Инвестиционная стратегия

2. Оценка уровня инвестиционной инфраструктуры в регионе

• Число подрядных строительных организаций
• Объем местного производства основных строительных материалов
• Объем производства энергетических ресурсов в регионе
• Плотность жд путей сообщения и автомобильных дорог с твердом покрытии в расчете на 100 кв. метров территории
• Наличие фондовых и товарных бирж в регионе
• Количества брокерских контор осуществляющих операции на рынке ценных бумаг

3. Демографическая характеристика регионов

• Удельный вес населения региона в общей численности жителей страны
• Соотношение городского и сельского населения в регионе
• Удельный вес работающего населения
• Уровень квалификации трудоспособного населения

4. Оценка уровня развития рыночных отношений и коммерческой инфраструктуры в регионе

5. Оценка степени безопасности инвестиционной деятельности в регионе

Уровень развития рыночных отношений и коммерческой инфраструктуры региона могут быть охарактеризованы основными показателями:

1. Удельный вес предприятий негосударственных форм собственности в общем количестве предприятий региона
2. Удельный вес продукции предприятий негосударственных форм собственности в общем объеме промышленной и сельскохозяйственной продукции региона
3. Численность совместных предприятий с иностранными партнерами в регионе
4. Численность банковских учреждений (включая филиалы) в регионе
5. Численность страховых компаний (включая филиалы) и в регионе
6. Численность страховых компаний (включая их представительство)
7. На территории региона и др.

 

Степень безопасности инвестиционной деятельности в регионе оценивается  на основе таких показателей:

1. Уровень экономических преступлений в расчете на 100 тыс. жителей региона
2. Удельный вес незавершенных строительных объектов в общем количестве начатых строек за последние три года

....

 

Инвестиционная политика представляет собой форму реализации инвестиционной философии и главной  инвестиционной стратегии предприятия  в разрезе наиболее важных аспектов инвестиционной деятельности

 

По видам инвестиционная политика предприятия дифференцируется следующим образом:

• Политика реального инвестирования
• Политика финансового инвестирования
• Политика формирования инвестиционных ресурсов

Оценка разработанной  инвестиционной стратегии 

1. Согласованность инвестиционной стратегии предприятия с общей стратегии
2. Согласованность инвестиционной стратегии предприятия предполагаемыми изменениями внешней инвестиционной среды
3. Согласованность инвестиционной стратегии предприятия с его потенциалом

Квалификация инвестиционных менеджеров инвестиционной  культурой  и другими параметрами внутреннего  потенциала.

Внутренняя  сбалансировать инвестиционной стратегии. При проведении такой оценки определяется на сколько согласуется между собой отдельные цели и целевые стратегические нормативы предстоящей инвестиционной деятельности, на сколько эти цели и нормативы корреспондируются содержанием инвестиционной политики по отдельным аспектам инвестиционной деятельно на сколько согласованы между собой и во времени мероприятия по обеспечению ее реализации.

Реализуемость инвестиционной стратегии. В процессе такой оценки в первую очередь рассматриваются потенциальные возможности предприятия, формирование необходимого объема инвестиционных ресурсов из всех источников и во всех формах технологически избранных для реализации инвестиционного проекта, а также определяется имеется ли на инвестиционных рынке достаточный перечень финансовых инструментов обеспечивающих формирование эффективного инвестиционного портфеля, а также каковы организационные и технологические возможности успешной реализации избранной инвестиционной стратегии.

 

Реализация инвестиционной стратегии является наиболее структуированным процессом управленческой деятельности. С позиции готового набора конкретных управленческих решений и действий в той или иной реальной стратегической ситуации.

Одни и те же управленческие решения осуществляемые разными  предприятиями или даже одним  предприятием на разных стадиях осуществления  финансовой стратегии могут привести к противоположному результату.

Это связано с тем, что  реализация инвестицинной стратегии  на каждой стадии этого процесса протекает  в разных организационных условия  осуществления инвестиционной деятельности. И при различной степени интенсивности  проявления факторов внешней инвестиционной среды, все это определяет индивидуализацию подходов к управленческих решений, обеспечивающих реализацию инвестиционной стратегии предприятия. Все это  определяет создание встройного процесса управления реализацией

Последовательность  этапов управления реализации инвестиционной стратегии

1. Обеспечение стратегических изменений инвестиционной деятельности предприятия

Стратегические изменения  представляют собой комплекс мероприятий, направленных на преобразование всех основных систем управления инвестицинной  деятельности до уровня обеспечивающего  полную возможность реализации главной  инвестицинной деятельности предприятия.

По своей сути стратегические изменения реализует процесс  мероприятий в доминантной сферы.

Это повышение качества управления инвестицинной деятельностью предприятия. Эти изменения призваны сориентировать внутриорганизационную составляющую инвестицинного менеджмента на достижение уравня соответствующего новым требованиям  и обеспечивающего возможность  эффективной реализацией избранный  инвестицинной стратегии 

Масштабы стратегических изменений инвестицинной деятельности зависят от достигнутого уровня организации  этой деятельности и инвестицинных  отношений с партнёрами.

В зависимости от уровня изменяемых параметров и целей инвестицинного развития масштабы стратегических изменений  инвестицинной деятельности характеризуются  следующим образом 

1 Неизменные внутриорганизационные  параметры инвестицинной деятельности. В этом случае стратегические  изменения инвестицинной деятельности  не являются самоцелью. Если  уровень организационного управления  признан достаточным для успешной  реализации инвестиционной стретегии  то изменения в инвестиционной  деятельности не осуществляются.

Несущественные стратегические изменения инвестицинной деятельности. Эти изменения как правило  носят обычный характер. И направлены на совершенствование отдельных  организационных параметров

 

2. Диагностика характера изменения условий внешней инвестиционной среды на каждом этапе реализации инвестицинной стратегии предприятия 
3. Выбор методов управления реализацией инвестиционной стратегии предприятия, адекватных характеру текущих изменений условий внешней инвестиционной среды
4. Построение эффективной системы контроля реализации инвестицинной стратегии предприятия
5. Осуществление при необходимости корректировки программы стратегического инвестиционного развития предприятия

 

Умеренные стратегические изменения инвестиционной деятельности.

Появляются новые структурные  подразделения в управлении инвестиционной деятельностью, а также проводятся мероприятия по повышению уровня квалификации и организационной  культуры работающих инвестиционных менеджеров.

Эти изменения часто просиходят на тех предприятиях которые внедряют новые изделия или осваивают  новые технологие.

Такие изменения должны быть

А так же использованием ряда методов анализа планирования и контроля инвестиционной деятельности

Кардинальные  стратегические изменения инвестиционной деятельности.

Такие изменения характеризуются  полной перестройкой организационной  структуры управления инвестиционной деятельностью, привлечение значительного  числа новых инвестиционных менеджеров и внедрения новой системы  их материальной заинтересованности.

Необходимо внедрение  новых форм управленческого учета  прменение новейших  финансовых инструментов при осуществлении  инв операций, а так же необходимо производить существенные изменения  всвязи с пересмотром инвестиционной философии предприятия. В процессе осуществления глобальных стратегических изменений преобразованию подлежат все основные обеспечивающие системы  инвестиционного менеджмента стратегические изменения инвестиционной деятельности осуществляются на предприятии в  едином комплексе мероприятий по стратегическом преобразовании все  его внутри организационных параметров, что и обеспечивает успешную реализацию полного стратегического набора преобразований в результате таких  стратегических изменений должны быть реализованы все сферы 4 доминантной  сферы стратегического инвестиционного  развития предприятия.

 

Диагностика характера внешней инвестиционной среды на каждом внешних инвестиционных стратегий

В состав основных систем инвестиционного  менеджмента требующих осуществления  стратегических изменений.

Прежде всего, это информационная система - это система кадрового  обеспечения.

