Анализ использования оборотных средств предприятия (на примере Сергачского АТП)

По данным Таблицы 2.4 можно сделать основной вывод: в структуре продаж услуг данного автотранспортного предприятия наблюдается значительное количества льготных пассажиров, которые снижают рентабельность основной производственной деятельности и являются одной из причин имеющегося тяжелого финансового положения.

Прокомментируем те значения, которые приведены в таблицы 2.5.

Таблица 2.5

Анализ структуры и динамики оборотных активов в 2009 - 2010 гг.

Оборотные активы	2009	2010	абсолютное изменение, тыс.руб.	относительное изменение, %
Запасы, в том числе	422	433	11,00	102,61%
сырье, материалы и др.	128	50	-78,00	39,06%
затраты в незаверш.пр-ве	0	0	0,00	0,00%
товары отгруженные	294	383	89,00	130,27%
расходы будущих периодов	0	0	0,00	0,00%
НДС	0	0	0,00	0,00%
Дебит.задолж-сть более 12 мес	0	0	0,00	0,00%
Дебит.задолж-сть до 12 мес	42	39	-3,00	92,86%
Денежные средства	1720	525	-1 195,00	30,52%
Прочие оборот.активы	0	0	0,00	0,00%
Итого оборотных активов	2184	997	-1 187,00	45,65%

По данным Таблицы 2.5 можно сделать следующие выводы:

1. Увеличение запасов предприятия вызвано увеличением доли отгруженных товаров. Это явилось следствием того, что предприятие фактически выполняет работы в кредит или заключает договоры таким образом, что фактическая оплата производится намного позже нормальных сроков.

2. Количество запасов уменьшилось, т.к. у предприятия недостаточно денежных средств для того, чтобы закупать новые материалы (шины, запчасти и т.д.), поэтому оно фактически расходуется имеющиеся запасы в ущерб будущему финансовому положению.

3. Денежные средства сократились почти на 70%, что связано с необходимостью финансирования текущей деятельности и отсутствием для этих целей дополнительных источников финансирования.

Таким образом, количество оборотных активов в 2010 году резко сократилось по сравнению с 2009 годом, что не может не отразиться на последующей деятельности данного предприятия.

Анализ степени использования оборотных средств проведем по данным Таблицы 2.6.

Таблица 2.6

Исходные данные для анализа использования оборотных средств ООО «РПАТП - 4» за период 2009-2010 гг.

Показатели	Условные обозначения	2009г.	2010г.	Прирост
1	2	3	4	5
Выручка (нетто) от продаж, тыс.руб.	Впр	4594,0	5386,0	792,0
Прибыль (убыток) от продаж, тыс.руб	Ппр	1538,0	-719,0	-2 257,0
Средняя величина оборотных средств, тыс.руб	ОСср	2184,0	1590,5 ((2184+997)/2)	-593,5
Продолжительность периода, дн.	Ддн	360	360

1. Коэффициент отдачи оборотных средств (РОА) Определяется по формуле:

РОА = Ппр/ОСср *100%

где Ппр - прибыль от продаж или иного финансового результата; ОСср - средняя за период величина оборотных средств предприятия.

РОА за 2009г. = 1538/2184*100% = 70,42%

РОА за 2010г. = -719/1590,5*100% = -45,21%

Таким образом, в 2009 году предприятие получало 70,42 копейки прибыли на каждый рубль оборотных средств, а в 2010 году этот коэффициент имеет отрицательное значение. Это означает резкое снижение финансовой эффективности работы предприятия, поскольку именно оборотные средства обеспечивают движение всех ресурсов на предприятии.

2. Скорость оборачиваемости оборотных средств.

Оборачиваемость оборотных средств - это длительность одного полного кругооборота средств, начиная с первой и кончая третьей фазой. Чем быстрее оборотные средства проходят эти фазы, тем больше продукции предприятие может произвести с использованием одной и той же суммы оборотных средств.

Длительность одного оборота (оборачиваемость оборотных средств) в днях (Доб) определяется по формуле:

Доб = (ОСср/Впр)*Ддн = Ддн/Коб = Ддн*Кз

где Коб - прямой коэффициент оборачиваемости оборотных средств (количество оборотов оборотных средств за период), коэффициент; Кз - оборотный коэффициент оборачиваемости оборотных средств (коэффициент загрузки), коэффициент.

Длительность одного оборота в 2009 -2010 гг.

Доб за 2009г. = 2184/4954*360 = 158,71 дня

Доб за 2010г. = 1590,5/5386*360 = 106,31 дня

Количество оборотов оборотных средств за 2009 и 2010 гг.

Коб за 2009г. = Впр/ОСср = 4954/2184 = 2,27 оборота

Коб за 2010г. = 5386/1590,5 = 3,39 оборота

Коэффициент загрузки оборотных средств за 2009 и 2010 гг.

Кз за 2009г. = ОСср/Впр = 2184/4954 = 0,44

Кз за 2010г. = 1590,5/5386 = 0,30

Рассмотренные коэффициенты оборачиваемости оборотных средств могут быть истолкованы как хорошая тенденция к повышению эффективности использования оборотных средств. Действительно, длительность одного оборота в днях уменьшилась с 158,7 дня до 106,3 дня и, следовательно, уменьшился коэффициент загрузки или обеспеченности производственного процесса оборотными средствами с 44 копеек до 30 копеек на каждый рубль реализуемой продукции.

Количество оборотов оборотных средств увеличилось и составило в 2010 году 3,39 против 2,27 оборотов в 2009 году, что означает увеличение отдачи в виде роста выручки от продаж на каждый рубль авансированных в производственную деятельность оборотных средств.

Получается, что сокращение длительности периода обращения или одного оборота оборотного капитала вызвано не повышением эффективности использования оборотных средств, а уменьшением количества денежных средств, которые должны были направляться на обеспечение кругооборота. В результате себестоимость оказанных услуг оказалась выше валовой выручки, полученной от их реализации.

Высвобождение части оборотных средств (материальных ресурсов, денежных средств) осуществлялось скорее всего, для покрытия расходов на оплату труда работников данного АТП.

 

2.3 Анализ состояния фондов обращения Сергачского АТП

 

Кроме оборотных производственных фондов, Сергачское АТП располагает средствами, функционирующими в сфере обращения, или фондами обращения. Фонды обращения включают в себя средства в расчетах и денежные средства, необходимые для закупки сырья, топлива, запасных частей и т.д.. Сюда включаются средства, находящиеся в кассе, на расчетном счете, в аккредитивах, указанных в расчетных документах.

Состав, структура и динамика фондов обращения представлена в Таблице 2.7.

Таблица 2.7

Состав, структура и динамика фондов обращения за 2009 - 2010 гг.

Наименование	2009	в % от фондов обращения 2009 г.	2010	в % от фондов обращения 2010 г.	Абсолютное изменение	Относительное изменение, %
Средства в расчетах	336	16,34%	422	44,56%	86,00	125,60%
Товары отгруженные	294	14,30%	383	40,44%	89,00	130,27%
Дебиторская задолженность до 12 мес	42	2,04%	39	4,12%	-3,00	92,86%
Денежные средства	1720	83,66%	525	55,44%	-1 195,00	30,52%
Всего фондов обращения	2056	100,00%	947	100,00%	- 1195,00	46,06%

На основе данных Таблицы 2.7 можно проследить следующую динамику:

- почти в 3 раза по сравнению с 2009 годом увеличилась доля товаров отгруженных и в 2 раза дебиторская задолженность;

- показатель денежных средств сократился более чем в 3 раза по сравнению с 2009 годом, тем не менее в структуре фондов обращения он все еще имеет 55,44%.

Значительный удельный вес товаров отгруженных в структуре фондов обращения связан с тем, что предприятие до 2006г. вело политику оплаты НДС по оплате отгруженной продукции. Поэтому пока заказчики не оплатили услуги, они числятся на счете «Товары отгруженные». Причем товары учитываются на этом счете только в том случае, если выручка от их продажи не может быть признана в бухгалтерском учете.

Обычно это происходит в трех ситуациях:

- когда договором купли-продажи предусмотрено, что право собственности на отгруженные товары переходит к покупателю после выполнения дополнительных условий (например, после оплаты товаров), и эти условия еще не выполнены;

- когда товары переданы на реализацию по посредническому договору (договору комиссии, поручения или агентскому договору) и посредник их не продал;

- когда товары отгружены покупателю по бартеру и встречная поставка не произведена.

С 2006 г. все налогоплательщики исчисляют НДС на момент отгрузки товара, поэтому для целей упрощения последующих расчетов принимаем, что так как услуги фактически выполнены, то сумма, относящаяся на счет «Товары отгруженные» фактически является дебиторской задолженностью покупателей и заказчиков, которая является одним из определяющих факторов, оказывающих существенное влияние на устойчивость финансового положения предприятия.

Проведем перерасчет структуры оборотных активов, полученные данные занесем в Таблицу 2.7

Таблица 2.7

Состав, структура и динамика оборотных активов за 2009 - 2010 гг.

Оборотные активы	2009	в % от фондов обращения 2009 г.	2010	в % от фондов обращения 2010 г.	Абсолютное изменение	Относительное изменение, %
Запасы (сырье и материалы)	128	5,86%	50	5,02%	-78,00	39,06%
Дебиторская задолженность до 12 мес	336	15,38%	422	42,33%	86,00	125,60%
Денежные средства	1720	78,75%	525	52,66%	-1 195,00	30,52%
Всего оборотных активов	2184	100,00%	997	100,00%	- 1 195,00	45,65%

Представленный баланс показывает значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе текущих активов (более 42%). Это значит, что эта часть услуг (и продукции) отгружается в кредит. Это снижает ликвидность и финансовую устойчивость предприятия и увеличивает финансовые потери предприятия. Следовательно, руководству для получения «живых» денег необходимо следить за своевременностью погашения дебиторской задолженности.

Проведем более детальный анализ дебиторской задолженности и денежных средств в отдельности.

Анализ состояния дебиторской задолженности необходимо начать с общей оценки динамики ее объема в целом и по статьям. Данные для анализа состава и движения дебиторской задолженности были взяты в бухгалтерии и систематизированы в таблицу 2.8.

Таблица 2.8

Состав и движение дебиторской задолженности.

Показатели	2009	2010	Отклонение, %	Отклонение, абсол. значение
Покупатели и заказчики	330,00	418,50	126,82%	88,50
Векселя к получению	0,00	0,00	0,00%	0,00
Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставной капитал	0,00	0,00	0,00%	0,00
Авансы выданные	2,00	0,00	0,00%	-2,00
Прочие дебиторы	4,00	3,50	87,50%	-0,50
Дебиторская задолженность	336,00	422,00	125,60%	86,00

Анализ движения дебиторской задолженности по составу позволил установить, что основная ее доля приходится на расчеты с покупателями и заказчиками. Такая тенденция ставит предприятие в зависимость от финансового состояния партнеров.

Далее проведем анализ качественного состояния дебиторской задолженности. Для этого проранжируем задолженность по срокам оплаты счетов. Метод ранжирования в дальнейшем поможет руководству ООО определить политику предприятия в области управления дебиторской задолженностью.

Таблица 2.9

Анализ состояния расчетов с дебиторами по срокам оплаты счетов.