Анализ банкротсва и рисков на примере предприятия ОАО «КуйбышевАзот»

4).Методы компенсации риска 
       Методы компенсации являются самыми трудоемкими методами снижения риска, но и самыми эффективными. Суть метода заключается в периодической разработке сценариев развития и оценке будущего состояния предприятия и его внешней среды хозяйствования. Метод требует специальной предварительной аналитической работы, от полноты, корректности и тщательности кoтopoй зависит эффективнocть его применения. Этот метод напоминает игру в шахматы, в которой невозможно рассчитать вceвозможные вариaнты игры, но caмые веpoятные - вполне посильная задача. Метод компенсации риска относят к упреждающим методам управления, при кoтopoм происходит использование в деятельности предприятия стратегического планирования. Под стратегическим планированием понимается полномасштабное изучение потенциала предприятия, прогнозирование внешней экономической обстановки, периодическая разработка сценариев развития и оценка будущего состояния среды хозяйствования для данного предприятия, прогнозирование поведения возможных партнеров или действий конкурентов. Полученные в результате данные позволяют уловить новые тенденции во взаимоотношениях хозяйствующих субъектов, заблаговременно подготовиться к нормативным новшествам, предусмотреть необходимые меры для компенсации потерь от изменения правил ведения хозяйственной деятельности, «на ходу» скорректировать тактические и стратегические планы[18; стр.203].

Экономические риски в  части случаев предшествуют банкротству, поэтому предприятиям следует применять  меры по профилактике банкротства, такие как:

- Восстановление платежеспособности и стабилизация финансового положения предприятия

-  Разработка  стратегии развития и проведение  на ее основе реструктуризации предприятия с целью устранения причин кризиса, недопущения повторения кризисных явлений в будущем.

-      Проведение локальных мероприятий по улучшению финансового состояния.

-     Создание стабильной финансовой базы.

-  Продажа краткосрочных финансовых вложений - наиболее простой и сам собой напрашивающийся шаг для мобилизации денежных средств.

-      Продажа дебиторской задолженности также очевидна и предпринимается в настоящее время многими предприятиями.

-      Продажа запасов готовой продукции.

-      Продажа избыточных производственных  запасов.

-      Продажа нерентабельных производств и объектов непроизводственной сферы [26; стр.178].

 

 

 

 

 

 

2. Анализ возможности банкротства ОАО «КуйбышевАзот»

1. Краткая характеристика и технико-экономические показатели ОАО «КуйбышевАзот»

 

Строительство Куйбышевского азотнотукового завода («КАТЗ») началось в 1961 году, вскоре после окончании строительства Жигулёвской ГЭС. Первым директоров завода стал Иван Красюк. В 1965 году была выпущена первая продукция, а в 1966 полностью запущена первая очередь производства.

В 1975 году было создано производственное объединение «КуйбышевАзот», где КАТЗ являлся головным предприятием. Также в объединение входили строящиеся «ТоАЗ», «Азотреммаш», «Трансаммиак». В 1981 году была проведена реструктуризация, в ходе которой объединение было разделено на отдельные юридические лица.

В 1992 году было создано закрытое акционерное  общество «КуйбышевАзот».

Предприятие расположено в 1000 километрах на юго-восток от столицы России - г.Москвы, в г.Тольятти, Самарской области, на берегу самой крупной в Европе реки Волга.

Площадь компании - 3 000 000 кв.м. (300 Гектар), численность рабочих - 5,1 тыс. человек.

Основной продукцией завода являются капролактам, полиамид-6, техническая  нить, аммиачная селитра, карбамид, сульфат аммония, аммиак.

Предприятие является крупнейшим в  СНГ производителем капролактама, единственным в России производителем высоковязкого полиамида и высокопрочной технической нити.

21 января 2011 года  Нидерланская химическая комания Royal DSM N.V и Российская ОАО "КуйбышевАЗОТ" обьявили о стратегическом сотрудничестве. В результате подразделение Royal DSM N.V, компания DSM Engineering Plastics, и "КуйбышевАзот" создают два совместных предприятия, в которых DSM является мажоритарным участником. Кроме того, КуйбышевАзоту будет передана лицензия на технологию производства циклогексанона DSM Fibre Intermediates.

Одно из создаваемых совместных предприятий (СП) – торговая компания, которая будет заниматься реализацией  базового полимера полиамида-6 (ПА6), инженерных пластиков в России и других странах  СНГ. СП позволит обеим компаниям-участникам усилить свое присутствие на растущем рынке инженерных пластиков в РФ и СНГ. DSM Engineering Plastics владеет 51% уставного капитала СП.

Сферой деятельности второго СП является производство компаундов инженерных пластиков на установке, расположенной в Тольятти на промышленной площадке ОАО «КуйбышевАзот». Таким образом, Royal DSM N.V станет первым западным поставщиком инженерных пластиков, имеющим их производство в России. DSM Engineering Plastics намеревается приобрести 80% в уставном капитале СП.

Организационная структура предприятия

Для более полного и быстрого достижения поставленных целей на предприятии  должна существовать жесткая иерархическая  структура. В эту структуру должны входить все лица, работающие на предприятии и отделы в которых они работают. В ней должна быть определена иерархия взаимосвязей должностных лиц, кому они подчиняется и кто подчиняется им. Производственная структура ОАО «КуйбышевАзот» представлена на рис.2.1

 

 

Рис.2.1 «Производственная структура предприятия»

                 

Только благодаря продуманной иерархической   схеме  возможно   безотказное функционирование предприятия. В компании ОАО «КуйбышевАзот»,  во главе предприятия стоит генеральный директор, ему подчиняются заместители, которые курируют отделы. В отделе есть начальники отделов, которые организуют работу отделов. И самым низшим звеном иерархической структуры являются непосредственно работники.

Организационная структура непосредственно влияет на деятельность любого предприятия, в компании ОАО «КуйбышевАзот» она представлена на рис.2.2.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис 2.2 «Организационная структура предприятия»

Полную Организационную структуру см. в Приложении 1.

Каждый работник на предприятии ОАО «КуйбышевАзот» имеет определенные должностные обязанности, которые представлены в табл. 2.1.

Табл. 2.1

 

«Функциональные обязанности персонала ОАО «КуйбышевАзот»

Наименование персонала	Функциональные обязанности
1. Генеральный директор	Принятие стратегических, экономических, технических, технологических решений на предприятии
2. Директор по ИТ	занимается обеспечением функционирования комплекса средств автоматизации, а также решением функциональных комплексов задач, оперативного управление комплексом средств автоматизации
3. Зам. Ген. Директора по  безопасности и режиму	проводит профилактические работы призванные обеспечить безопасность проведения работ на объектах, в том числе  формирует аттестационную комиссию, для проведения плановых и вне  плановых проверок знаний с выдачей допусков на выполнение определенных видов работ
4.Директор по финансам и экономике	занимается анализом финансовых потоков  компании
5. Помощник ген. Директора по культуре производства	непосредственно формирует комплексные  бригады для выполнения работ на объектах, следит за ходом и качеством их выполнения, а также занимается вопросами материального обеспечения этих бригад
6. Начальник ОТК	занимается вопросами связанными с необходимой укомплектованностью  материалами бригад выполняющих  работы на объекте
7. Коммерческий директор	отвечает за сбытовую деятельность предприятия
8.Директор по маркетингу и  стратегическому планированию	ведет поиск новых клиентов, занимается составлением и оформлением договоров, всей документации с ними связанной, ведет клиентскую базу в т.ч. финансовый контроль оплаты по договорам за уже выполненные объемы производства работ, а также совместно с проектным отделом формирует тендерные предложения.
9.Директор по персоналу	занимается подбором персонала  для выполнения работ на объектах и офисах компании
10.Бухгалтерия	производит учет товарно-хозяйственных  операций компании а также отчитывается в государственных учреждениях
11. Начальник юридического отдела	Обеспечивает правовую безопасность деятельности предприятия
12. Директор по корпоративным отношениям	координация внешних отношений  Банка, включая отношения с инвесторами, государственными органами и прессой, а также социальные программы
13.Начальник управления информации	Руководит созданием  справочно-информационного фонда предприятия, обеспечивает внедрение современных информационно-поисковых систем, систематической пополнение фонда на основе тематических планов комплектования отечественными и зарубежными материалами и использования новых информационных технологий

ОАО «КуйбышевАзот» является одним из ведущих предприятий российской химической промышленности. Предприятие осуществляет  свою деятельность по двум основным направлениям:

1. Капролактам и продукты его переработки (полиамид-6, технические и текстильные полиамидные нити, кордная ткань, инженерные пластики).
2. Аммиак и азотные удобрения.

Кроме того «КуйбышевАзот» производит технологические газы, обеспечивающие потребности основных бизнес - направлений, и вместе с тем являющиеся самостоятельными товарными продуктами. Основная продукция предприятия представлена в Приложении 2.

Структура пассивов предприятия отражает эффективность  его деятельности, отношения с  банками и кредиторами, а также  степень владения компании собственными средствами. В ОАО «КуйбышевАзот» она представлена в следующем виде, отраженном в табл.2.2 (Приложение 3).

Таблица 2.2

«Структура пассивов ОАО «КуйбышевАзот»

Наименование пассивов	ед. измерения	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Собственный капитал	млн.руб.	9034,00	9281,00	10840,00
Долгосрочные кредиты и займы	млн.руб.	5381,00	4712,00	6709,00
Краткосрочные кредиты и займы	млн.руб.	2111,00	4225,00	2830,00
Кредиторская задолженность	млн.руб.	1156,00	1096,00	2572,00
Прочие	млн.руб.	724,00	495,00	627,00
Итого	млн.руб.	18406,00	19809,00	23578,00

По данным таблицы  видно, что собственный капитал  в 2010 году возрос и его показатель являлся самым высоким за период 2008-2010 годов. Показатель уровня краткосрочных займов снизился в 2010 году, что показывает высокую степень владения собственными средствами предприятия. Основные технико-экономические показатели деятельности ОАО «КуйбышевАзот» представлены в табл.2.3.

 

Таблица 2.3

«Основные технико-экономические показатели деятельности ОАО «Куйбышевазот»

Основные показатели	ед. измерения	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Изменения 2010/2009	Изменения 2009/2008
Выручка	млн.руб	19200	16039	21084	1,31%	0,83%
Затраты	млн.руб	15187	14808	18016	1,21%	0,97%
Прибыль от продаж	млн.руб	4013	1230	3068	2,49%	0,30%
EBITDA	млн.руб	4290	1733	3684	2,12%	0,40%
Чистая прибыль	млн.руб	2399	280	1753	6,26%	0,11%
Рентабельность по прибыли от продаж	%	20,9	7,7	14,6
Рентабельность по EBITDA	%	22,3	10,8	17,5
Рентабельность по чистой прибыли	%	12,5	1,7	8,3
Рентабельность собственного капитала	%	29,3	3,1	17,4

 

Данные таблицы  свидетельствуют о том, что мировой  экономический кризис сказался на деятельности многих предприятий, включая АО  «КуйбышевАзот».

На основании  таблицы технико-экономических показателей  можно сделать вывод, что выручка в 2009 году составила 16039 млн. рублей, что на 3161 млн. рублей меньше, чем в 2008 году и на 5045 млн. рублей, чем в 2010 году, в котором она составила 21084 млн. рублей. Отсюда следует, что предприятие применяет более эффективные шаги по выходу из кризиса.

Затраты в 2009 году составили 14808 млн. рублей, что на 379 млн. рублей меньше, чем в 2008 году и на 3208 млн. рублей, чем в 2010 году, в котором они составили 18016 млн. рублей. Затраты увеличились, что означает большое вложение денежных средств на материалы и сырье, на налоговые отчисление и прочие расходы.