Характер используемых методов  и результаты управления реализации инвестиционной стратегии в значительной мере определяются степенью не стабильности факторов внешней инвестиционной среды. Не предвиденные изменения этих факторов на отдельных этапах реализации инвестиционной стратегии несут в себе как  дополнительные возможности, так и  дополнительные угрозы инвестиционному  развитию предприятия. Диагностика  условий внешней среды позволяет  предприятию своевременно разработать  комплекс необходимых наступательных или оборонительных стратегических управленческих решений, которые и  помогают обеспечить реализацию целей  инвестиционного развитии

Системы персонала:

Система мотивации персонала

Инновационная система 

Организационная культура

Организационная структура  управления

Своевременная диагностика  таких условий внешней среды  на каждом этапе реализации стратегии  предприятия и адекватное реагирование на них в процессе достижения стратегических целей составляют основу современной  парадигмы инвестиционных стратегий 

Теория стратегического  менеджмента выделяет несколько  вариантов условий внешней среды. Как правило, их 4:

1. Относительная стабильность условий внешней среды. Стабильные условия внешней среды характеризуются тем, что инвестиционная среда предприятия носит устойчивый характер, в этом случае весь стратегический период является инвестиционно стабильным
2. Предсказанные изменения условий внешней среды. Такие условия характеризуются определёнными колебаниями предстоящей динамики отдельных факторов внешней среды, которые зафиксированы в процессе стратегического анализа
3. Непредсказуемые изменения условий внешней среды диагностируемые на ранней стадии их возникновения, такая ситуация характеризуется факторами, которые сигнализируют о происходимых изменениях на ранней стадии являются слабые сигналы экономики.
4. Непредсказуемые, неожиданные изменения условий внешней среды. Такая ситуация характеризуется тем, что возникшие факторы изменений внешней среды на ранней стадии диагностироть не удалось и это привело к неожиданному результату.

Основным диагностическим  инструментом определения характера  изменения условий внешней инвестиционной среды выступает мониторинг инвестиционного  рынка, который в наибольшей степени  интегрирует влияние отдельных  факторов, оказывающих существенное влияние на финансовое развитие предприятия. Динамика ставок ссудного процента, валютных курсов, нормы инвестиционной прибыли, уровня страховых тарифов, тенденций  изменения налоговых ставок.

 

Формы реальных инвестиций и процесс управления ими.

Реальное инвестирование является главной формой реализации стратегии экономического развития предприятия. И основная цель этого  развития обеспечивается осуществлением высокоэффективных реальных инвестиционных проектов. А сам процесс стратегического  развития предприятия представляет собой совокупность реализуемых  во времени инвестиционных проектов. Эта форма позволяет предприятию  проникать на новые товарные рынки  и обеспечивать постоянное возрастание  своей рыночной стоимости. Реальные инвестирования находятся в тесной взаимосвязи с операционной деятельностью  предприятия. Задачи увеличения объема производства и реализации продукции, расширение ассортимета производственных изделий. Реальные инвестиции обеспечиваются как правило более высоким  уровнем рентабельности по сравнению  с финансовыми инвестициями. Эта  способность генерировать большую  норму прибыли является одним  из побудительных мотивов предпринимательской  деятельности. Реализованные реальные инвестиции обеспечивают предприятию  устойчивый, чистый денежный поток. Этот чистый денежный поток формируется  за счет амортизационных отчислений от основных средств и не материальных активов даже в те периоды, когда  эксплуатация реализованных инвестиционных проектов не приносит предприятию прибыль. Реальные инвестиции подвержены высокому уровню риска морального старения. Этот риск сопровождает инвестиционную деятельность как на стадии реализации реальных проектов так и на стадии постинвестиционной их эксплуатации. Реальные инвестиции являются наименее ликвидными. Это связано с узко – целевой направленностью большинства  форм инвестиций. Большинство неверных управленческих решений связанных  с началом осуществления реальных инвестиций компенсировать в финансовом отношении очень сложно. Реальные инвестиции осуществляются предприятиями  в разнообразных формах: