Анализ затрат с целью безубыточности пердприятия

Цель анализа безубыточности (Cost-volume-profil analysis) или CVP-анализа – установить зависимость финансовых результатов от объема производства за текущий период, когда производство продукции ограничено во времени и производственная мощность предприятий еще не изменилась.

Основными условиями при этом должно быть:

1. Переменные затраты  и продажная цена, а значит и маржинальный доход на единицу продукции являются неизменными и не зависят от объема производства.

2. Совокупные постоянные затраты не меняются с изменением объема производства, но изменяются на единицу продукции.

3. С изменением объема производства изменяется сумма прибыли на единицу продукции.

Точка безубыточности –  это точка, где доход от реализации произведенной продукции равен совокупным затратам, т. е. нет ни прибыли, ни убытка.

С помощью анализа  зависимости «затраты - объем - прибыль» определяется точка равновесного объема продаж - финансовый рубеж, на котором  выручка от реализации в точности соответствует величине суммарных затрат.

Маржинальный доход - это разница между выручкой предприятия  от реализации продукции (работ, услуг) и суммой переменных затрат.

Порог рентабельности (точка  безубыточности) - это показатель, характеризующий объем реализации продукции, при котором выручка предприятия от реализации продукции (работ, услуг) равна всем его совокупным затратам, т. е. это тот объем продаж, при котором предприятие не имеет ни прибыли, ни убытка.

Производственный леверидж - это механизм управления прибылью предприятия в зависимости от изменения объема реализации продукции (работ, услуг).

Маржинальный запас  прочности - это процентное отклонение фактической выручки от реализации продукции (работ, услуг) от пороговой выручки (порога рентабельности).

Практика требует применения универсальной формулы, которая позволяла бы установить взаимосвязь со всеми составляющими данного анализа и весьма простым способом определить влияние каждого фактора. Для достижения этих целей можно использовать следующую формулу: 

 

                                            (1)

где    N - объем  продукции в натуральных показателях;

Р - сумма прибыли;

Цед - цена единицы продукции;

Sпост - сумма постоянных затрат;

S_ед ^пер  сумма переменных затрат на единицу продукции;

Мед - сумма маржинального дохода на единицу продукции.

 

Таблица 5 – Расчет точки безубыточности (порога рентабельности)

 

Показатели	2009 г.	2010г.	2011г.	Изменения, (+,-)
Затраты постоянные:	57280	43656	60036	2756
- амортизация	3230	3836	5179	1949
- заработная плата управленческого персонала (с отчислениями)	7624	9166	10002	2378
- прочие расходы	46426	30654	44855	-1571
Затраты переменные:	122531	148913	168712	46181
- материальные затраты	87035	95650	101091	14056
- заработная плата  основных работников (с отчислениями)	35496	53263	67621	32125
Себестоимость	179811	192569	228748	48937
Выручка	179555	198170	232474	52919
Прибыль (Убыток)	-256	5601	3726	3982
Маржинальный доход	57024	49257	63762	6738
Доля маржинального дохода в выручке	31,759	24,856	27,428	-4,3
Порог рентабельности	180361	175636	218890	38529
Сила воздействия операционного  рычага	-222,8	8,8	17,1	240
Запасы финансовой устойчивости	-806	22534	13584	14390

 

Маржинальный доход (стр.2110- Зпер)=179555-122531=57024 тыс.руб. – за 2009 год

Маржинальный доход (стр.2110-Зпер) = 198170-148913=49257 тыс.руб. – за 2010 год

Маржинальный доход (стр.2110-Зпер) = 232474-168712=63762 тыс.руб. – за 2011 год

Доля маржинального  дохода в выручке (МД/(стр.2110)*100%)= 57024/179555*100=31,759% - 2009 год

Доля маржинального  дохода в выручке (МД/(стр.2110)*100%)= 49257/198170*100=24,856% - 2010 год

Доля маржинального  дохода в выручке (МД/(стр.2110)*100%)= 63762/232474*100= 27,428% - 2011 год

Порог рентабельности ((стр.2110)*Зпост/((стр.2110) - Зпер) = 179555*57280/(179555-122531) = 180361 тыс.руб. – 2009 год

Порог рентабельности ((стр.2110)*Зпост/((стр.2110) - Зпер) = 198170*43656/(198170-148913) = 175636 тыс.руб. – 2010 год

Порог рентабельности ((стр.2110)*Зпост/((стр.2110) - Зпер) = 232474*60036/(232474-168712) = 218890 – 2011 год

Сила воздействия операционного  рычага (стр.2110-Зпер)/(стр.2110-Зобщ)= (179555-122531)/(179555-179811) = -222,8 – 2009 год

Сила воздействия операционного  рычага (стр.2110-Зпер)/(стр.2110-Зобщ)= (198170-148913)/(198170-192569) = 8,8 – 2010 год

Сила воздействия операционного  рычага (стр.2110-Зпер)/(стр.2110-Зобщ)= (232474-168712)/(232474-228748) = 17,1 – 2011 год

Запасы финансовой устойчивости (стр.2110-порог рентабельности) = 179555-180361= -806 тыс.руб. – 2009 год

Запасы финансовой устойчивости (стр.2110-порог рентабельности) =

198170-175636= 22534 тыс.руб. –  2010 год

Запасы финансовой устойчивости (стр.2110-порог рентабельности) =

232474-218890= 13584 тыс.руб. –  2011 год

По результатам произведенных расчетов можно сделать следующие выводы:

- предприятие из убыточного в 2009 г. стало прибыльным;

- маржинальный доход возрос на 6738 тыс.руб. при росте постоянных расходов на 2756 тыс.руб..;

– в 2011 году фактическая выручка от продаж превысила порог рентабельности, сила воздействия операционного рычага была максимальна. Она зависит от относительной величины издержек производства – чем выше удельный вес постоянных расходов в общей сумме операционных затрат предприятия, тем в большей степени изменяется сумма операционной прибыли по отношению к темпам изменения объема реализации продукции. Однако положительное влияние силы воздействия операционного рычага может проявиться только после преодоления порога рентабельности.

Взаимосвязь показателей  затрат, объемов производства, маржинального дохода и прибыли рассмотрим в таблице 6.

 

 

Таблица 6 - Расчет затрат, выручки и финансовых результатов по продаже муки

 

Коли-чество (усл.ед.)	Переменные затраты (тыс.руб.)		Постоянные затраты (тыс.руб.)		Себестоимость (тыс.руб.)		Выручка (тыс.руб.)		Финан-совый результат (тыс.руб.)
	на 1 усл. ед.	всего	на 1 усл. ед.	всего	на 1 усл. ед.	всего	на 1 усл. ед.	всего
10000	1,087	10867	4,652	46528	5,740	57395	3,534	35341	-22054
15000	1,087	16300	3,102	46528	4,189	62828	3,534	53011	-9817
19011	1,087	20659	2,447	46528	3,534	67187	3,534	67187	0
20000	1,087	21734	2,326	46528	3,413	68262	3,534	70682	2420
30000	1,087	32601	1,551	46528	2,638	79129	3,534	106023	26894
40000	1,087	43467	1,163	46528	2,250	89995	3,534	141364	51368
50000	1,087	54334	0,931	46528	2,017	100862	3,534	176705	75843
60000	1,087	65201	0,775	46528	1,862	111729	3,534	212046	100317
70000	1,087	76068	0,665	46528	1,751	122596	3,534	247387	124791
70796	1,087	76933	0,657	46528	1,744	123461	3,534	250200	126739

 

Расчеты в таблице 6 показали, что общая сумма переменных расходов возрастает с ростом объемов оказанных услуг, а постоянных - остается неизменной. Именно эта особенность поведения постоянных затрат определяет повышение финансового результата по мере увеличения объемов предоставляемых услуг и реализации.

Кроме того, как видно  из таблицы, критический объем оказанных  услуг и реализации составил 19011, т.к. и затраты и выручка равны 67187 тыс. руб.

Увеличивая объем казанных услуг, предприятие обеспечивает и  увеличение финансового результата. Эти взаимосвязи приведенных показателей представлены графически на рисунке 1, Приложения А, где на нижней части графика расположена граница постоянных затрат. Их неизменность по отношению к продукции выражается прямой параллельной линией к оси ОХ.

Относительно пропорционально  увеличиваются переменные затраты  с ростом продукции. Линия выручки  пересекает линию затрат в точке  безубыточности, которая в экономической  литературе называется по-разному: порог  рентабельности, критический объем производства, пороговая выручка, точка равновесия, точка безубыточности и др. Слева от этой точки отражается граница убытков, а справа - прибыли.

Если исходить из того, что фактический объем проджа составляет 70000 усл.ед., то на графике между ним и порогом рентабельности расположена зона безопасности, в пределах которой рассчитывается запас финансовой прочности.

Он представляет собой  разность между суммой фактической  выручки и суммой критического объема продукции и по данным таблицы 4, составил 171319 тыс. руб. (247387 – 76068) .

По результатам проведенного исследования в данной главе необходимо сказать, что предприятие может  позволить сокращение производства, либо снижение цен в пределах 171319 тыс. руб. без опасности получить убыток. Следовательно, чем ниже точка равновесия или безубыточности, тем ниже риск получить убыток и не полностью возместить затраты.

 

2.3 Факторный анализ критического объема продаж и целевой прибыли

 

В рамках анализа безубыточности все затраты ОАО «Оренбургский хлебокомбинат»  подразделяют на два вида: фиксированные (постоянные) и переменные. Первый тип затрат появляется тогда, когда организация приобретает все необходимое: оборудование, здания, сооружения для формирования производственной мощности. Постоянные затраты не зависят от того, сколько постоянных ресурсов использует предприятие. То есть постоянные затраты - это такие затраты, которые не меняются, когда меняется уровень производства за какой-то определенный период времени (например, год). Постоянными затратами ОАО «Оренбургский хлебокомбинат» являются затраты на амортизацию зданий и оборудования, аренду и лизинг (которые не изменяются при изменении объема продаж и объема производства), проценты по кредитам, заработная плата служащих, управляющего персонала, общие административные расходы. Следует отметить, что постоянные издержки могут меняться при существенном изменении объема производства. Причем это изменение носит, как правило, скачкообразный характер. Например, при увеличении объема производства может потребоваться аренда дополнительного производственного помещения и покупка нового оборудования, что приведет к увеличению постоянных издержек на сумму арендных платежей новых помещений, а также эксплуатационных и амортизационных издержек по новому оборудованию.