Рисунок 10. Темп инфляции20
Внешнеторговая деятельность России
также демонстрирует признаки стагнации:
в текущем году оборот сократился при
снижении объема экспорта и увеличении
объема импорта. В январе-октябре 2013г.
внешнеторговый оборот России составил,
по данным Банка России, 6,7 млрд. (99,9% к январю-октябрю
2012г.), в том числе экспорт - $ 426,7 млрд. (98,2%),
импорт - $ 280,0 млрд. (102,5%). Иными словами,
рост потребительского спроса в текущем
году, во многом достигнутый за счет кредитного
раздувания, простимулировал не внутреннее
производство, а импорт.
В целом в 2013 году очередной год подряд
возросла доля топливно-энергетических
ресурсов в экспорте (с 70,3% до 70,7%), на 0,1%
выросла доля машин и оборудования, но
при этом сократились доли таких групп,
как химическая промышленность, металлы
и изделия из них, продовольствие и сельское
хозяйство.
Рисунок 11. Структура российского экспорта,
1995 г. и 2013 г., в %21
В импорте увеличилась доля таких статей
расходов, как закупка продовольствия
и продукции химической промышленности,
доля машин и оборудования снизилась.
Данные тенденции для российского внешнеторгового
оборота закономерны, они в очередной
раз свидетельствуют об активной эксплуатации
сырьевой модели и нежелании на практике
отходить от нее в сторону более эффективной
экономики.
Рисунок 12. Структура российского импорта,
1995 г. и 2013 г., в %
Таким образом, послекризисное
развитие не было каким-то особенно плохим
– темп упал, но тем не менее он был выше,
чем в других странах в 2010–2011 годах, произошел
отскок. Но с 2012 года в стране началось довольно
серьезное сокращение экономического
роста – неожиданное и не очень понятное.
Особенно это видно по промышленности
– сокращение на 8 процентов в 2010 году, на
5 процентов в 2011 году, на 2,6 процента в 2012 году.
Валовый внутренний продукт и другие показатели
тоже серьезно сократились. Особенно удивляет
внешнеэкономический оборот – рост в 2010–2011 годах
был 32 процента, а потом упал до 3 процентов.
В начале 2013 года Министерство
экономического развития прогнозировало,
что валовый внутренний продукт будет
расти на 3,5 процента. Позднее возможный
рост сократили сначала до 2,6 процента,
а затем до 1,8 процента. Сейчас считают,
что годовой темп будет 1,4 процента.
2.2. Характеристика
основных факторов снижения экономического
роста
И так, в чем же причины снижения
экономического роста в России.
Дело в том, что в ходе кризиса
коренным образом изменились условия,
определяющие наш социально-экономический
рост, – они ухудшились. А некоторые условия
и факторы, которые толкали экономику вперед,
ушли, зато усилились условия, которые
тянут ее вниз. Некоторые из них совершенно
новые, до кризиса их не было.
Первый фактор, тянущий российскую
экономику вниз, – это отток капитала.
Если суммировать отток за последние годы,
это уже больше 400 млрд долларов. Капитал
– кровь экономики, он имеет основополагающее
значение. Капитал несет во все части народного
хозяйства инвестиции, которые являются
вложениями в будущее, – это то, от чего
в основном зависит экономический рост.
Когда капитал убывает из страны, это приводит
к недофинансированию всего народного
хозяйства22.
Кроме оттока капитала, в кризис
Россия сократила выручку от экспорта.
Золотовалютные резервы сократились до 386
млрд долл. – на 211 млрд. Резервный фонд
и доходы бюджета сократились. Речь идет
не просто об оттоке капитала, но и о других
потерях, которые изменили коренным образом
финансовую ситуацию.
В основе оттока капитала в каком-то смысле
лежит огромный внешнеэкономический корпоративный
долг наших предприятий и организаций.
Этот долг на 1 января 2013 года составлял
568 млрд долларов, сейчас он достиг порядка
650 млрд – это долг предприятий и организаций,
включая долги Газпрома, Роснефти, но не включая
долги правительства и Центрального банка,
которые являются государственными.
Долг предприятий и организаций
очень быстро растет. И если взять предприятия
и организации, к которым он относится –
здесь нужно вычесть бюджетную сферу –
и взять валовый продукт всей внебюджетной
сферы, то он уже достиг 50 процентов ВВП.
Это показатель, близкий к критическому.
Кроме того, накоплен огромный
долг перед банками – около 200 млрд долларов,
и он продолжает довольно быстро расти.
Чтобы обслужить этот долг, предприятия
и организации должны возвращать иностранным
инвесторам с учетом процентов все большую
сумму с каждым годом, в последние годы
– 150 млрд долларов в год, и это одна из причин
оттока капитала.
Кроме оттока капитала, еще одним
негативным фактором, тянущим экономику
вниз, является очень большое снижение
инвестиций. В кризисном 2009 году инвестиции
снизились на 17 процентов, это не введенные
сейчас в эксплуатацию мощности и не построенные
дома.
В России до кризиса действовало
правило: если вы хотите увеличить экономический
рост на 1 процент, надо инвестиции увеличить
на 2 процента. И у нас инвестиции росли крайне
быстро – за десять лет докризисного подъема
они выросли в 2,8 раза при росте валового
продукта на 90 процентов. А сейчас никакого
роста нет, нет роста инвестиций – это
существенный фактор, тянущий вниз23.
Еще один фактор, тянущий экономику
вниз, – технологическое отставание российской
материально-технической базы, которая
очень устарела. Средний срок службы оборудования
в развитой стране 7–8 лет. У нас средний
срок службы машин и оборудования составляет
17 лет. Это требует больше ремонта, обслуживания.
Из-за этого больше простоев, больше отставания
от современных технологий. На устаревшем
оборудовании нельзя производить новую
продукцию. На таком оборудовании не может
быть высокой производительности и низкой
энергоемкости.
Все это тянет экономику вниз
с каждым годом все больше. Потому что обновление
фондов явно ниже тренда их устаревания,
они с каждым годом стареют все больше.
В последние шесть лет после кризиса инвестиции
не увеличивались, а фонды на шесть лет устарели.
Это очень серьезный фактор. Модернизация,
техническое обновление позволят за 10 лет
поднять производительность труда в 2,5
раза, сократить энергоемкость ВВП в 2 раза,
снизить материалоемкость ВВП в 1,5 раза.
Анализ показывает, что в некоторых
базовых видах экономической деятельности
уровень использования мощностей в последние
годы достигал значений, близких к предельным,
– от 80% до 93% (производство чугуна, стали,
проката, гидравлических турбин, грузовых
вагонов, аммиака, удобрений и др.) (табл.
2).
Однако при высоком износе основных
фондов, в большинстве отраслей российской
экономики (50% и выше6) статистическое наличие резервов
мощностей должно подтверждаться возможностью
их реального использования в производстве
конкурентоспособной продукции. Иначе
говоря, на бумаге мощности могут и быть,
но в силу их высокого износа реально производить
на них продукцию, которая будет востребована
рынком, невозможно. Низкие объемы инвестиций,
наблюдаемые в российской экономике после
2009 г., постепенно будут усугублять проблему
ограничения экономического роста по
мощностям в некоторых отраслях. Хотя
по большинству видов экономической деятельности,
по которым ведется статистика использования
мощностей, таких ограничений в настоящее
время нет, так как уровень этого показателя
не превышает 60–70%7.
Таблица 2
Использование среднегодовой
мощности организаций по выпуску отдельных
видов продукции в экономике РФ в 2011–2012
гг., %
Продукция |
2011 |
2012 |
Уголь |
77 |
79 |
Мясо и субпродукты пищевые
домашней птицы |
80 |
82 |
Бумага |
83 |
84 |
Kислота серная, олеум |
84 |
84 |
Аммиак безводный |
88 |
93 |
Удобрения минеральные или
химические |
(в пересчете на 100% питательных
веществ) |
86 |
86 |
Шины, покрышки и камеры резиновые
новые |
82 |
78 |
Чугун |
90 |
90 |
Сталь |
84 |
84 |
Прокат готовый черных металлов |
79 |
81 |
Трубы стальные |
72 |
71 |
Турбины гидравлические и колеса
водяные |
100 |
83 |
Вагоны грузовые магистральные |
84 |
8 |
Источник: Россия в цифрах. 2013.
– М.: Росстат, 2013. – С. 245 – 248.
В современной экономике быстрее
всего растет экономика знаний – наука,
образование, информационные технологии,
биотехнологии, здравоохранение, и ее удельный
вес все выше с каждым годом. У России эти
отрасли занимают 15 процентов валового
внутреннего продукта, в Европе – 35 процентов,
а в США – 45 процентов от всей экономики.
Еще одна быстрорастущая сфера – это высокотехнологические
отрасли, но в нашей стране их удельный вес
крайне низок – 11 процентов (для сравнения:
за рубежом более 20)24.
Еще один очень серьезный фактор
– это отсталость структуры российской
экономики. В России преобладают капиталоемкие
отрасли с низким потенциалом развития.
Это отрасли топливно-энергетические,
сырьевые, производство полуфабрикатов
и материалов. Производство готовой продукции
с высокой добавленной стоимостью – очень
низкий удельный вес среди валового продукта.
Еще ниже удельный вес инновационных отраслей.
Россия занимает 70-е место в мире
среди стран по развитию высокотехнологических,
наукоемких, инновационных отраслей. Виной
тому отсталая структура экономики, потому
что мы сидим на нефтегазовой игле.
