Инвестиционная деятельность предприятия

 

СОДЕРЖАНИЕ

Введение…………………………………………………………………………...3

Глава I. Теоретические аспекты инвестиционной деятельности предприятия………………………………………………………………………5

1.1 Понятие и виды инвестиций  и инвестиционной деятельности……………5

1.2 Роль инвестиции в предпринимательской деятельности. Современные проблемы инвестиционной предпринимательской  деятельности в РФ……..11

1.3 Показатели оценки эффективности  инвестиций…………………………12

Глава 2. Исследование основных направлений  инвестиционной деятельности ООО «БИТ - Логистика»……………………………………………………….21

2.1 Организационно-экономическая характеристика  организации ООО «БИТ-Логистика»………………………………………………………………………21

2.2 Анализ инвестиционной деятельности организации ООО «БИТ-Логистика»…………………………………………………………………….…26

Глава III. Пути дальнейшего совершенствования инвестиционной деятельности организации ООО «БИТ-Логистика» ………………….…..…35

3.1 Мероприятия по совершенствованию  инвестиционной деятельности предприятия ООО «БИТ-Логистика»…………………………………………..35

3.2 Расчет  эффективности инвестиционных проектов ООО «БИТ-Логистика»……………………………………………………………………….36

Заключение………………………………………………………………...........40

Список использованной литературы …………………………………………42

  

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

      Результаты  в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования от инвестиционной деятельности предприятия. Поэтому забота об инвестициях является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования. В условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение.

Актуальность темы курсовой работы заключается в том, что профессиональное управление предприятием неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль анализа, основным содержанием которого является комплексное системное изучение инвестиций предприятия с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

      Инвестиции  представляют собой капитальные затраты в объекты предпринимательской деятельности для получения дохода в краткосрочном или долгосрочном периоде. Экономическая категория «инвестиции» используется в рыночной экономике. С экономической точки зрения инвестиции рассматриваются как накопление основного и оборотного капитала. С финансовой точки зрения инвестиции — это замораживание ресурсов с целью получения доходов в будущем периоде. С бухгалтерской точки зрения инвестиции — это объединение произведенных капитальных затрат в одну или несколько статей активов и пассивов баланса.

Целью данной курсовой работы - систематизируя теоретические основы рассмотреть сущность инвестиционной деятельности хозяйствующего субъекта на примере ООО «БИТ-Логистика» и разработать мероприятия для повышения эффективности инвестиционной деятельности.

Объектом курсовой работы является предприятие ООО «БИТ-Логистика».

Предметом работы является инвестиционная деятельность предприятия, ее совершенствование.

В соответствии с поставленной целью решаются следующие задачи:

1) проанализировать теоретические  аспекты инвестиционной деятельности  предприятия;

2) провести анализ  инвестиционной деятельности предприятия ООО «БИТ-Логистика»;

3) предложить дальнейшего совершенствования  инвестиционной деятельности предприятия.

Курсовая работа состоит  из введения, трех глав, заключения и  из источников.

При написании курсовой работы использовались учебники известных  ученых: Виленский П.Л., Лифшиц В.Н., Швандар В.А., Липсиц И.В. и др.

Методологической основой  исследования являются: современные  методы познания, функциональный подход, методы анализа и синтеза. Применялся также ряд специальных методов: статистический, системный, исторический правовой и др.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА I. Теоретические аспекты инвестиционной деятельности предприятия

1.1 Понятие и виды  инвестиций и инвестиционной  деятельности

     Инвестиции, инвестиционная деятельность являются сравнительно новыми для российского права категориями, возникновение которых связано с развитием рыночных отношений. В рамках централизованной плановой экономики для обозначения прямых инвестиций в производство использовалось понятие "капитальные вложения", под которыми понимались все затраты на воспроизводство основных фондов, а рынок ценных бумаг отсутствовал вообще.

