Инвестиции в Российской Федерации

Оглавление

 

Введение……………………………………………………………………..3

1. Инвестиции и их место в экономике страны………………………..4

1.1Экономическая сущность и виды инвестиций…………………………4

1.2 Роль инвестиций в развитие экономики Российской федерации…....10

2. Инвестиции в Российской Федерации………………………………..14

2.1 Состояние и проблемы инвестирования в современной экономике России………………………………………………………………………...14

2.2 Инвестиционный фонд, как инструмент государственной инвестиционной политики………………………………………………………………….…..16

2.3 Государственное регулирование инвестиционного процесса…………………………………………………………………..…..18

Заключение…………………………………………………………..……….22

Библиография…………………………………………………...…………….23

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 
Необходимым условием развития экономики  является высокая инвестиционная активность. Она достигается посредством роста объемов реализуемых инвестиционных ресурсов и наиболее эффективного их использования в приоритетных сферах материального производства и социальной сферы. Инвестиции формируют производственный потенциал на новой научно-технической базе и предопределяют конкурентные позиции стран на мировых рынках. При этом далеко не последнюю роль для многих государств, особенно вырывающихся из экономического и социального неблагополучия, играет привлечение иностранного капитала в виде прямых капиталовложений, портфельных инвестиций и других активов.

Инвестиции играют важную роль, как на макро, так и на микро  уровне. По сути, они определяют будущее  страны в целом, отдельного субъекта хозяйствования и являются локомотивом  в развитии экономики.

Проблема инвестиций в нашей  стране настолько актуальна, что  разговоры о них не утихают. Эта  проблема актуальна, прежде всего, тем, что на инвестициях в России можно  нажить огромное состояние, но в то же время боязнь потерять вложенные  средства останавливает инвесторов.

Целью данной работы является изучение сущности и роли инвестиций.

А задачами является:

.Изучение экономической сущности  и видов инвестиций;

.Изучение роли инвестиций в  развитие национальной экономике;

.Изучение состояния и проблем инвестирования в современной экономике России

.Изучение инвестиционного фонда,  как инструмента государственной  инвестиционной политики

.Анализ государственного регулирования  инвестиционного процесса

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Инвестиции  и их место в экономике страны

 

1.1 Экономическая сущность и виды инвестиций

 

В системе воспроизводства  инвестициям принадлежит очень  важная роль в деле возобновления  и увеличения производственных ресурсов, и, следовательно, в обеспечении  определенных темпов экономического роста. Если представить общественное воспроизводство как систему производства, распределения, обмена и потребления, то инвестиции, главным образом, касаются первого звена - производства, и, можно сказать, составляют материальную основу его развития.

Инвестиции в соответствии с действующим законом - это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Соответственно, процесс  вложения денежных средств и других капиталов в реализацию различных  экономических проектов с целью  последующего их увеличения называется инвестированием. Государство, юридические  и физические лица, осуществляющие инвестиционные вложения, являются инвесторами.

Для уяснения экономической  природы инвестиций важно иметь  в виду, что в их состав включается капитал в разнообразных формах. В состав инвестиций входят денежные средства в форме привлеченных средств (акций), заемных средств, собственных средств, а также в форме конкретных материально-вещественных элементов, например в форме зданий, сооружений, оборудования, интеллектуальных ценностей, имущественных прав, вносимых участниками инвестиционного процесса. В любом случае инвестиции приобретают стоимостную характеристику.

Термин «альтернативные  инвестиции» употребляется в  отношении вложения капитала в непроизводственную сферу, а именно в недвижимость, в  предметы искусства, различного рода коллекции, старинные монеты, антиквариат и т.д.