Еще одним важным фактором являются
цены на нефть. Им уделяется особое внимание,
потому что 60 процентов российского экспорта
– это нефть и нефтепродукты и еще 10 процентов
– газ, цена которого коррелирует с ценами
на нефть. Еще 15 процентов экспорта – лес,
уголь, зерно, удобрения, металлы, то есть
материалы и полуфабрикаты. Если цены на экспорт
растут, это огромный источник экономического
роста, потому что идет большая валютная
выручка и это толкает экономику вперед.
В 1998 году цена за баррель нефти Urals была
12 долларов, а в 2008 году 95 долларов – выросла
в восемь раз.
Еще одним фактором, замедляющим
темп экономического роста выступает
недостаточный темп роста денежной массы
и, как следствие, повышение процентных
ставок в экономике. Если среднеквартальная
номинальная денежная масса М2 росла значительным
темпом, увеличившись за период 2010–2013
гг. примерно в 2,2 раза, то темп реальной
денежной массы был намного скромнее (146%).
В 2013 г. по сравнению с 2012 г. среднеквартальная
реальная денежная масса М2 увеличилась
примерно на 6% (рис. 13). Недостаточность
темпа роста денежной массы и, соответственно,
предложения денег проявилась в постепенном
увеличении реальных процентных ставок.
Чувствительными индикаторами, отражающими
состояние денежного рынка России, являются
ставки рынка межбанковского кредитования
MIACR и MIBOR. На рисунке 14 хорошо видно,
что реальная ставка MIBOR, полученная путем
дефлирования номинальной ставки по дефлятору
ВВП, в 2010–2013 гг. имела устойчивую тенденцию
к росту. Вплоть до 2013 г. возрастали номинальные
ставки кредитования для физических и
юридических лиц (рис. 15).
Рисунок 13.Динамика среднеквартальных
значений денежного агрегата М2 (номинального
и реального) и ставки МIBOR в 2009–2013 гг.,
млрд руб.
Рисунок 14. Динамика среднеквартальной
реальной ставки MIBOR в 2010–2013 гг. с линией
тренда, % годовых
Рисунок 15. Средневзвешенные
ставки процента по кредитам, предоставляемым
юридическим и физическим лицам на срок
свыше 1 года, в 2011–2013 гг., помесячно, % годовых.
Источники: Бюллетень банковской
статистики. – 2012. – № 2(225). – С. 126; 2013. –
№ 9 (244). – С. 135.
Рост процентных ставок негативно
повлиял на динамику инвестиций, а через
цепочку межотраслевых связей – на весь
совокупный спрос и, в конечном итоге,
на прирост всего ВВП. В 2013 г. номинальные
процентные ставки для физических и юридических
лиц начали снижаться. Однако, по нашему
мнению, с учетом действующих в экономике
лагов, возможное позитивное влияние этого
феномена может проявиться не ранее 4-го
квартала 2013 г.
Помимо всего сказанного, в
качестве фактора, сдерживающего экономический
рост, стоит отметить рост издержек производства,
связанный с постоянным увеличением тарифов
естественных монополий и реальной заработной
платы.
Экономически не обоснованное
и регулярное повышение тарифов естественных
монополий, несомненно, является одним
из факторов, содействующих росту издержек
производства. Рост тарифов естественных
монополий с определенным временным лагом
возвращается им же в виде увеличения
цен поставщиков сырья, материалов и оборудования.
Однако, на наш взгляд, этот фактор не является
одним из важнейших при объяснении причин
замедления экономического роста в России.
К тому же сам тезис о «катастрофическом
снижении прибыли российских компаний»
в 2013 г., выдвинутый Министерством экономического
развития РФ8, не подтверждается статистикой.
По официальным данным Росстата, за три
квартала 2013 г. прибыль снизилась относительно
того же периода 2012 г. примерно на 9%9, что естественно в период падения
темпов производства. Доля прибыльных
организаций сократилась, но незначительно:
с 71,8% в 2012 г. до 69,3% в 2013 г.
Что касается роста реальной
заработной платы, то он содействовал
поддержанию потребительского спроса
на достаточно высоком уровне и был одним
из драйверов экономического роста в России
в 2013 г., обеспечив увеличение оборота
розничной торговли на 3,8% и производства
платных услуг населению – на 2,4%10.
ГЛАВА III. ОБОСНОВАНИЕ МЕРОПРИЯТИЙ
ПО ПОВЫШЕНИЮ ТЕМПОВ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА
3.1. Важнейшие государственные
меры по обеспечению ускорения роста экономики
В обеспечении экономического роста
различают краткосрочный и долгосрочный
аспекты. В краткосрочном плане экономический
рост может быть простимулирован с использованием
стандартных инструментов фискальной
(налоги, трансферты, государственные
закупки) и денежно-кредитной (ставка рефинансирования,
нормативы резервирования для банков,
операции на открытом рынке, валютные
интервенции) экономической политики.