Анализ финансовых результатов торговой организации

5) Рентабельность имущества (активов)

6) Рентабельность инвестиций.

7) Рентабельность текущих  активов.

8) Рентабельность основных  средств.

Рентабельность активной части основных средств

Расчет и анализ всех показателей рентабельности осуществляется в аналитической таблице.

 

Таблица 3.7

Расчет динамики показателей рентабельности

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Изменение, +/-
1. Выручка от реализации  продукции	129 271	130 142	871
2. Балансовая прибыль	-767	675	1 442
3. Прибыль от реализации  продукции	2 850	1 518	-1 332
4. Чистая прибыль	-1 218	92	1 310
5. Полная себестоимость  реализованной продукции	121 374	124 257	2 883
6. Валюта баланса (стоимость  имущества предприятия)	108 479	91 034	-17 445
7. Собственный капитал	35 434	35 996	562
8. Долгосрочные кредиты  и займы	8 203	8 216	13
9. Краткосрочные обязательства	64 842	46 822	-18 020
10. Стоимость оборотных  средств	58 756	44 209	-14 547
11. Стоимость основных  средств	49 702	45 736	-3 966
12. Стоимость активной  части основных средств	27 746	21 984	-5 762
13. Общая рентабельность	2,3	1,2	-1,1
14. Рентабельность основной  деятельности	2,6	1,7	-0,9
15. Рентабельность имущества	-0,7	0,7	1,4
16. Рентабельность инвестиций	-2,8	0,2	3,0
17. Рентабельность текущих  активов	-2,1	0,2	2,3
18. Рентабельность основных  средств	5,7	3,3	-2,4
19. Рентабельность активной  части основных средств	10,3	6,9	-3,4
20. Рентабельность собственного  капитала	-3,4	0,3	3,7
21. Рентабельность реализации	2,2	1,2	-1,0

 

 

Показатели общей рентабельности, рентабельности основной деятельности, основных средств и реализации уменьшились. Наблюдается увеличение рентабельности имущества, инвестиций, текущих активов, собственного капитала.

На изменение Rобщ влияют следующие факторы: себестоимость реализованной продукции Z, средняя оптовая цена Р, структурные сдвиги в ассортименте реализуемой продукции.

Представим формулу Rобщ в виде индексной модели:

 

,

 

где

pq - валовой доход,

qz - себестоимость.

Для выявления влияния каждого фактора необходимо рассчитать несколько уровней общей рентабельности:

 

 

фактическая рентабельность, пересчитанная в базисные цены;

 

.

 

базовая рентабельность, пересчитанная на фактический объем и ассортимент выпускаемой продукции.

Выявление количественного влияния факторов:

1. Для того, чтобы определить  влияние изменения цены на  изменение Rобщ необходимо - из рентабельности  отчетного периода вычесть фактическую  рентабельность, пересчитанную в  цены базисного периода:

 

 

Следовательно, за счет изменения цены общая рентабельность снизилась на 0,058.

2. Для того, чтобы определить  влияние изменения с/стоимости  на изменение Rобщ необходимо - из  фактической рентабельности, пересчитанной  в цены базисного периода вычесть  базовую рентабельность, пересчитанную  на фактический объем и ассортимент  выпускаемой продукции:

 

,

 

В связи с влиянием изменения себестоимости единицы продукции в отчетном году, рентабельность уменьшилась на 0,02.

3. Для того, чтобы определить  влияние изменения ассортимента  на изменение Rобщ необходимо - из  фактической рентабельности, пересчитанной  на фактический объем и ассортимент  выпускаемой продукции вычесть  базовую рентабельность:

 

.

 

Под влиянием ассортимента продукции рентабельность уменьшилась на 0,067.

В процессе проведения анализа необходимо определить изменение рентабельности по сравнению с базисным периодом и влияния факторов на это изменение. Для определения влияния факторов используется следующая факторная модель рентабельности имущества.

 

Rимущ = У ґ Ф0 ґ Rреал,

 

где

коэффициент оборачиваемости имущества, реально находящегося в обороте предприятия.

 

 

доля имущества, реально находящегося в обороте предприятия, к общей их величине.

 

 

рентабельность реализации.

 

.

 

Следовательно:

 

.

 

Рассмотрев данную факторную модель, можно сделать вывод, что изменение рентабельности имущества может произойти по следующим причинам:

1. если изменятся условия  формирования капитала;

2. если изменится оборачиваемость  активов предприятия,

3. если изменится рентабельность  реализации.

Для того, чтобы определить величину имущества, реально находящегося в обороте предприятия, необходимо из общей величины имущества предприятия исключить следующие статьи:

1) Долгосрочная дебиторская  задолженность.

2) Краткосрочная дебиторская  задолженность

3) Незавершенные капитальные  вложения.

Факторный анализ рентабельности имущества осуществляется методом цепных подстановок. Для того, чтобы перейти к факторному анализу, необходимо сделать ряд дополнительных расчетов, которые приводятся в аналитической таблице 3.8.

 

Таблица 3.8

Дополнительная информация

Показатель	Базовый	Отчетный	Отклонение
Чистая прибыль (ЧП)	-1 218	92	1 310
Стоимость имущества предприятия	108 479	91 034	-17 445
Рентабельность имущества	0	0,1	0,1
Стоимость имущества, реально находящегося в обороте предприятия	78 098	54 421	-23 677
Объем реализованной продукции	129 271	54 421	-74 850
Удельный вес имущества	0,72	0,60	-0,12
Ресурсоотдача	1,66	1,00	-0,66
Рентабельность продукции	0	0,2	0,2

 

 

Предприятие в базовом периоде не имело прибыли, следовательно, его рентабельность была равна 0, таким образом не целесообразен факторный анализ рентабельности имущества. Ее значение в отчетном году обусловлено появлением прибыли.

