Теоретические подходы к определению категории качества банковского продукта

4. Рынок интеллектуально-информационного  продукта. Здесь банки действуют и как продавцы банковских услуг (финансовое консультирование), и как покупатели производственных ресурсов (программное обеспечение для ЭВМ).

5. Рынок недвижимости, на котором банки выступают как финансовые посредники (ипотечное кредитование)  и как покупатели (приобретение земельных участков и помещений для офиса) или продавцы (реализация залога по невозвращенному ипотечному кредиту).

6. Финансовые рынки. В данной сфере банки представляют главных действующих лиц. Особую роль играют:

- рынок ссудных капиталов. Банки покупают временные права  на денежные ресурсы у своих вкладчиков, и в то же время выступают в качестве продавцов при выдаче ссуд;

-рынок ценных бумаг.  По поручению клиентов и по собственной инициативе банки осуществляют куплю-продажу ценных бумаг попеременно играя то роль продавцов, то роль покупателей;

-рынок валют и драгоценных  металлов. Действия банков на этом рынке аналогичны их работе на рынке ценных бумаг.

Следовательно сфера банковской конкуренции обширна, а конкурентная среда многообразна и разнообразна.

 

2 Брокерские операции

 

2.1 Понятие бро́кера — юридическое или физическое лицо, выполняющее посреднические функции между продавцом и покупателем, между страховщиком и страхователем (страховой брокер), между судовладельцем и фрахтователем. Брокер получает вознаграждение в виде комиссионных.

Бро́кер на рынке ценных бумаг — торговый представитель, юридическое лицо, профессиональный участник рынка ценных бумаг, имеющий право совершать операции с ценными бумагами по поручению клиента и за его счёт или от своего имени и за счёт клиента на основании возмездных договоров с клиентом..

Представля́ющий бро́кер — независимое физическое или юридическое лицо, которое принимает заявки от клиентов на заключение биржевых сделок, но сам не ведёт их счета и не принимает деньги или ценности в уплату депозита или маржи.

Брокерская деятельность на рынке ценных бумаг является лицензируемым видом деятельности. В Российской Федерации с 1 сентября 2013 года лицензия на осуществление брокерской деятельности выдаётся Центральным банком Российской Федерации. Ранее выдавалась Федеральной службой по финансовым рынкам (до 2004 года — Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг).

 

2.2 Брокерские услуги

К брокерским услугам относится покупка или продажа ценных бумаг по поручениям клиентов. Для предоставления таких услуг участнику рынка необходима лицензия на осуществление брокерской деятельности. Также брокер может проконсультировать своего клиента касательно той или иной ценной бумаги и дать совет о приобретении какой-либо ценной бумаги. Для этого брокеры анализируют рынок (ценных бумаг, товарный рынок, валютный рынок) для выявления и прогнозирования тренда цен на тот или иной актив.

 

2.3 Брокерские операции состоят в установлении через посредника брокера контакта между продавцом и покупателем. К брокерам относят торговые фирмы, лица и организации. Которые подыскивают взаимозаинтересованных продавцов и покупателей, сводят их, но сами не принимают непосредственного участия в сделках, ни своим именем, ни капиталом.

За свои услуги брокер получает вознаграждение — брокеридж. Его размер колеблется от 0,25 до 2-3 % от суммы сделки.

Брокерские операции — это операции по совершению банком гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основе договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре.

Согласно ст. 3 Закона «О рынке ценных бумаг» под брокерской деятельностью понимается совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре.

Брокер — профессиональный посредник на рынке ценных бумаг, к которому обращается инвестор, желающий их купить.

В отличие от дилера, совершающего сделки купли-продажи от своего имени и за свой счет, брокер осуществляет эти операции в интересах клиента. Покупка ценных бумаг для собственных целей для него имеет второстепенное значение.

С юридической точки зрения сделка с ценными бумагами имеет свою специфику в зависимости от того, как действует брокер: как поверенный (по договору поручения) или как комиссионер (по договору комиссии).

Брокерские операции:

Российским законодательством установлены определенные требования к организации учета и отчетности при осуществлении дилерской и брокерской деятельности. Согласно порядку ведения внутреннего учета сделок участникам рынка ценных бумаг осуществлять брокерскую, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами, утвержденному постановлением ФКЦБ и Министерства Финансов РФ от 11.12.2001 г. № 38, 108-Н. Профессиональные участники должны вести точный и своевременный учет сделок с ценными бумагами в денежном и количественном выражении. С этой целью для каждого клиента открываются аналитические счета для учета денежных средств, ценных бумаг. Внутренний учет осуществляется путем ведения следующих регистров:

- регистр внутреннего учета сделок с ценными бумагами;

- регистр внутреннего учета денежных средств и расчетов по сделкам и операций с ценными бумагами;

- регистр внутреннего учета ценных бумаг.

Информация в регистры заносится в хронологическом порядке. В регистре внутреннего учета сделок с ценными бумагами ежедневно фиксируется информация о сделках с ценными бумагами совершаемых профессиональными участниками. Профессиональный участник ведет регистр внутреннего учета денежных средств и расчетов по сделкам и операциям с ценными бумагами и регистр внутреннего учета ценных бумаг в разрезе счетов внутреннего учета денежных средств ценных бумаг. В случае если профессиональный участник совершает срочные сделки, то дополнительно ведется субрегистр внутреннего учета срочных сделок, субрегистр внутреннего учета расчета по срочным сделкам.

Все сделки заключаются брокером в интересах клиента, совершаются только на основании его поручения. Поручения клиентов могут быть оформлены разным образом:

- 1. в виде заявки установленной формы;

- 2. сообщение в электронной форме;

- 3. факсимильного документа и другие.

В отдельных случаях поручением клиента могут являться условия договора на брокерское обслуживание. Конкретный порядок клиентом поручений указывается в заключение договора или дополнительного соглашения к нему. В большинстве случаев используются письменные заявки. На внебиржевом рынке зачастую в качестве поручения рассматривают условия договора с брокером. После совершения сделки брокер составляет распорядительную записку, содержащую сведения о параметрах совершаемой сделки. На основании распорядительной записки сведения о сделке заносятся в регистр внутреннего учета.

Брокеры обязаны регулярно предоставлять клиентам отчетность по следующим операциям с ценными бумагами совершаемыми в интересах клиента в течении дня, по срочным сделкам и операциям с ними связанными, совершаемых в интересах клиента в течении дня о состоянии счетов за месяц и квартал.

Функции финансового брокера - это посреднические функции, состоящие в купли - продаже ценных бумаг за счет и по поручению клиента на основании договора комиссии или договора поручения. При этом банк может выполнять поручения клиента одним из способов:

- 1. осуществлять сделку на бирже.

- 2. купить ценные бумаги у клиента для собственного портфеля.

- 3. продать имеющиеся у него ценные бумаги клиенту.

В соответствии с федеральным законом «о рынке ценных бумаг» брокерской деятельностью признается по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента на основании возмездных договоров.

Все предоставляемые банком брокерские услуги оплачиваются клиентами банка, соответственно установленным банком тарифам.

Вознаграждение банка-брокера удерживается из денежных средств, поступивших в пользу клиента. Вознаграждение удерживается за каждый как полный, так и неполный календарный месяц, без учета текущего месяца, с момента предыдущего получения доходов по ценным бумагам в пользу клиента, при этом в расчет принимаются только те месяцы, в течение которых одновременно соблюдались следующие условия:

- 1. отсутствовали операции купли-продажи ценных бумаг клиентом;

- 2. имелся ненулевой остаток иных, нежели акции самого банка-брокера, эмиссионных ценных бумаг на счете депо клиента в депозитарии банка.

Банк осуществляет брокерскую деятельность по поручению и за счет клиента на основе договора об оказании брокерских услуг.

