Визначення, сутність та форми іноземного інвестування

 

 

 

2 ПРАКТИЧНА ЧАСТИНА

 

2.1 ЗАДАЧА 1

Визначити суму валових інвестицій, а також норму валового інвестування при самофінансуванні, якщо сумарний обсяг виручки з ПДВ складає 40 тис. грн., сума загальних витрат від операційної діяльності складає 10 тис. грн., норма податку на прибуток 19 %. Амортизаційні відрахування складають 15 тис. грн., доля на інвестування з чистого прибутку складає 50%, сума зовнішніх інвестицій – 20 тис. грн.

Дано: Вр = 40 тис. грн. ОВ = 10 тис. грн. r = 19 % Ав = 15 тис. грн. g = 50% Ізі = 20 тис. грн.	Розв’язок: Визначаємо суму валових інвестицій за формулою: Св=ЧП+Ав, де ЧП – чистий прибуток; Ав – амортизаційні відрахування. а) Визначаємо суму чистого прибутку за формулою: ЧП=ВП (1-r), де ВП – валовий прибуток. б) Визначаємо валовий прибуток за формулою: ВП=Вр'-ОВ, де Вр' – загальна сума валової виручки без ПДВ
Іві – ? Св – ?

 

в) Визначаємо загальну суму валової виручки без ПДВ за формулою:

Вр'=Вр

Вр

1) Вр'=40тис.грн. 40тис.грн.=33,33тис.грн.

ВП=33,33тис.грн.-10тис.грн.=23,33тис.грн.

ЧП=23,33тис.грн. (1-0,19)=18,90тис.грн.

Св=18,90тис.грн.+15тис.грн.=33,90тис.грн.

2) Визначаємо норму інвестування при самофінансування за формулою:

Іві=Ічі+Ав, де

Ічі – сума чистих інвестицій

а) Визначаємо суму чистих інвестицій за формулою:

Ічі=g*ЧП

2) Ічі=0,5*18,90тис.грн.=9,45тис.грн.

Іві=9,45тис.грн.+15тис.грн.=24,45тис.грн.

Відповідь: Сума валових інвестицій при самофінансуванні (Св) складає 33,90 тис.грн.; Сума валових інвестицій (Іві) складає 24,45тис.грн.

 

2.2 ЗАДАЧА 2

Банк виплачує клієнту 125 грн. кожних 4 міс. із депозитного рахунку, виходячи із відсоткової ставки 26% річних. Визначити, яка сума знаходиться на особистому рахунку клієнта банку і нарощену суму, яку міг би отримати клієнт через 2 роки.

 

Дано: І=125 грн. t1=4 міс. t2=2 роки і=26 %	Розв’язок: 1) Знайдемо первісну вартість  грошових коштів на особистому рахунку клієнта за формулою: R= , де І = сума відсотків; i – відсоткова ставка; n – кількість нарахувань. R= = 1442,31 грн.
R–? FV–?

 

2) Визначаємо майбутню вартість грошових коштів за формулою:

FV=R*(1+i*n)

FV=1442,31*(1+0,26*2)=2192,31 грн.

Відповідь: первісна вартість грошових коштів на рахунку (R) складає 1442,31 грн.;

майбутня вартість грошових коштів (FV) складатиме 2192,31 грн.

 

2.3 ЗАДАЧА 3

Визначити майбутню вартість вкладу і суму складного відсотку за весь термін інвестування, якщо первісна вартість вкладу складає 7000 дол., складна відсоткова ставка складає 3 % за квартал, загальний період інвестування 2,5 роки.

 

Дано: R–7000 дол. ic–3% t–2,5 роки	Розв’язок: Визначаємо майбутню вартість вкладу за формулою: FVc=R*(1+ic)n, де n – кількість розрахункових інтервалів; R – первісна вартість вкладу; ic – складна відсоткова ставка,%. FVc=7000*(1+0,03)10=9407,41 дол.
FVc–? Ic–?

 

2) Визначаємо суму складних відсотків  за формулою:

Ic=FVc–R

Ic =9407,41–7000=2407,41 дол.

Відповідь: майбутня вартість вкладу складатиме 9407,41 дол.;

сума складних відсотків за весь термін інвестування дорівнює 2407,41 дол.

 

2.4 ЗАДАЧА 4

Визначити реальну майбутню вартість інвестицій з урахуванням інфляції і суму нарощення відсотків, якщо первісна сума інвестицій складає 25 тис. грн., складна відсоткова ставка складає 12% за півроку, прогнозований квартальний рівень інфляції – 2,5%, загальний період інвестування складає 3 роки.

Дано: R=25 тис. грн. ic=12% піврічна U=2,5% у квартал t=3 роки	Розв’язок: Визначаємо реальну майбутню вартість інвестицій з урахуванням інфляції за формулою: FVcα=FVс*Iα , де FVc – майбутня вартість інвестицій; Iα – індекс інфляції. а) Визначаємо майбутню вартість грошових коштів за формулою: FVc=R*(1+ic)n FVc=25*(1+0,12)6=49,35 тис. грн.
FVcα–? Icα–?

 

б) Визначаємо індекс інфляції за формулою:

Iα=(1+αm.)n , де

αm= – темп інфляції за розрахунковий період.

Iα=(1+0,025)12 =1,34 тис. грн.

Отже, FVcα=49,35*1,34=66,13 тис. грн.

2) Визначаємо суму нарощення відсотків за формулою:

Ісα=FVcα-R

Ісα=66,13-25=41,13 тис. грн.

Відповідь: реальна майбутня вартість інвестицій з урахуванням інфляції – 66,13 тис. грн.;

сума нарощення відсотків – 41,13 тис. грн.

 

2.5 ЗАДАЧА 5

Початкова сума боргу складає 200 млн. грн. Для погашення боргу повинно бути сплачено 250 млн. грн. через 180 днів. Визначити прибутковість даної операції для кредитора, якщо розглядається звичайний календарний рік.

Дано: R=200 млн. грн. FV=250 млн. грн. д=180 днів	Розв’язок: 1) Визначаємо судну відсоткову  ставку за формулою: і= = , де R – первісна вартість грошових коштів, грн.; n – кількість розрахункових інтервалів; FV – майбутня вартість грошових коштів, грн.;
і–?

 

а) За методом комерційних відсотків (французький метод) визначаємо період кредитування як частини року:

n=

, де

К=12*30=360 днів.

n= =0,5

Отже, і= 0,5=50%

Відповідь: прибутковість даної операції складає 50 % річних.

 

ВИСНОВОК

 

Отже, іноземні інвестиції сприяють економічному зростанню приймаючої економіки, інтеграції національної економіки у світове господарство на основі перенесення виробничих потужностей, передавання технології, переказування капіталу, управлінського досвіду, навичок, інновацій.

Створення й ефективне функціонування механізму залучення іноземного капіталу з метою всеосяжного реформування економіки України має насамперед спиратися на наступне:

• виокремлення та врахування переваг і недоліків напрямів залучення іноземних фінансових коштів;
• прогнозовану оцінку необхідних для України обсягів іноземних інвестицій за основними напрямками їх використання;
• узагальнення існуючих в інших країнах систем залучення іноземних інвестицій у розвиток національних економік та їх провідних секторів задля можливого використання в Україні окремих ефективно діючих елементів таких систем;
• змістовно-елементне обґрунтування комплексного механізму залучення іноземних інвестицій.

Підсумовуючи, можна зазначити, що на сучасному етапі господарського розвитку проблема інвестування є надзвичайно актуальною та потребує подальшого розгляду та дослідження.

 

ПЕРЕЛІК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ

 

1. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. – К.: МП «ИТЕМ» ЛТД, 1995.
2. Мертенс А.В. Инвестиции. – К.: Киевское инвестиционное агентство, 1997. – с.34.
3. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. - М.: Финансы и статистика, 1998.
4. Пурыгина О. Совершенствование инвестиционного процесса как условие трансформации экономики Украины. // Персонал. – 1999. - №5. – С.29.
5. Пересада А.А. Інвестиційний процес в Україні. – К.: Лібра, 1998. – 388с.
6. Богиня Д., Волинський Г. Структурна перебудова економіки і проблема інвестицій. // Економіка України. – 1998. – №12.
7. Вінник О.М. Господарське право: Навчальний посібник. - 2-ге вид., змін, та доп. - К.: Всеукраїнська асоціація видавців «Правова єдність», 2008.
8. Коссак В.І. Іноземні інвестиції в Україні (цивільно-правовий аспект). — Л, Центр Європи, 1996. - С. 60.
9. «Про концесії» Верховна Рада України; Закон від 16.07.1999 № 997-XIV – Зі змінами та доповненнями.

Про надра Верховна Рада України; Кодекс України, Закон, Кодекс від 27.07.1994 № 132/94-ВР, Зі змінами