Заключение

 

Эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия любой формы собственности в условиях рыночной экономики оценивается ее результативностью. Конечным финансовым результатом деятельности любого предприятия, комплексно характеризующим эффективность его работы, является прибыль. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Одной из серьезных проблем для экономического анализа является выбор общего индекса цен, использование которого в процессе корректировки бухгалтерской отчетности должно снизить возможные инфляционные искажения отчетной информации о результатах финансово-хозяйственной деятельности организации.

В данной курсовой работе были использованы все представленные методики анализа финансовых результатов, т.к в работе был произведен анализ различных показателей прибыли и ее динамики (методика Савицкой), расчет показателей был произведен за два периода времени - базовый и отчетный (методика Подольского).

Прибыль от реализации продукции уменьшилась на 2 012 тыс. руб. (25,5%). Изменение прибыли произошло за счет увеличения выручки от реализации на 2 673 тыс. руб. (33,8%) и себестоимости на 2 485 (31,5) и снижения цены на 2 200 тыс. руб. (27,9%). Прибыль до налогообложения увеличилась на 188%. Данное изменение произошло в основном за счет снижения операционных расходов и внереализационных расходов. Чистая прибыль предприятия увеличилась на 1 310 тыс. руб. Показатели общей рентабельности, рентабельности основной деятельности, основных средств и реализации уменьшились. Наблюдается увеличение рентабельности имущества, инвестиций, текущих активов, собственного капитала.

Список использованной литературы

 

Баканов М.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле / М.И. Баканов. - М.: Экономика, 2004. - 310 с.

Брагин Л.А. Экономика торгового предприятия: Торговое дело / Л.А. Брагин. - М.: ИНФРА-М, 2004. - 314 с.

Гиляровский Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Л.Т. Гиляровский. - М.: ВЕЛБИ, 2006. - 360 с.

Гребнев А.И. Экономика торгового предприятия / А.И. Гребнев. - М.: ИНФРА-М, 2002. - 345 с.

Греховодова М.Н. Экономика торгового предприятия / М.Н. Греховодова. - Ростов н/Д: Феникс, 2001. - 192 с.

Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / О.В. Грищенко. - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000. - 112 с.

Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле / Л.И. Кравченко. - М.: Новое знание, 2004. - 544 с.

Лебедева С.Н. Экономика торгового предприятия / С.Н. Лебедева. - М.: Юристъ, 2003. - 240 с.

Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учеб. пособие / Н.П. Любушин. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 471 с.

Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия / С.М. Пястолов. - М.: Мастерство, 2001. - 336 с.

Романова Л.Е. Анализ хозяйственной деятельности / Л.Е. Романова. - М.: Юрайт-Издат, 2003. - 220 с.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 400 с.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 256 с.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. - Мн.: Новое знание, 2002. - 704 с.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 425 с.

Чернышева Ю.Г. Анализ финансово-хозяйственной деятельности / Ю.Г. Чернышева. - Ростов н/Д: Феникс, 2005. - 284 с.

Чечевицына Л.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности / Л.А. Чечевицына. - М.: Дашков и Ко, 2005. - 365 с.

Щиборщ К.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий России / К.В. Щиборщ. - М.: ДИС, 2003. - 320 с.

Журавлев В.В. Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятий / В.В. Журавлев, Н.Т. Савруков. - СПб.: Политехника, 2001. - 127 с.

Валевич Р.П. Экономика торгового предприятия / Р.П. Валевич, Г.А. Давыдова. - Минск: Высшая школа, 2002. - 199 с.

Шеремет А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. - М.: ИНФРА-М, 2000. - 208 с.

Крылов Э.И. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции / Э.И. Крылов, В.М. Власова, И.В. Журавкова. - М.: ФиС, 2005. - 720 с.

Маркарьян Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности / Э.А. Маркарьян, С.Э. Маркарьян, Г.П. Герасименко. - М.: Феникс, 2005. - 560 с.

Анализ и диагностика финансово - хозяйственной деятельности предприятия / под ред.В.И. Титова. - М.: Дашков и К0, 2005. - 349 с.

Теория анализа хозяйственной деятельности / под ред.В. В. Осмоловского. - Мн.: Новое знание, 2004. - 384 с.

Приложения

 

Приложение 1

 

Бухгалтерский баланс на 31 Декабря 2005 г.

АКТИВ		Код показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1		2	3	4
I. Внеоборотные  активы
Нематериальные активы		110	11	1037
Основные средства		120	49702	45736
Незавершенное строительство		130	-	-
Доходные вложения в материальные ценности		135	-	-
Долгосрочные финансовые вложения		140	10	10
Отложенные налоговые активы		145	-	-
Прочие внеоборотные активы		150	-	42
	Итого по разделу I	190	49723	46825
II. Оборотные активы
Запасы		210	9802	3296
	в том числе:
	сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	1825	1313
	животные на выращивании и откорме	212	-	-
	затраты в незавершенном производстве	213	1044	967
	готовая продукция и товары для перепродажи	214	450	738
	товары отгруженные	215	-	-
	расходы будущих периодов	216	6297	92
	прочие запасы и затраты	217	186	186
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям		220	3556	3420
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)		230	13452	7360
	в том числе:
	покупатели и заказчики	231	5133	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)		240	16929	29253
	в том числе:
	покупатели и заказчики	241	15049	28493
Краткосрочные финансовые вложения		250	12393	11
Денежные средства		260	2569	810
Прочие оборотные активы		270	55	59
	Итого по разделу II	290	58756	44209
БАЛАНС		300	108479	91034