Экономическое содержание и основы организации оборотного капитала

 

 

                                                              СОДЕРЖАНИЕ

Введение……………………………………………………………………...3

Глава 1. Экономическое содержание и основы организации                

оборотного капитала……………………………………………………….5

1.1. Понятие оборотного капитала………………………………………….5                                                                

1.2. Источники формирования оборотного  капитала……………………...9                                  

1.3. Модели управления оборотным  капиталом…………………………..12

      1.3.1. Модель управления запасами……………………………………15

      1.3.2. Модель управления дебиторской задолженностью……………20

      1.3.3. Модель управления денежными средствами…………………...22

1.4. Методы нормирования оборотных  средств…………………………..25 

Глава 2.  Анализ управления оборотным капиталом фирмы

на примере ООО «Олимп»……………………………………………….32

2.1. Характеристика компании ООО  «Олимп»…………………………...32         

2.2. Анализ определения плановой  потребности в оборотном 

капитале на примере Компании «Олимп»………………………………...37

Глава 3. Основные направления повышения эффективности                  использования оборотного капитала фирмы………………………….42

3.1. Пути повышения эффективности  за счет внутренних резервов

предприятия…………………………………………………………………42

3.2. Учет факторов, влияющих на  эффективность использования

оборотных средств………………………………………………………….45 

Заключение…………………………………………………………………48                                                                                                  

Список литературы………………………………………………………..50                                                                                    

 

 

 

 

 

 

 

                                         ВВЕДЕНИЕ

 

Тема работы, в связи со значительным влиянием эффективного использования оборотного капитала на финансовую устойчивость и активность фирмы, представляется крайне актуальной.

Любая коммерческая организация, ведущая производственную или иную коммерческую деятельность, должна обладать определенным реальным, то есть функционирующим имуществом или активным капиталом в виде основного и оборотного капитала. Оборотный капитал представляет собой одну из составных частей имущества хозяйствующего субъекта, необходимую для нормального осуществления и расширения его деятельности.

В условиях рыночных отношений оборотный капитал приобретает особо важное значение, ведь он переносит свою стоимость на вновь созданный продукт полностью и возвращается к предпринимателю в денежной форме в конце каждого кругооборота. Таким образом, оборотный капитал является важным критерием в определении прибыли предприятия.             

Основная цель данного исследования заключается в разработке основных направлений повышения эффективности использования оборотного капитала фирмы.

Для достижения поставленной цели в работе необходимо решить следующие задачи:

- исследовать теоретические основы организации оборотного капитала, состав, структуру и источники формирования;

- изучить модели управления  оборотным капиталом;

         - рассмотреть  методы нормирования оборотного  капитала, а также коэффициенты  эффективности его использования;

- определить плановую потребность  в оборотном капитале на примере  компании «Олимп»;

         - раскрыть  показатели, характеризующие эффективность  использования оборотного капитала.

Объектом исследования является компания «Олимп».

Предмет исследования – повышение эффективности использования оборотного капитала компании.

 В процессе работы были  использованы законодательные и  нормативно-правовые акты Российской  Федерации, Калужской области по  ведению бухгалтерского учета, учебники, книги, монографии и статьи ведущих отечественных и зарубежных ученых-экономистов.

          В ходе работы были сделаны  выводы, которые представлены в  «Заключении».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОДЕРЖАНИЕ И ОСНОВЫ                                                                                                                 ОРГАНИЗАЦИИ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА

1. Понятие оборотного капитала

Оборотный капитал является одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность его использования — одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотному капиталу, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности его использования.

Одним из условий непрерывности производства является постоянное возобновление его материальной основы — средств производства. В свою очередь, это предопределяет непрерывность движения самих средств производства, происходящего в виде их кругооборота.

Закончив один кругооборот, оборотные средства вступают в новый, тем самым осуществляется их непрерывный оборот. Именно постоянное движение оборотных средств является основой бесперебойного процесса производства и обращения.

Оборотный капитал – это средства, обслуживающие процесс хозяйственной деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства, и в процессе реализации продукции:  [9, с. 75-77]

По функциональному назначению, или роли в процессе производства и обращения, оборотные средства предприятия подразделяют на оборотные производственные фонды и фонды обращения. Исходя из этого деления, оборотный капитал можно охарактеризовать как средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения и совершающие непрерывный кругооборот в процессе хозяйственной деятельности.

Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства. Они материализуются в предметах труда (сырье, материалах, топливе и др.) и частично в средствах труда в виде инвентаря и принадлежностей и воплощаются в производственных запасах, незавершенном производстве, в полуфабрикатах собственного изготовления.

          Оборотные  производственные фонды представлены  также расходами будущих периодов, необходимыми для создания заделов, установки нового оборудования и т.п.

Производственные фонды являются материальной основой производства. Они необходимы для обеспечения процесса производства продукции, образования стоимости. Обслуживая сферу производства, оборотные производственные фонды полностью переносят свою стоимость на вновь созданный продукт, при этом изменяют свою первоначальную форму. И все это – в течение одного производственного цикла или кругооборота.

Другой элемент оборотных средств – фонды обращения. Они непосредственно не участвуют в процессе производства. Их назначение состоит в обеспечении ресурсами процесса обращения, в обслуживании кругооборота средств предприятия и достижении единства производства и обращения. Фонды обращения состоят из готовой продукции и денежных средств.

Объединение оборотных производственных фондов и фондов обращения в единую категорию – оборотные средства обусловлено тем, что, во-первых, процесс воспроизводства – это единство процесса производства и процесса реализации продукции. Элементы оборотного капитала непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство. Во-вторых, элементы оборотных фондов и фондов обращения имеют одинаковый характер движения, кругооборота, составляющего непрерывный процесс.

Особенностью оборотного капитала является то, что он не расходуется, не затрачивается, не потребляется, а авансируется, возвращаясь после окончания одного кругооборота и вступая в следующий.

Момент авансирования играет важную роль в установлении экономических границ оборотного капитала. Временным критерием для авансирования оборотных средств должен являться не квартальный или годовой объем фондов, а один производственный цикл.

Таким образом, оборотный капитал, предназначенный для обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции, может быть охарактеризован как совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения.

Состав оборотных средств показывает, из каких частей и отдельных элементов они состоят. Типовой состав приведен в таблице 1: [9, с. 75]

 

                                                                                                        Таблица 1

                            Состав оборотных средств

Признак группировки	Оборотные средства
Функциональное назначение	Оборотные производственные фонды (сфера производства)				Фонды обращения (сфера обращения)
Роль в производстве и обращении	Средства в запасах		Средства в производстве		Готовая продукция		Денежные средства и дебиторская задолженность
Укрупненные элементы	Предметы труда	Орудия труда (МБП)	Незаконченная продукция	Расходы будущих периодов	Готовая продукция на складе	Товары отгруженные	Денежные средства	Дебиторская задолженность
Степень планирования	Нормируемые				Ненормируемые

          

 

            Структура оборотных средств  отражает соотношения (в виде  долей, процентов), которые складываются  между составными частями оборотных  средств предприятия или отдельными  их элементами. В таблице 2 приведена  структура оборотных средств в товарно-материальных ценностях и затратах.

 

                                                                                                          Таблица 2

Структура оборотных средств в среднем по компаниям

в товарно-материальных ценностях и затратах по Калужской области, % :

Оборотные средства	2002г.	2003г.	2004г.
Производственные запасы	44,8	39,1	47,5
Незавершенное производство	18,1	25,0	21,5
Расходы будущих периодов	1,3	1,2	2,6
Готовая продукция	22,2	19,1	20,4
Товары	7,6	6,1	7,5
Прочее	6,0	9,5	0,5

 

 Наиболее крупным является  подразделение оборотных средств  предприятия в зависимости от  их размещения в воспроизводственном  процессе или по функциональному  признаку. Оно показывает часть  оборотных средств в виде оборотных  производственных фондов, занятую в процессе производства, и другую часть в виде фондов обращения, занятую в процессе реализации. Соотношение между этими элементами оборотных средств в промышленности составляет около 7:3.

Величина оборотных средств на предприятии, их состав и структура зависят от множества факторов производственного, организационного и экономического характера, таких как:

- отраслевые особенности производства  и характер деятельности,

- сложность производственного  цикла и его длительность,

- стоимость запасов и их роль в производственном процессе,

- условия поставки и ее ритмичность,

- порядок расчетов и расчетно-платежная  дисциплина,