Наиболее важными и  существенными признаками инвестиций являются:

·потенциальная способность  инвестиций приносить доход;

·осуществление вложений лицами (инвесторами), которые имеют  собственные цели, не всегда совпадающие  с общеэкономической выгодой;

·определенный срок вложения средств (всегда индивидуальный);

·целенаправленный характер вложения капитала в объекты и  инструменты инвестирования;

·использование разных инвестиционных ресурсов, характеризующихся  спросом, предложением и ценой, в процессе осуществления инвестиций;

·наличие риска вложения капитала.

Функции инвестиций:

. Инвестиции на макроуровне  являются основой для:

.1. Ускорения научно - технического прогресса;

.2. Улучшения качества  и конкурентоспособности продукции;

.3.Структурой перестройки общественного производства и сбалансированного развития всех отраслей;

.4. Создания необходимой  сырьевой базы;

.5. Решения проблем  безработицы;

.6. Охраны окружающей  среды;

.7. Обеспечения обороноспособности  государства.

. Инвестиции на микроуровне необходимы для:

.1. Развития и расширения  производства;

.2. Недопущения морального  и физического износа основных  фондов;

.3. Повышения технического  уровня производства;

.4. Проведения природоохранных  мероприятий;

.5. Приобретения ценных  бумаг и вложения средств в активы других предприятий;

.6. Обеспечения устойчивого  финансового состояния и максимизации  прибыли.

Функционирование и  рост экономики в значительной степени  зависят от того, насколько легко  могут быть мобилизованы денежные средства для финансирования возрастающих потребностей как государства и компаний, так и частных лиц.

Среди инвестиций можно  выделить следующие:

. Прямые и реальные  инвестиции

Реальные инвестиции - это вложения в реальные активы, т.е. в создание новых, реконструкцию и техническое перевооружение существующих предприятий, производств, технологических линий, различных объектов производственного и социально-бытового обслуживания с целью роста основных фондов или оборотных активов;

. Портфельные инвестиции - это вложения в покупку ценных бумаг государства, предприятий, банков, инвестиционных фондов, страховых и иных компаний. В этом случае, инвесторы увеличивают свой не производственный, а финансовый капитал, получая доход от владения ценными бумагами. При этом реальные вложения денежных средств, израсходованные на приобретение ценных бумаг, осуществляют предприятия и организации, выпускающие данные ценные бумаги;

. Инвестиции в нематериальные  активы. К инвестициям в нематериальные  активы относятся вложения, направляемые  на приобретение лицензий, патентов на изобретения, свидетельств на новые технологии, товарных знаков, сертификатов на продукцию и технологию производства и иных нематериальных активов;

. Инвестиции в человеческий  капитал - это вложения в образование,  науку, здоровье населения, в переподготовку работников, в информационное обслуживание работников, в обеспечение безопасности;

.Инновационные инвестиции - это вложения в новшество,  повышающее конкурентоспособность  продукции, создающее новые ее  свойства и качества;

. Венчурные (рисковые) инвестиции - это вложения в новые  сферы деятельности, связанные с  повышенным риском в расчете  на быструю окупаемость и высокие  доходы;

. Аннуитет (личные инвестиции) - это вложения в пенсионные  и страховые фонды.

Инвестиции, в особенности реальные инвестиции, могут осуществляться как за счет внутренних, так и за счет внешних источников. Оба источника инвестиций играют значительную роль для активизации привлечения капитала и развития экономики страны.

Внутренние источники  финансирования складываются из сбережений, т.е. той части личного или общественного дохода от текущего производства, которая не расходуется на текущее потребление.

Исходя из этого, можно  выделить следующие основные внутренние источники инвестиций:

. Прибыль. Предприятия и организации часто используют прибыль в качестве источника инвестиций. Часть полученной прибыли направляется ими на развитие бизнеса, расширение производства и внедрение новых технологий. Очевидно, что те предприятия и организации, которые не выделяют средств на эти цели, в конечном итоге становятся неконкурентоспособными.