Согласно ст. 3 Закона «О рынке ценных бумаг» под брокерской деятельностью понимается совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре.

Банк-брокер предлагает клиентам следующие виды услуг:

Основные услуги:

1. совершение  сделок с ценными бумагами  по поручению клиента;

2. хранение и  учет денежных средств клиентов, предназначенных для инвестирования  в ценные бумаги или полученные  от продажи ценных бумаг;

3. совершение  маржинальных сделок;

4. совершение  сделок с производными инструментами (фьючерсами, опционами);

5. предоставление  услуги в Электронной системе (Интернет-трейдинг);

6. совершение  сделок РЕПО.

Дополнительные услуги:

1. информационно-аналитическое  обслуживание;

2. консультирование  по вопросам приобретения ценных  бумаг и иных инвестиций;

3. представление  клиента на общем собрании  акционеров эмитента;

4. совершение  иных юридических и фактических  действий для обеспечения исполнения сделок;

5. Андеррайтинг  при размещении эмиссионных ценных  бумаг;

6. представление  интересов клиента в депозитариях, реестродержателях;

7. арбитражные  сделки с акциями.

2.  Виды брокерских договоров

Брокерская деятельность может осуществляться на основании следующих договоров: договор поручения;

договор комиссии;

договор агентирования.

2.5  Обязанности брокера:

1. исполнить поручение (приказ) клиента на наиболее выгодных  для клиента условиях; если брокер  исполнит договор на условиях, более выгодных, чем условия, установленные клиентом, то дополнительная выгода делится между ними;

2. информировать  клиента о ходе исполнения  его поручения;

3. передавать  без задержек ценные бумаги  или деньги по совершенным сделкам;

4. не вправе  отказаться от исполнения договора  комиссии, если срок договора  еще не истек (если срок действия  договора не указан, то брокер  должен уведомить клиента о  его прекращении не позднее, чем  за 30 дней);

5. в обязанности  брокера не входит отвечать  перед клиентом за неисполнение третьим лицом сделки, кроме случаев, когда он не проявил необходимой осмотрительности в выборе этого лица либо принял на себя ручательство за исполнение сделки (которая называется «делькредере»);

 

2.6 Продажа банковского продукта - оплата услуг брокера

клиент уплачивает брокеру вознаграждение и понесенные издержки в соответствии с условиями договора. Право брокера на вознаграждение сохраняется, даже если договор не был исполнен по воле клиента.

По договору комиссии одна сторона (комиссионер) обязуется по поручению другой стороны (комитента) за вознаграждение совершить одну или несколько сделок от своего имени, но за счет комитента. Договор комиссии, как и договор поручения, представляет собой юридическое оформление посреднических услуг: одно лицо (брокер) действует за счет и в интересах другого лица (клиента) по его поручению. Однако брокер - комиссионер заключает сделку с третьим лицом от своего имени, следовательно, именно он приобретает права и обязанности по сделке (даже если клиент-комитент и назван в сделке). При этом права собственности на вещи, купленные брокером для его клиента, возникают у клиента; если же клиент дал брокеру продать ценные бумаги, то он остается их собственником до момента продажи, а затем право собственности на них возникает непосредственно у покупателя. Деньги, полученные от продажи ценных бумаг, признаются принадлежащими клиенту; брокер может лишь удерживать из них причитающееся ему вознаграждение.

 

 

2.7 Требования к брокерскому офису

Каждый активный брокер обязан отрыть офис, который необходимо зарегистрировать в Департаменте Бизнеса и Профессионального Регулирования. Это офис должен состоять хотя бы из одной отдельной комнаты в стационарном здании (не вагончике или другом передвижном помещении). Закон не требует от брокера иметь телефон, стол или текущий счет, лишь комнату, в которой могут вестись переговоры. Вся документация и файлы должны храниться в офисе не менее 5 лет. Офис может располагаться дома у брокера, если это не запрещено местным регулированием. Если у брокера не один офис - все они должны быть так же зарегистрированы.