоспроможності має узагальнююче, глобальне значення.

Варто відмітити, що формування кредитоспроможності  підприємства може бути окремим об’єктом управління на ньому, тобто мати певну  мету, завдання та послідовність етапів. Склад та характеристика цих етапів у подальшому можуть уточнюватися та поглиблюватися залежно від умов і параметрів здійснення підприємством господарської діяльності.

Можливо відмітити, що забезпечення чітко  визначеного методологічних засад  оцінки кредитоспроможності підприємства потребує досить значних ресурсних та часових затрат. Перед проведенням аналізу кредитоспроможності потрібно чітко визначитися з банком-кредитором та його методологією проведення оцінки для отримання максимально можливого ефекту.

Загальна характеристика фінансово-господарської  діяльності є невід’ємним елементом при оцінці кредитоспроможності. При її проведенні на ПАТ «Укрхімпроект» виявилося погіршення фінансово-економічної діяльності підприємства. Для покращенні даної ситуації у майбутньому,підприємство повинне покращити стан відносно забезпечення кредитними ресурсами та збільшити частку власного капіталу в обороті підприємства.                           

Необхідно зазначити, що проведений аналіз фінансового стану підприємства ПАТ «Укрхімпроект» свідчить про  фінансову стійкість та незалежність підприємства. Проте, погіршення ефективності використання основних засобів та дефіцит вільних грошових ресурсів свідчить про проблеми з використанням позикового капіталу.

Відносно проведеної комплексної експрес-методики оцінки кредитоспроможності підприємств, то ПАТ «Укрхімпроект» за проаналізований період підвищило свій кредитний рейтинг з класу В до класу Б. Дана тенденція свідчить про високу фінансову діяльність підприємства, проте ймовірність підтримувати її на цьому рівні протягом тривалого часу є низькою.

Існуюча методика комплексної експрес-методики оцінки є не досить досконалою, саме тому нами було запропоновано оцінку кредитоспроможності за індикаторами та модель визначення кредитоспроможності клієнта, за якими ПАТ «Укрхімпроект» відзначається високими показниками, проте через існуючі недоліки не може претендувати на клас А. Саме тому, отримання кредитного рейтингу Б є цілком виправданим.

Отже, визначення методики оцінки кредитоспроможності  визначатиме ефективність проведення аналізу його фінансово-господарського стану та в майбутньому зможе вплинути на функціонування підприємства в цілому. Для кожного суб’єкта господарювання дана методика може бути індивідуальною та залежати від різних умов.

 

 

 

 

 

СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ

 

 

1. Болюх, М. А. Економічний аналіз [Текст] : навчальний посібник / М. А. Болюх, В. З. Бручевський та ін. – Вид. 2-ге, перероб. і доп. К.:КНЕУ. – 2007. – 556с. – ISBN 966-574-416
2. Бондаренко, С. В. Сравнительный анализ методик оценки кредитоспособности заемщика [Текст] / С. В. Бондаренко, Е. А.Супрунова // Финансы и кредит. – 2008. - №24. – С.12-18
3. Васильцев, Т. Г. Аналіз фінансового стану підприємства [Електронний ресурс] / Т. Г. Васильцев // Електронний бізнес-ресурс Власна справа. – Режим доступу. - http://www.vlasnasprava.info/ua/business_az/how_to_grow/finance/financial_manmanagem.html?_m=publications&_t=rec&id=645
4. Гідулян, А. Актуальні питання поліпшення методики оцінки кредитоспроможності позичальників банками України [Текст] / А. Гідулян // Вісник НБУ. – 2012. – С.50-53
5. Гриценко, Л. Л. Комплексна експрес-методика оцінки кредитоспроможності підприємств з урахуванням приналежності до виду економічної діяльності [Текст] / Л. Л. Гриценко, І. М. Боярко // Актуальні проблеми економіки. – 2010. - №7. – С.206-214
6. Дутченко, О. О. Напрямки вдосконалення оцінки кредитоспроможності позичальника банку [Електронний ресурс] / О. О. Дутченко //  Наукові роботи бібліотеки ім.Вернадського. – Режим доступу. - http://www.nbuv.gov.ua/portal/Chem_Biol/Vsna/ekon/2010_5_1/Dutchenko.pdf
7. Єпіфанов, А. О. Оцінка кредитоспроможності та інвестиційної привабливості суб’єктів господарювання [Текст] : Монографія / А. О. Єпіфанов, Н. А. Дехтяр. – Суми:УАБС НБУ. – 2007. -286с. – ISBN 978-966-8958-13-7
8. Журавель, Т. М. Проблеми і перспективи сучасних методик оцінювання кредитоспроможності клієнтів [Текст] / Т. М. Журавель, Л. О. Нічик // Вісник УБС НБУ. – 2011. - №1(10). – С.98-102
9. Інформаційний бюлетень ПАТ «Укрхімпроект» [Електронний ресурс] : Офіційна сторінка ПАТ «Укрхімпроект». – Режим доступу. - http://www.ukrhimproekt.com.ua/today.html
10. Кірєєв, О. І. Формування вартості кредитів у країнах з перехідною економікою та вплив на неї облікової ставки [Текст] / О. І. Кірєєв // Центр наукових досліджень НБУ. – 2008. - №3. – 86с. – ISBN 966-518-024
11. Коніжай, М. В. Методи оцінки стабільності та економічної безпеки суб’єктів господарської діяльності при довгостроковому кредитуванні [Текст] / М. В. Коніжай // Фондовий ринок. – 2009. - №.38. – С.15-21
12. Корецька, Н. І. Кредитоспроможність: теоретико-концептуальні основи [Текст] / Н. І. Корецька, Т. С. Давидюк // Економічні науки. – 2009. - №6(24). – С.134-141
13. Корольова-Квазанська, О. В. Методологічні засади управління кредитоспроможністю підприємства [Текст] / О. В. Корольова-Квазанська // Фінанси України. – 2010. - №3. – С.58-64
14. Кравченко, В. П. Удосконалення кредитоспроможності позичальника [Текст] / В. П. Кравченко // Економічні науки. – 2010. - №17. – С.15-19
15. Кузьмін, О. Є. Діагностика кредитоспроможності підприємств: економічний та правовий аспект [Текст] / О. Є. Кузьмін // Фондовий ринок. – 2010. –№36. – С.18-24
16. Лагун, М. І. Комплексна оцінка ефективності фінансово-господарської діяльності економічного суб’єкта [Електро</sp