. Банковский кредит. Банковское  кредитование во многих развитых  странах является одним из  основных источников инвестиций. При этом особую роль играет  долгосрочное кредитование, поскольку в этом случае нагрузка на заемщика невысока и у предприятия есть время на раскрутку бизнеса. Тем не менее, роль банковского кредитования как источника инвестиций зависит от развития банковской системы и экономической стабильности в стране. Не вызывает сомнений тот факт, что нестабильность в стране приводит к нежеланию банков выдавать долгосрочные кредиты и финансировать инвестиционные проекты.

В целом, банковское кредитование способствует постепенному увеличению производства и, как следствие, общему подъему экономики страны.

. Эмиссия ценных бумаг.  В целях получения средств  предприятия могут выпускать  как акции, так и облигации.  При этом, покупателями ценных  бумаг, как правило, могут выступать  любые юридические и физические  лица, обладающие свободными денежными средствами. Именно они в данном случае выступают инвесторами, предоставляя собственные средства в обмен на ценные бумаги предприятия.

. Бюджетное финансирование. Государственные инвестиции обычно  направляют на реализацию ограниченного  числа региональных программ, создание особо эффективных структурообразующих объектов, поддержание федеральной инфраструктуры и т.д. На современном этапе развития экономики России приоритетными направлениями с точки зрения бюджетного финансирования являются стимулирование промышленного развития и поддержание научно-производственного потенциала.

. Амортизационные отчисления. Амортизационные отчисления направлены  на восстановление средств производства, которые изнашиваются в процессе  использования при производстве  товаров. Однако в настоящее время в России амортизационные отчисления обесцениваются из-за инфляции, что значительно сокращает их роль в качестве источников инвестирования.

Финансовых средств, получаемых национальной экономикой за счет внутренних источников инвестиций, не всегда достаточно для успешного экономического развития страны. Это особенно актуально для стран с развивающейся или переходной экономикой. В связи с этим, необходимо отдельно рассмотреть внешние источники инвестиций, т.е. источники иностранных инвестиций, а именно:

. Прямые иностранные  инвестиции. Под прямыми инвестициями  принято понимать капитальные  вложения в реальные активы (производство) в других странах, в управлении  которыми участвует инвестор. Инвестиции  могут считаться прямыми, если  иностранный инвестор владеет не менее чем 25% акций предприятия, или их контрольным пакетом, величина которого может варьироваться в достаточно широких пределах в зависимости от распределения акций среди акционеров.

Следует особо отметить, что прямые зарубежные инвестиции также представляют собой способ повышения технического уровня российских предприятий, поскольку иностранные инвесторы не только вкладывают средства в организацию производства, но и часто внедряют на этих предприятиях современные технологии.

. Портфельные иностранные инвестиции. Портфельными иностранными инвестициями принято называть капиталовложения в ценные бумаги зарубежных предприятий и организаций. Также возможно инвестирование средств в ценные бумаги иностранного государства.

Отличительной чертой портфельных инвестиций являются мотивы инвесторов. Так, портфельный инвестор не заинтересован в управлении компанией, ценные бумаги которой он приобрел. Его целью является получение доходов от владения ценными бумагами (дивидендов, процентов, разницы между ценами покупки и продажи и т.д.).

. Иностранные кредиты.  В качестве кредиторов обычно  выступают международные организации  (Международный валютный фонд  и др.) и крупные зарубежные  банки (Европейский Банк реконструкции  и развития, Дойче банк и др.). В последние годы на международном рынке часто используется такая форма долгосрочного финансирования, как проектное финансирование. Оно заключается в предоставлении крупных кредитов под конкретные промышленные проекты предприятий. Таким образом, указанная форма долгосрочного кредитования сближается с прямыми инвестициями.

России необходимо прилагать  все усилия к привлечению всех видов иностранных инвестиций, поскольку  они в конечном итоге способствуют будущему увеличению производственных мощностей экономики.

Для целей планирования и анализа инвестиции могут быть классифицированы по ряду направлений, что дает возможность глубже понять сущность инвестиций. Наиболее распространенной является следующая классификация: