Виды иностранных инвестиций, поступающих в Российскую Федерацию, их качественная и количественная характеристики

 

Виды иностранных инвестиций, поступающих в Российскую Федерацию, их качественная и количественная характеристики

 

Введение

1. Иностранные инвестиции: сущность, содержание
2. Виды иностранных инвестиций
3. Объем и структура иностранных инвестиций в экономику России
4. Сравнительный анализ иностранных инвестиций в России и странах мира

Заключение

Литература

 

 

Введение

Для достижения устойчивых и высоких темпов экономического роста одной из главных задач  является поиск источников ресурсов. Существенную роль в этом процессе играют инвестиции, в том числе иностранного происхождения.

В современных условиях поддержание высоких темпов экономического роста не может быть связано только лишь с благоприятной конъюнктурой на мировых рынках. Необходим поиск  новых источников роста, среди которых большое значение приобретают инвестиции, приток которых даже в условиях снижения цен на энергоносители способен обеспечить дальнейший стабильный и долговременный эффект увеличения как производства, так и потребления. Поэтому использование иностранных инвестиций является объективной необходимостью, обусловленной системой участия экономики страны в международном разделении труда и переливом капитала в свободные отрасли предпринимательства.

Россия нуждается в  иностранных инвестициях, необходимых для создания более совершенной технологической базы производства, внедрения ресурсосберегающих технологий, повышения производительности труда до уровня экономически развитых стран, организации выпуска качественной конкурентоспособной продукции. Россия заинтересована в восстановлении, обновлении своего производственного потенциала, насыщении потребительского рынка высококачественными и недорогими товарами, в развитии и структурной перестройке своего экспортного потенциала, в привнесении в наше общество западной управленческой культуры. Иностранные инвесторы заинтересованы в получении прибыли за счет обширного внутреннего рынка России, ее природных богатств, квалифицированной и дешевой рабочей силы, достижений отечественной науки и техники.

Перед нашим государством стоит сложная и достаточно деликатная задача: привлечь в страну иностранный капитал, не лишая его собственных стимулов и направляя его мерами экономического регулирования на достижение общественных целей. Привлекая иностранный капитал, нельзя допускать дискриминации в отношении национальных инвесторов. Не следует предоставлять предприятиям с иностранными инвестициями налоговые льготы, которых не имеют российские предприятия, занятые в той же сфере деятельности. Такая мера практически не влияет на инвестиционную активность иностранного капитала, но приводит к возникновению на месте бывших отечественных производств предприятий с формальным иностранным участием, претендующих на льготное налогообложение.

Целью написания курсовой работы явилось рассмотрение экономической сущности инвестиций, их основных классификаций, изучение инвестиций как финансового инструмента в России.

Объектом исследования в работе являются иностранные инвестиции, привлекаемые в экономику Российской Федерации и ее субъектов, предметом исследования – анализ привлечения иностранных инвестиций в Российскую экономику.

1. Иностранные инвестиции: сущность, содержание

«Инвестиции» – слово иностранного происхождения (от лат. investire), в переводе – вкладывать. Инвестиции – это вложение капитала с целью его последующего возрастания, это имущественные и интеллектуальные ценности, которые вкладывают в объекты предпринимательской деятельности с целью получения прибыли. Прирост капитала должен быть достаточным, чтобы возместить инвестору отказ от потребления имеющихся средств в текущем периоде, вознаградить его за риск и компенсировать потери от инфляции в будущем периоде.

Термин «инвестиции» появился в отечественной экономике сравнительно недавно и стал широко использоваться в годы рыночных реформ. Ранее использовалось понятие «валовые капитальные вложения», означающее единовременные совокупные затраты на воспроизводство основных фондов.

В современной экономике  понятия «инвестиции» и «инвестиционная  деятельность» являются одними из основных базовых понятий.

Наиболее распространенным, часто встречающимся является такое  понятие инвестиций: это долгосрочные вложения денежных средств и иного  капитала в собственной стране или  за рубежом в предприятия различных  отраслей, предпринимательские проекты, социально-экономические программы, инновационные проекты в целях получения дохода.

Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25.02.1999 №39-Ф3 (ред. от 24.07.2007) формулирует их следующим образом.

«Инвестиции – денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Инвестиционная деятельность – вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта».

Наиболее важными и  существенными признаками инвестиций являются:

• потенциальная способность инвестиций приносить доход;
• осуществление вложений лицами (инвесторами), которые имеют собственные цели, не всегда совпадающие с общеэкономической выгодой;
• определенный срок вложения средств;
• целенаправленный характер вложения капитала в объекты и инструменты инвестирования;
• использование разных инвестиционных ресурсов, характеризующихся спросом, предложением и ценой в процессе осуществления инвестиций;
• наличие риска вложения капитала.

В качестве инвестиций могут  выступать:

1) денежные средства, целевые банковские вклады, паи,  акции, облигации и другие ценные  бумаги;

2) движимое и недвижимое  имущество (здания, сооружения, машины, оборудование, транспортные средства, вычислительная техника и др.);

 3) объекты авторского права, лицензии, патенты, ноу-хау, программные продукты, технологии и другие интеллектуальные ценности;

4) права пользования  землей, природными ресурсами, а  также любым другим имуществом  или имущественными правами.

Инвестиции играют существенную роль в функционировании и развитии экономики. Изменения в количественных соотношениях инвестиций оказывают воздействие на объем общественного производства и занятости, структурные сдвиги в экономике, развитие отраслей и сфер хозяйства.

Обеспечивая накопление фондов предприятий, производственного потенциала, инвестиции непосредственно влияют на текущие и перспективные результаты хозяйственной деятельности. При этом инвестирование должно осуществляться в эффективных формах, поскольку вложение средств в морально устаревшие средства производства, технологии не будет иметь положительного экономического эффекта. Нерациональное использование инвестиций влечет за собой замораживание ресурсов и вследствие этого сокращение объемов производимой продукции.

Федеральным законом  от 09.07.1999 №160-ФЗ (ред. от 06.12.2011) «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» установлено следующее определение иностранных инвестиций:

«Иностранная инвестиция – вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, если такие объекты гражданских прав не изъяты из оборота или не ограничены в обороте в Российской Федерации в соответствии с федеральными законами, в том числе денег, ценных бумаг (в иностранной валюте и валюте Российской Федерации), иного имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности (интеллектуальную собственность), а также услуг и информации».

Иностранные инвестиции имеют значительное преимущество по сравнению с другими видами международной  экономической помощи:

• иностранные инвестиции – это дополнительный источник капитала, существенно увеличивающий ресурсы страны для обновления и расширения основного капитала, реализации инвестиционной политики, обеспечивающий подъем и развитие национальной экономики, насыщение рынка конкурентоспособными товарами и услугами;
• служат источником средств для внедрения прогрессивных технологий, ноу-хау, современных методов управления и маркетинга;
• иностранные инвестиции часто сопровождаются обучением персонала, эффективно использующего новые технологии, рыночные механизмы, международный опыт;
• иностранные инвестиции побуждают к овладению и закреплению опыта функционирования рыночной экономики, освоению присущих ей правил игры. Сближение условий функционирования капитала с общепринятыми в мире способствует притоку иностранных инвестиций, порождает уверенность инвестора в возврате вложенных средств с достаточной прибыльностью и одновременно ускоряет процесс формирования благоприятного инвестиционного климата, как для отечественных, так и для иностранных инвесторов;
• поток иностранных инвестиций способствует включению национальной экономики в мировое хозяйство, благоприятствует и способствует умелому использованию преимуществ международного разделения труда, глобализации, нахождению и освоению эффективных ниш в системе мирового хозяйства;
• в отличие от займов и кредитов иностранные инвестиции не увеличивают внешнего долга страны, а напротив, способствуют получению средств для его погашения.

Привлечение иностранных  инвестиций в российскую экономику  должно способствовать решению следующих  проблем социально-экономического развития:

• освоение невостребованного научно-технического потенциала России, особенно на конверсионных предприятиях военно-промышленного комплекса;
• продвижение российских товаров и технологий на внешний рынок;
• содействие притоку капитала в районы с богатыми природными ресурсами для ускорения их освоения;
• создание новых рабочих мест и освоение передовых форм организации производства;
• содействие развитию производственной инфраструктуры.

2. Виды иностранных  инвестиций

Иностранные инвестиции можно классифицировать по различным  критериям, самая общая их классификация представлена на рис 1.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис.1. Классификация иностранных инвестиций

В зависимости от формы  собственности выделяют:

• государственные инвестиции – это средства иностранных государств в виде займов, кредитов, грантов, которые одно государство или группа государств предоставляют за рубеж по решению правительственных и межправительственных организаций. В этом случае речь идет об отношениях между государствами, которые регулируются международными договорами и к которым применяются нормы международного права. К ним относятся также государственное участие в капитале смешанных предприятий и инвестиции государственных предприятий. Государство участвует в деятельности международных финансовых организаций, таких как Международный валютный фонд (МВФ), Всемирный банк и др.¹;

• частные инвестиции – долгосрочные вложения капитала, осуществляемые физическими и юридическими лицами одной страны в предметы инвестиций, расположенные на территории другой страны. Современные инвестиционные связи настолько сложны и многообразны, что нередко потоки государственных и частных инвестиций тесно переплетаются между собой.

По способу учета  различают:

• текущие инвестиции – это капиталовложения, осуществляемые в течение одного года;

• накопленные инвестиции – это общий объем иностранных инвестиций, накопленных к данному моменту времени с учетом погашения (выбытия). Новые потоки ежегодно приплюсовываются к накопленным объемам инвестиций.

Согласно классификации UNCTAD (Конференции Организации Объединенных Наций по торговле и развитию) в зависимости от объекта вложения выделяют:

• прямые;

• портфельные;

• прочие инвестиции.

Прямые инвестиции – это вложения иностранного капитала, осуществляемые прямыми инвесторами, то есть юридическими и физическими лицами, полностью владеющими предприятиями или контролирующими не менее 10% стоимости пакета акций или акционерного капитала предприятия. Приобретение доли в капитале предприятия не менее этой величины дает возможность непосредственно участвовать в управлении предприятием, в частности иметь своего представителя в совете директоров.

К прямым инвестициям относятся:

• приобретение иностранным инвестором не менее 10% доли в уставном капитале коммерческой организации, созданной или вновь создаваемой на территории РФ;

• вложение капитала в основные фонды филиала иностранного юридического лица;

• осуществление на территории РФ иностранным инвестором как арендодателем финансовой аренды (лизинга) оборудования таможенной стоимостью не менее 1 млн.руб.².

В международной практике используются разные критерии определения контрольного пакета. По определению Международного валютного фонда прямыми иностранные инвестиции являются в том случае, когда собственник владеет не менее 25% уставного капитала акционерного общества. По американскому законодательству не менее 10%, в странах Европейского сообщества 20-25%, в Канаде, Австралии, Новой Зеландии – 50%.

Прямые иностранные инвестиции – наиболее востребованная форма капиталовложений для развивающихся экономик, так как позволяет реализовывать крупные и важные проекты, а кроме того в страну поступают новейшие технологии (например, при создании производств), новые практики корпоративного управления и т.п.

Основные способы вложений прямых иностранных инвестиций:

• инвестирование с нуля – создание за рубежом филиала или предприятия, которое находится в 100 % собственности инвестора;
• поглощение или покупка иностранного предприятия;
• финансирование работы филиалов;
• приобретение имущественных прав: прав пользования землей, природными ресурсами и т. п.;
• предоставление прав на использование ноу-хау, технологий и др.;
• покупка акций/паев в уставном капитале иностранной компании, дающих право контролировать деятельность предприятия³.