Разработка бизнес-плана инвестиционного проекта

- Удовлетворение  требований по обеспечению экологичности  производства для окружающей среды и безопасности работающих

Объем производства

Расходы на персонал

Расходы на персонал включают в себя:

- затраты на  персонал управления (директор, главный  инженер, начальник производства, бухгалтера, плановики и т.д.);

- затраты на производственный персонал (конструкторы, технологи, ремонтные рабочие и т.д.);

- затраты на  прочих сотрудников (сбытовики,  кладовщики, охрана).

Расходы на сырье, материалы и комплектующие изделия

Расчет выполняется  по каждому виду продукции или  услуги.

Смета текущих затрат

В данном подразделе приводятся текущие затраты на производство продукции (услуги). Затраты на производство или, другими словами, издержки производства классифицируются на прямые (переменные, т.е. зависящие пропорционально от изменения объемов производства) и общие (постоянные, не зависящие от изменений объемов производства).

Расчет переменных издержек

К переменным издержкам  относятся:

- Затраты на  сырье и материалы, комплектующие  изделия

- Затраты на  производственный персонал

- Затраты на топливо, электроэнергию (в некоторых случаях)

Расчет постоянных издержек

К постоянным издержкам  относятся:

- Затраты на  производство (аренда, ремонт и обслуживание  оборудования, топливо и энергия)

- Торговые издержки (реклама, мероприятия по продвижению продукции, ее сбыт)

- Административные  издержки (заработная плата административного  персонала, коммунальные услуги, услуги связи, командировочные  расходы и т.п.)

6. Организационный  план

В данном разделе  объясняется, каким образом организована руководящая группа и описывается основная роль каждого ее члена. Команда управления проектом и ведущие специалисты, правовое обеспечение, имеющиеся или возможные поддержка и льготы, организационная структура и график реализации проекта, механизм поддержки и мотивации ведущих

руководителей.

7. Финансовый  план

Цель раздела - показать основные пункты из массы  финансовых данных. Здесь даются нормативы  для финансово-экономических расчетов, приводятся прямые (переменные) и постоянные затраты на производство продукции, калькуляция себестоимости продукции, смета расходов на реализацию проекта, потребность и источники финансирования, рассчитывается таблица расходов и доходов, поток реальных денег (поток наличности), прогнозный баланс.

Примерная структура  раздела:

- Затраты подготовительного периода

- Затраты текущего (основного) периода

- Расчет поступлений  от проекта

- Затраты, связанные  с обслуживанием кредита (лизинга)

- Расчет налоговых  платежей

- Другие поступления  и выплаты

- Отчет о  прибылях и убытках

- Поток реальных  денег

- Прогнозный  баланс

8. Направленность  и эффективность проекта

В разделе указывается  направленность и значимость проекта, показатели эффективности его реализации, проводится анализ чувствительности проекта.

9. Риски и  гарантии

Показываются  предпринимательские риски и возможные форс-мажорные обстоятельства, приводятся гарантии возврата средств партнерам и инвесторам.

10. Приложения

Приложения  способствуют разгрузке основного  текста от подробностей и предоставляют  потенциальным партнерам и инвесторам дополнительные наглядные материалы:

- подтверждающие  и раскрывающие сведения о  предприятии (копии регистрационного  свидетельства, устава и учредительного  договора предприятия, имеющиеся  лицензии и сертификаты, почетные  дипломы и свидетельства, копии  материалов прессы о деятельности предприятия, отзывы заказчиков и партнеров по совместной деятельности и т.д.);

- характеризующие  продукцию (фото, рисунок, чертеж, патент, отзывы, результаты испытаний  и сертификации продукции, другие  сведения);

- подтверждающие  востребованность продукции (материалы маркетингового исследования, сравнительные данные о конкурентах, договора, протоколы о намерениях и заявки на поставку продукции);

- показывающие  возможности производства (фотографию  предприятия, его ведущих участков, оборудования, копии документов по сертификации производства и др.);

- раскрывающие  организационно-правовую готовность  проекта (схемы организационной  структуры, механизма реализации  проекта, выписки из нормативных  документов и др.);

- обосновывающие  финансово-экономические расчеты (калькуляции, таблицы, и т.д.);

- подтверждающие  реальность мер предупреждения  риска, нейтрализации форс-мажорных  обстоятельств и реальность гарантий  возврата займа (гарантийные письма, договоры, состав и стоимость  залога, выписка из законодательных и нормативных документов, другие материалы).

- подтверждающие  направленность, значимость (масштабность) и эффективность проекта (решения,  программы, планы, акты, письма, отзывы  и др.)

Методы оценки экономической эффективности инвестиций делятся на две группы:

1) статические  (простые) методы:

- простая норма  прибыли 

- период окупаемости 

2) динамические (сложные) методы:

- чистый объем  прибыли 

- индекс доходности 

- внутренняя  норма прибыли 

Простые методы:

• Простая норма прибыли (ROI - return on investments).