     Предпринимательская  деятельность, осуществляемая в  Российской Федерации в различных  направлениях и формах, нуждается  в обеспечении ее финансовыми  источниками. Поступательное развитие бизнеса возможно лишь при наличии инвестиционных вложений. Это особенно важно для нашей страны, экономика которой, по определению специалистов, характеризуется крупномасштабным инвестиционным кризисом. Его отличительными особенностями являются, во-первых, резкий спад объемов инвестиций и, во-вторых, поток инвестиций в сырьевые экспортно-ориентированные отрасли[1]. Для того чтобы Россия смогла восстановить свои позиции в мировом хозяйстве в качестве индустриальной державы со средним уровнем экономического развития и удовлетворительными стандартами жизни населения, потребуются значительные инвестиции.

      В Федеральном Законе “Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений” от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ дается следующее определение инвестициям: “инвестиции - денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта”.      

Таким образом, под инвестициями в широком  смысле необходимо понимать денежные средства, имущественные и интеллектуальные ценности государства, юридических и физических лиц, направляемые на создание новых предприятий, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих, приобретение недвижимости, акций, облигаций и других ценных бумаг и активов с целью получения прибыли и (или) иного положительного эффекта. Инвестиции – более широкое понятие, чем капитальные вложения.

     Существует  несколько подходов и критериев  выделения различных видов инвестиций. Традиционно инвестиции классифицируют  на портфельные и прямые. Портфельные  инвестиции - это вложения в акции,  облигации, другие ценные бумаги, доли участия в хозяйственных обществах и товариществах. Прямые инвестиции - это вложения в приобретение, создание новых, реконструкцию и техническое перевооружение действующих производств; т.е. прямые инвестиции - это вложения непосредственно в производственный процесс. В экономике прямые инвестиции называют также капиталообразующими.[2]

      В литературе  и законодательстве имеется также  иной подход, наряду с приведенным  выше, для разграничения портфельных  и прямых инвестиций, в основе  которого лежит критерий контроля, т.е. вид инвестиций определяется наличием или отсутствием контроля над компанией - эмитентом ценных бумаг. С этой точки зрения, инвестирование в ценные бумаги рассматривается как портфельное, если пакет акций, принадлежащий инвестору, не превышает определенного процента уставного капитала, либо как прямое, если пакет акций позволяет инвестору определять или существенным образом влиять на принимаемые акционерным обществом - эмитентом решения. Так, согласно ст.2 Закона об иностранных инвестициях в РФ прямой инвестицией признается приобретение иностранным инвестором не менее 10% доли, долей (вклада) в уставном капитале коммерческой организации, создаваемой на территории Российской Федерации. Имеется мнение, что при определении количественного критерия, влияющего на квалификацию инвестиций на прямые и портфельные, необходимо опираться на положения антимонопольного законодательства, содержащего требования к предъявлению для государственного контроля приобретения 20 и более процентов голосующих акций (долей участия в уставном капитале) хозяйственного общества.

Следует отметить, что  отсутствие "чистоты критерия" подразделения инвестиций на портфельные  и прямые не придает приведенной  классификации строго научного характера  и не способствует выработке единых подходов законодателя к этому вопросу. Так, в Законе о валютном регулировании прямыми признаются инвестиции в уставный капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении предприятием, а портфельные инвестиции определяются как приобретение ценных бумаг (пп."а", "б" п.10 ст.1). Таким образом, налицо смешение критериев классификации.[3]

      В зависимости  от целей инвестора, его ориентации  на конечный результат применяется  понятие стратегический инвестор. При осуществлении инвестиционных вложений стратегический инвестор не ставит перед собой задачи сиюминутного получения прибыли, его цель - приобретение права управления над инвестиционным объектом для обеспечения долгосрочной перспективы. Стратегический инвестор может вкладывать как портфельные, так и прямые инвестиции.

     С точки  зрения классификации инвестиций  по объекту инвестирования инвестиции  подразделяются на материальные (вещественные), финансовые и нематериальные. Материальные инвестиции предполагают создание или реконструкцию (модернизацию) конкретных имущественных объектов: зданий, сооружений, оборудования, а также вложения в оборотные средства (сырье, материалы, запасы), т.е. это инвестиции в объекты, непосредственно участвующие в производственном процессе.

      Нематериальные  инвестиции - это вложения в подготовку  кадров, научные разработки, рекламу.  Действительно, затраты на обучение, повышение квалификации, переквалификацию  и другие направления развития  персонала организации нужно  рассматривать как инвестиции в развитие человеческих ресурсов организации, к чему уже готово большинство положительно позиционирующих себя на рынке российских предпринимателей. К нематериальным традиционно относятся инвестиции в объекты промышленной собственности (изобретения, полезные модели, промышленные образцы), в совершенствование технологии производства и управления, в создание других инноваций.

       По  субъекту инвестирования можно  выделить институциональные (профессиональные) инвестиции, корпоративные и индивидуальные. Институциональные инвестиции осуществляют профессиональные участники фондового рынка, финансовые посредники, страховые компании и другие финансовые институты, имеющие своей целью привлечение средств других инвесторов. Институциональные инвесторы, как правило, должны иметь разрешение на осуществление соответствующей деятельности. Акционерный инвестиционный фонд на основании специального разрешения (лицензии) в виде исключительной деятельности осуществляет инвестирование имущества в ценные бумаги и иные объекты в соответствии с названным Законом. Корпоративными инвестициями признаются инвестиции, осуществляемые коммерческими организациями в собственное производство продукции (работ, услуг) для его расширенного воспроизводства. Индивидуальными называют инвестиции, осуществляемые гражданами самостоятельно, независимо от других, за счет собственных средств и для собственных нужд.

      По критерию  субъекта инвестирования выделяют  также иностранные инвестиции - вложения, осуществляемые иностранным инвестором; внутренние инвестиции - осуществляемые российскими резидентами; смешанные инвестиции - вложения средств с привлечением иностранного элемента.

      По форме  собственности выделяют частные  инвестиции, государственные инвестиции, инвестиции муниципальных образований, смешанные инвестиции, т.е. с участием различных форм собственности. Критерий выделения инвестиций по форме собственности не является вполне самостоятельным, поскольку лишь конкретизирует субъекта инвестиционной деятельности. По региональному признаку следует разграничить инвестиции внутри страны и за ее пределами. По периоду инвестирования выделяют долгосрочные (обычно свыше 5 лет), среднесрочные (от 1 до 5 лет), краткосрочные (до 1 года) инвестиции.[4]

     Приведенная  классификация имеет прежде всего правовое значение, поскольку в соответствии с ней на законодательном уровне устанавливаются соответствующие правовые режимы осуществления тех или иных видов инвестиций, в том числе с точки зрения определения приоритетов и установления определенных ограничений и запретов.

     С точки  зрения правового режима инвестиций  важно заметить, что они осуществляются  на различных рынках: товарном, фондовом, финансовом, валютном, рынке труда  - и подчиняются правилам, регулирующим  соответствующие рынки.

     Портфель инвестиций конкретной коммерческой организации состоит из различных видов инвестиций, структура которых влияет на эффективность ее предпринимательской деятельности. Важнейшей проблемой каждой организации является оптимизация портфеля инвестиций, заключающаяся в минимизации рисков инвестиционных вложений, максимизации прибыли или иного положительного экономического эффекта.

     Под инвестиционной  деятельностью понимают вложение  инвестиций и осуществление практических  действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта. Понятно, что инвестиционные вложения должны иметь определенные источники. Источниками финансирования инвестиционной деятельности, в частности, являются:

• собственные средства инвестора - амортизационные отчисления, прибыль, создающаяся в результате предпринимательской деятельности организации, накопления граждан;
• заемные финансовые средства инвесторов (банковские и бюджетные кредиты, другие средства);
• привлеченные финансовые средства инвестора (средства, получаемые от продажи акций, паевые и иные взносы граждан и юридических лиц).