Рассчитывается  как отношение чистой прибыли  за один период времени (обычно за год) к общему объему инвестиционных затрат.

                                               (2.1)

-чистая прибыль за  один период времени (обычно  год)

-общий объем инвестиций

Экономический смысл простой нормы прибыли  заключается в оценке того, какая  часть инвестиционных затрат возмещается  в виде прибыли в течение одного интервала планирования. При сравнении расчетной величины простой нормы прибыли с минимальным или средним уровнем доходности инвестор может сделать предварительные выводы о целесообразности данной инвестиции, а также о том, следует ли дальше продолжать проведение анализа инвестиционного проекта.

• Период окупаемости (РР – payback period).

Срок, который  потребуется для возмещения суммы  первоначальных инвестиций. 
Алгоритм расчета периода окупаемости без учета временной стоимости денег зависит от равномерности распределения прогнозируемых доходов от инвестиций. Если доход распределен по годам равномерно, то период окупаемости рассчитывается делением единовременных затрат на величину годового дохода, обусловленного ими. Если доход распределен неравномерно, то срок окупаемости рассчитывается прямым подсчетом числа лет, в течение которых инвестиции будут покрываться.

                                                           (2.2)

P-чистый годовой поток денежных средств от инвестиционного проекта.

Этот метот должен учитывать распределение прибыли внутри года, если прибыль равномерная, то можно расчитать остаток года. Если прибыль получаем в конце года, то будет целое число.

Недостатки  простых методов:

1. Точность результатов зависит от чистоты разбивки проекта на интервалы планирования.

2. Методика не учитывает работу проекта за пределами его окупаемости, поэтому может дать неверный результат при сравнении длительных проектов.

3. Не учитывается распределение стоимости денег во времени.

Сложные методы:

• Чистая текущая стоимость (NPV – Net Present Value).

Значение  чистого потока денежных средств  за время жизни проекта, приведенное  в сопоставимый вид в соответствии с фактором времени.

Если инвестиции осуществляются только в нулевом  периоде, то чистая текущая стоимость рассчитывается по формуле (2.3):

                                            (2.3)

Если инвестиции осуществляются в течение всего  срока реализации проекта, то чистая текущая стоимость рассчитывается по формуле (2.4):

                                            (2.4)

В случае если NPV>0, проект эффективный, если NPV<0, то проект убыточный, если NPV=0, то проект - ни прибыльный, ни убыточный (т. е. инвестиционные затраты окупаются, но прибыли от реализации проекта получено не будет).

• Рентабельность инвестиций (РI – profitability index).

Характеризует уровень доходов на единицу затрат. Чем больше значение этого показателя, тем выше отдача каждого рубля, инвестированного в данный проект. Если два инвестиционных проекта имеют приблизительно одинаковые значения NPV, но - разные объемы требуемых инвестиций, то выгоднее будет тот проект, у которою будет большее значение PI.

                                                                           (2.5)

Если PI > 1, то проект следует принять, если PI < 1, то проект следует отвергнуть, если PI = 1, проект ни прибыльный, ни убыточный.

• Внутренняя норма прибыли (IRR – internal rate of return).

IRR - такое  значение процентной ставки (r), при  котором NVP=0. 
IRR определяет максимально возможную плату за заемные ресурсы, привлекаемых для реализации инвестиционного проекта.

                                                    (2.6)

На практике сравнительный анализ инвестиционных проектов проводится в большинстве  случаев при помощи простого сопоставления значений внутренних норм рентабельности. Несмотря на определенную теоретическую некорректность, такой подход позволяет устранить влияние субъективного выбора базовой ставки процента на результаты анализа. Действительно, основная цель использования инструментария дополнительных инвестиций заключается в попытке согласовать результаты сравнительного анализа при помощи применения NPV- и IRR-методов, точнее, привязать второе к первому, поскольку при таком подходе приоритет имеет чистый приведенный доход проекта. Кроме того, применение инструмента дополнительных инвестиций корректно только в случае сравнительного анализа альтернативных, или взаимоисключающих, проектов, что еще более сужает область его применения и делает совершенно непригодным для анализа инвестиционной программы.

 

 

 

 

 

3. РАЗРАБОТКА  БИЗНЕС ПЛАНА

3.1. Организационный  план реализации проекта

Организационно-правовая формы юридического лица, будет общество с ограниченной ответственностью.

Основным  документом, регулирующим особенности правового статуса и деятельность малых предприятий является вступивший в силу с 01.01.2008г. федеральный закон от 24.07.2007г. N209-ФЗ "О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации"

Правом подписи  финансовых документов обладают директор и бухгалтер.

В организации  будет действовать линейно-функциональная структура управления

           Директор: управление предприятием, осуществление контроля за деятельностью других работников, планирование и прогнозирование деятельности организации, принятие решений относительно ее развития и функционирования, координация деятельности подчиненных.